英伟达合作伙伴中有两支超级无敌大牛股!

芯潮
03-19

昨日,举世瞩目的英伟达GTC大会开幕,AI教父黄仁勋发表主题演讲《见证AI的变革时刻》。

鉴于过去一年多时间里AI带来的生产力变革,以及英伟达等一众概念股的表现,老黄的演讲已经变成全球资本市场翘首以待的热门事件。

在会上,英伟达正式推出地表最强GPU—Blackwell,其拥有2080亿个晶体管,AI性能为每秒20千万亿次浮点运算,远超H100的4千万亿!

虽然Blackwell相当炸裂,但英伟达盘后股价下跌近2%,

在演讲中,黄仁勋提到了多家合作伙伴,包括OpenAI、微软、亚马逊、谷歌、Meta、戴尔、甲骨文等,除了这些耳熟能详的大公司外,还有两家公司:Synopsys(新思科技) $新思科技(SNPS)$ 和Cadence $铿腾电子(CDNS)$ ,它们在盘后涨超2%。

这两家公司在AI盛宴中并不扎眼,但流水不争先,争的是滔滔不绝,长期来看,这两家公司都是超级无敌大牛股!

它们是做什么的?

EDA!

其中,Synopsys是EDA界霸主,Cadence紧随其后。

EDA是什么?

EDA是电子设计自动化(Electronic Design Automation)的简称,是芯片设计的基础工具,被称为“芯片之母”。利用EDA工具,电子工程师可以实现芯片的电路设计、性能分析、出版图等过程的计算机自动化处理。

EDA行业技术门槛高且严重寡头化,是整个半导体产业链皇冠上的明珠!

在GTC大会上,黄仁勋介绍说,Synopsys 正在应用 NVIDIA 加速计算架构(包括 NVIDIA GH200 Grace Hopper Superchip),在涵盖设计、验证、仿真和制造的整个 EDA 堆栈中,与当前方法相比,可实现高达 15 倍的显着预计运行时间增益:

黄仁勋表示:“我们与 Synopsys 在生成式 AI 和数字孪生方面的合作对于未来芯片的设计、自动化和制造至关重要。”

此外,Synopsys 和台积电还将使用计算光刻平台 NVIDIA cuLitho 进行生产,以加速制造并突破下一代先进半导体芯片的物理极限。

从收入上看,Synopsys2023财年营收58.4亿美元,明显高于Cadence的40.9亿,但从成长性来看,两家公司极为接近,其中,Synopsys最近5年的复合增速为13.4%,Cadence为13.9%:

在盈利能力上,Cadence的毛利率高达89.4%,Synopsys为79.1%,经调整后的净利率,Cadence为25.3%,Synopsys为22.2%,较为接近:

 两家公司都极为重视研发,费用率常年高达30%以上:

超强的研发投入既是Synopsys和Cadence技术霸权的来源,又阻挡了新的竞争对手加入,加上下游客户粘性较强,新的竞争对手很难对Synopsys和Cadence形成威胁。

虽然财务数据极为优秀,但Synopsys和Cadence的市盈率偏高,其中,Cadence为80倍,Synopsys为61倍:

如此高的估值,未来需要较高的成长性来消化,但根据Synopsys的业绩指引,其2024财年的营收增速约13%,考虑到利润率有所提升,净利润增速高于营收,但也不过在20%左右,匹配61倍的估值,难言上升空间还有多大:

投资者不妨蹲一个回调再上车! $英伟达(NVDA)$

英伟达股价下跌,绩前能回调到多少价位?
美股三大指数集体收跌,英伟达跌近4%,【下周英伟达发布财报,你希望绩前英伟达回调到什么价位?本次财报后英伟达能否大涨?】
免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。

精彩评论

发表看法
1
12