一年前，网易有道股价有一次从最低3块钱附近，涨到最高10块钱的阶段，为期5个月，2022年11月到2023年3月。在网易有道2023年3月初前后发布上一年财报时，答案揭晓，原来是硬件收入，实现了指数级增长。同阶段，从2022年Q4开始，网易有道的广告营销业务，也开始趋于季度50%+的增速。
回头看看，「硬件狂飙」+「广告业务持续增长」，这就是典型的戴维斯双击，借此股价翻三倍，也算是正常。
当前4元附近的网易有道，是否还有机会，实现一波增长？换句话说，从价格上，是都有机会翻倍？哪怕从估值评估上，再往上走50%呢？
还是回归硬件和广告两个逻辑。持续跟进网易有道的朋友，应该可以发现，从2022年Q4开始，每个季度，广告收入的增长，就没有低于50%的，而且已经连续实现了多次近100%的季度同比增长。所以大概率2023年Q4依旧会大幅度增长，全年而言，也可以猜测增长不会少。
按照网易有道所言，作为一家技术公司，AI赋能了广告业务，精细化、智能化、精准化，加上主动开源的AI引擎对广告制作的降本增效（之前有写过），促使广告业务实现质的飞跃。
这个肯定有用，但个人觉得太官方了。不可忽视的一个点是，这几年，多个行业的出海业务，都进入了爆发期，广告业务亦如是。在出海广告代理上，做到海外业务体量较大的，飞书深诺算是一家，年初去上海，以朋友身份，和他们高层也有一些交流。
海外广告的最基础两个模式，其一是各类中国企业在海外宣传，这方面最大的客户应该就是拼夕夕，听说拼夕夕一年在海外几十家头部传播渠道上的费用，就是几十亿。其二是海外的中国企业媒介载体，如抖音海外版tiktok。
回到网易有道，去年底其实有条消息，可能被大众忽略了，网易有道成为了tiktok的授权代理商。仅凭这一点，我个人觉得，网易有道的广告业务，还能持续高速增长。其他的小点，改变不了这个趋势，也懒得细看了。
而在硬件方面，词典笔和听力宝，还有X20学习机，已经极具性价比。以词典笔A6pro为例子，350元的价格，3英寸的屏幕，相当抗打了。不拉仇恨，大家可以对比下其他几个品牌的词典笔，这个价格基本只有1.9英寸的屏幕。至于里面的数据系统，差别不算大，都是那几个词典和国内的教材同步。还有就是，其实听力宝和词典笔，有道这三年，一直都是销冠，感觉三连冠变四连冠，问题也不大吧。
潦草几笔，随意扯淡。本人持有网易有道，因为持股，看法就会有些偏颇，没办法的事。也欢迎各位朋友多交流。感觉马上又要财报发布了，过段时间得去蹲财报发布会。$有道(DAO)$
精彩评论