港股复盘:今日港股三大指数低开高走其中,恒生指数涨0.1%,国企指数涨0.48%,恒生科技指数涨1.25%。港股通方面,今日港股通(南向)净流入29.31亿港元。
盘面上,科网股普遍上涨,快手涨超4%,小米、京东、腾讯涨超2%;汽车股集体大涨,东风集团股份涨超17%;苹果概念股涨幅居前,高伟电子涨超7%;基建股表现活跃,中国中铁涨超3%;互联网医疗股齐涨,平安好医生涨近7%;中资券商股全天强势,中金公司涨近5%;内房股普遍走低,龙湖集团跌超4%;黄金、煤炭、香港地产股跌幅靠前。
领涨板块:沪深:安防与报警服务、医疗信息服务、教育服务;港股:多元化支持服务、消费品零售商、再保险;美股:厨房用具、铜、石油和天然气精炼和销售。
港股复盘+跌回年初的低位,可能性极低,未来会在波折中前进!
$恒生指数(800000.HK)$ 恒生指数今天震荡反弹,后续下方支撑点看16450,这个支撑点只要没有放量反弹,逢低做多即可,后面大概率是要去新高的,大的趋势底部已经形成了,这个观点前两周就在反复说了,这些都是预期内的事情。
----------------
这周又会迎来微观上比较关键的一周,是港美股头部国内公司的财报大周,$美团-W(03690.HK)$ ,$快手-W(01024.HK)$ ,$腾讯控股(00700.HK)$ ,值得关注的公司都会在发布财报和对未来的展望,而这些将会在很大程度上影响当下港股的公司的股价。
我觉得业绩好不好,预期好不好,不同公司有不同的可能,但有一点是确定的,这上面所有公司应该都会加大股东回报,要么回购要么派息,这是中概股今年以来的趋势,这一方面因为国内在提倡这个,另一方面互联网公司确实也到了有能力大规模回报股东的时候了,很多公司满手都是钱,不回购不分红也花不出来,最后玩财务哪些把戏,把赚的钱通过手段抹平,然后不要点脸继续伸手向市场要钱谋发展....整体来看我判断快手财报会超预期,美团对于一季度的展望也会超预期,我跟踪下来美团今年一季度外卖业务的利润恢复应该是比较快的。
宏观上,这周有社零数据发布,这些数据我觉得当下意义不大,现在意义大的就是两件事,第一财政政策的发力什么时候落地,大量的基建项目什么时候能落地?对应就是看我们跟踪的建材和工地开工率的情况,财政政策一直没落地形成实物工作量,这是当下一个比较大的问题。第二就是看二手房销售回暖势头能不能持续,这个小阳春有没有持续性,如果有,慢慢传导到一手房销售的企稳,地产销售不再继续跌了对于经济意义还是非常大的。
今年以来经济的特征就是投资下滑(主要是地产和财政开支没落地),出口修复,消费修复,后两个大概率会持续,消费除非地产继续大崩盘应该会维持修复,而地产这边可能需要看到企稳信号,对于宏观的信心也就稳定了。
--------------
$宁德时代(300750.SZ)$ 超预期的财报公布,尤其是分红超投资者预期后,带动今天锂电池板块大涨。宁德周五晚上专门开了一个交流会,曾总亲自出席,会上其实没有特别多的增量信息,主要就是特别分红的事。这个还是挺超预期的,我觉得意义在于,一方面是相应ZC的号召,做了很好的示范作用,第二在于电池这个领域,这个阶段与其大规模扩产互相卷,还不如把这些现金发给投资者,所以无形中也降低了卷产能的预期。会上,曾总表示,“之所以要特别分红,1)出海的授权模式,资本投入没有那么多;2)现金储备多,除了分红的220亿,还要拿280亿买理财;3)满足投资者的诉求。”
而与之相反的是,今日煤炭、石油成血包了。节前最强的红利领跌,煤炭走了个A,这就是股市难玩的地方,总是在风格切换、板块轮动。所以这样的市场,千万别追位置高、短期涨幅过大的“强势”板块。最近看好高股息的集体沉默了,之前我频繁跟牛牛圈的朋友们讲过,买传统的高股息板块一方面是机构抱团,另一方面是看空经济、看空市场,一旦市场走好,高股息的抱团随时可能破裂。
从年报来看,中国神华扣非净利润同比下滑8.5%-12.8%,并且煤炭价格还在不断下滑。宁德时代扣非净利润同增42%,大气分红220亿,股息率也打到了 2.8%。当然最近煤炭板块比较弱,跌幅也较大。边际催化上,随着天气转暖,电煤进入消耗淡季,而其他非电煤需求,比如化工、水泥等,表现也较弱。市场供需矛盾的持续加剧,短期煤价持续走弱。这波调整以来,煤价已经出现十七连跌,5500大卡动力煤已跌破900元/吨。不过关于煤价的调整,这已经不是第一次,去年同样是春节后的用煤淡季,5500大卡动力煤一度跌破800元/吨,跌幅超过250元/吨。我们可以对比观察这期间$中国神华(01088.HK)$ 的股价走势,对我们还是会有一定启示。
港股复盘+跌回年初的低位,可能性极低,未来会在波折中前进!
如图,大家会看得非常直观,虽然这期间动力煤价格出现大跌,但对于长协煤占比较高的中国神华,股价并没怎么跌,更多是偏横盘震荡走势。导致这一走势背离的根本原因,是大家对中长期煤价预期信心的大幅提升。这轮煤价中枢的长期上移,核心原因是国内煤炭基于长期资本开支下滑,这轮产能的供给非常刚性,同时叠加新矿建设周期较长、老矿衰减、安全监管要求不断提高等约束,长期供给将持续维持在偏紧的状态。所以反映到煤价上,可能会因为淡季下游需求偏弱,表现出阶段下跌,但供给端的长期紧张决定着,这轮煤价中枢的抬升是长期可持续的。
整体在煤价中枢相对稳定的情况下,那么对长协煤占比较高的龙头煤企,就是非常优质的红利资产。当然当前阶段煤炭板块的超额收益,一定是靠跌出来的。从我内心,我是希望这轮煤炭板块能够带着前期强势方向跌一跌,这样反而可以给机会逢低低吸,这是大趋势上的判断哈。
精彩评论