飞速增长的快手本地生活业务，蕴藏着巨大的预期差

最近，快手发布了2023年财报。作为一个快手的mini股东，去看了一下，感觉还是不错的。‌$快手-W(01024)$  ‌

这里给大家总结下财务要点：

• 总收入：快手2023年全年总收入达到1134.7亿元人民币，同比增长20.5%。

• 净利润：全年经调整净利润首次超过百亿，达到102.7亿元，实现了扭亏为盈，大幅超越市场预期。

• 收入来源：线上营销服务（广告）、直播和其他服务（含电商）对年收入的贡献占比分别为53.1%、34.4%和12.5%。

• 广告业务：全年广告收入同比增长23%，达到603亿元，创下历史新高。

• 用户增长：第四季度平均月活跃用户同比增长9.4%，首次突破7亿规模。

• 电商GMV：第四季度，快手电商业务GMV保持29.3%的同比高速增长，规模达到4039亿元，带动2023年全年GMV规模首次突破万亿，达到1.18万亿，持续获取电商市场份额。

可以看到，快手已经进入进入了全面盈利时代。这里面让我最惊喜的就是快手的电商GMV，居然有这么高速的增长。

仔细研究之后发现，电商GMV高速增长的背后，本地生活业务起到了相当大的作用。2023年以来，快手持续发力本地生活业务。随着供给的不断丰富、业务基建的逐步成熟，越来越多的用户在快手为本地生活消费场景付费。

3月21日，快手也举办了本地生活聚力生态大会，进一步披露了本地生活业务的详细数据。2023年Q4快手本地生活用户和GMV规模分别同比增长23倍和25倍。2023Q4，快手本地生活业务日均支付用户数环比提升超40%。

能取得这么好的成绩，肯定离不开快手自身敏锐的布局。

可能很多人包括我在内，都很少听到快手去提本地生活这个名词。其实，快手本地生活业务正式起步于2022年10月，距离现在也不过才一年多的时间，是一个非常新的业务。但是快手结合自身平台优势，快速走通了一条本地生活的增长路径。

这个时代，直播和短视频已经成为互联网流量最重要的入口。

无论是去年的淄博烧烤、哈尔滨冰雪旅游，还是最近几天热度爆棚的天水麻辣烫，无一不显示了短视频对于人们出行、旅游、消费的助推作用。

再加上快手平台优质内容供给，叠加算法精准匹配，让本地生活的短视频与直播内容更受用户欢迎。2023年12月较2023年7月，快手本地生活类直播内容人均观看时长增241%。

更重要的是，短视频+直播构建了一种新的消费场景，也敲开了生活服务的售卖新窗口。通过短视频及直播，可以实现快速、便捷、优惠的交易，打造出“最短链路”的本地生活交易达成。

通过丰富的内容承载、互动形式，也激发了团购消费想象力。而拥有7亿老铁用户的快手平台，经过多年的内容积累，也涌现了大量优质创作者和主播，通过优质内容与本地生活服务商品供给，实现了平台运营、达人生态、商家获客的正向循环。

其次，服务商零售市场也在崛起。

2023年，全年社会消费品零售总额47.15万亿元，同比增长7.2%；其中，服务零售额比上年增长了20%，比商品消费增速高出了14.2个百分点，增速远超社零大盘。

中国居民的消费结构，正在由商品消费为主向商品和服务消费并重转变。从2023年全国居民人均消费支出的数据来看，人均服务性消费支出达到12114元，比上年增长14.4%，占居民人均消费支出比重也达到了45.2%。而在美国，这个比例2021年就已经达到了65.4%。

城镇化演进则大大加速了消费尤其是服务消费的增长。城镇化率每提高1个百分点，可以拉动2000多亿的消费需求。国家人口发展规划数据显示，到2030年，中国常住人口的城镇化率预计将达到70%。

中国作为一个超大规模市场，未来还有着很长的消费需求。有机构预测，2025年本地生活线上渗透率将上至至30.8%，这进一步为快手本地生活业务提供了空间。

另外，快手平台有广阔的增量客流。

快手的新线城市用户占比非常大。现在很多人为了挣钱都选择去大城市“卷”，留在新线城市的反而是大量“有钱有闲”的高价值人群，这是一个巨大的消费增量市场，也成为众多品牌角逐的新方向。QuestMobile数据显示，2023年9月线上高消费意愿用户增长贡献率方面，一线城市占比仅为1.7%，二线城市占比29.1%，三线及以下城市占比44.2%，快手平台三线及以下城市用户超过6成。

麦肯锡也曾预测，到2030年，中国个人消费规模将增长至65.3万亿元，超66%的增长来自于三线及以下城市。

对于商家而言，在快手平台能够吸引很多以很多增量客流，这对于商家来说非常重要。

即便如瑞幸咖啡连锁程度这么高的牌子，去年在内蒙古的一个快手专场活动中，下单用户中有三成老铁以前从未买过瑞幸，这几乎是他们所有渠道中新客比例最大的渠道。 很多用户反馈，这次活动他们喝到人生中的第一杯咖啡。

海量的老铁用户和巨大的商业机会也吸引着越来越多的品牌商家加速入局快手。2023年12月，快手本地生活生态内的品牌商家数同比增长417%，下单品牌商品用户数同比增长22倍，月动销品牌商品数同比增长383%。

在看快手聚力生态大会的分享时，我印象最深刻的就是有间千层蛋糕这个品牌。2023年2月刚刚起步于哈尔滨，借助快手平台，短短一年间就干到了180余家加盟店。如果没有线上流量的助力，很难达到这样的发展速度。

在平台生态愈加繁荣的同时，快手也继续加码平台扶持政策，持续助力好商家、好达人、好服务商的成长和生意爆发。2024年，快手推出十亿级平台补贴和千亿流量，打造团购消费新风口、新增量。

目前快手还有很多增量客户并未发掘，本地生活业务正处在平台成长红利期，这对于商家特别是一些中小商家而言，是一个巨大的机会。

最后，还是那句话，坐拥7亿用户的快手，永远都能催生出属于老铁们的生活服务场景。所有的团购，都值得在快手重做一遍。