美、港、A的思考与记录-截止于春节前

李永浩
02-17

美股

左手AI,右手币股,让我怎么睡得着觉?

以上不是我说的,是我一个朋友说的,我很羡慕这位朋友,认知高,胆子大,勤奋,好学,仗义,每次有牛股都给我推荐。我认知没跟上,抄作业都抄不好,以后打算先闭着眼抄,再学习和理解。

以AI+币股的配置,他年初这两个月的收益,应该翻倍了。我对比特币也是持友好态度,但理解不够,信仰不足,后续给自己的一个任务是,多学习,注入信仰。

对币的认知和信仰不足,但对AI的信仰是足够的,所以SMCI,英伟达,PLTR也是蹭了一波。最近看SMCI的涨幅,真的看傻眼,这涨幅和成交量,让我想起了几年前特斯拉那波十倍涨幅的牛气冲天。直到昨天,SMCI终于大跌了一把,20%的跌幅,从开盘涨7%到收盘跌20%。

短期看,市场对AI的热情肯定是有点过了,但长期看,怎么重视都不为过。我还是年初的策略,研究精力,All in 在AI和出海,这分别是科技企业和最具竞争力的国内企业最好的增长点,如果抓对了,爆发力是最强的。

但抛开爆发力,很多时候翻看美股的K线,觉得选对股票,真的很幸福。甚至有些时候选对股票,根本不需要多么高超的选股能力,只要降低预期,不追求超额收益,那有大把的,短期看不怎么样,长期看收益率极高,且几乎不需要怎么动脑子就能下注的企业,比如Costco,牛了好多年,现在高了吗?大概率十年后回看,还会比现在涨几倍。

还有像Chipotle,一个卖taco(墨西哥卷饼)的连锁餐厅,我第一次吃的时候,当时就觉得这玩意太好了,一是味道不错,二是这个单店模型的效率太高了,他除了一些类似KFC的餐厅,还有很多是档口,出餐效率极高、单店模型极好,后面果不其然,慢牛走势。

在美股很多这类企业,消费股、Saas、生物制药、软件,总之就是一大堆已经建立良好模式和护城河的企业,拉长看,就是一直涨,真心羡慕啊。

总结春节前对美股的看法:

AI短期过热,但长期依旧高度看好,期待21号英伟达的财报,给市场指明下一步的方向。

港股

这已经是“死水一片”了,如果没有港股通的支持,成交量维持在400亿港币左右,也就是50亿美金,昨天SMCI,这一个美股的成交额是304亿美金!虽然这不是常态,但每隔一段时间,美股的巨头或者热门股,单日的个股的成交额就超人家整个市场的几倍之多,甚至,以一敌十。

流动性,也就是所谓的成交量,我认为是对资产的定价,最重要的维度之一。

本来我都不想看港股了,让人生闷气,但春节期间,大A不开,白天总得看点啥。

周三,港股开市第一天,一片惨绿,我也习惯了,港股多年来,节假日就那尿性。不过下午就拉回来了,估计也是希望大过年的,别太恶心人。

周四,开市第二天,同样的剧本,开盘就一片惨绿,下午,又慢慢拉回来了。“有点意思啊”,感觉GJD,那只看不见的手,开始上班了啊。

周五,开市第三天,估计做空力量开始忌惮了,不搞开盘就砸的戏码,当天高开高走,气贯长虹。指数涨了2.5%左右,自选股里没有一个绿的。我曾经的爱股,天立教育,直接拉了20个点。

谈起天立教育,我还蛮有感触的。最近的三个月,几个非常值得信任的、且来自于不同信源的朋友,跟我说,正在重新买入天立,还有一个很重视基本面的私募,已经买了整个公司的9%的股份。按理说,我应该继续动态更新对于这公司的追踪,但可能是被港股伤透了心,一直提不起精神。

天立教育我从1.4一路买到1.2,后来7块左右全部卖掉,非常畅快的一次胜利。但后来冲到10块,又跌到5毛,这是我未曾想过的戏码。

在2022年,跌到5毛多的时候,我还买过300万股,但当时我也是成了各种突发利空的惊弓之鸟,7毛多卖了,后来分别在一块多和两块多买入,都拿了没多久就卖了。每次都赚了,但都赚的太少。如果当初从5毛多,老老实实拿到现在,也是2年6倍的涨幅,非常可观了。

我在反思,为什么这些年我拿不住股票了?

曾经的我,看好一个标的,可以熬住几年的时光,扛得住寂寞,对抗得了全世界的质疑;现在的我,右侧交易,高位加仓,图走坏了,赶紧跑。

自己总结,一是“被打怕了”,那种莫须有的力量,我必须敬畏,甚至畏惧,再看好一个东西,也抵不过某些不可抗力,所以不顾一切的死扛,是不理性的;

二是越来越浮躁了,等不了有些公司,管理层、业务都很不错,短期遇到困难,长期看肯定能好转,只是不知道这个“长期”要多久,比如当初的新东方、好未来、天立,现在回头看底部都起来5,6倍甚至更多了。我知道“长期”肯定没问题,但我不知道“要多长”,我“等不了”。

联想到过年期间,互联网上很大的一个话题是回家相亲。相亲就是一个快速高效的行为,那种纯粹的,简单的,跨越时间的爱情,谁不想拥有的?但现实,一是--很难遇到,二是--等不了。十几岁,二十几,三十几,不同的年龄,等待的机会成本是不同的,对时间的感知也不一样。

拿不住,等不了。不知道是成长了,还是堕落了。但希望持续进化,该等的等,该割的割。

大A

总结过去这两个月的大A,一是市场,二是人。

市场方面,年初可太刺激了,堪称中小盘股票的最惨开局,我身边认识的多位纵横A股的游资风格的高手,这一轮有几个都险些爆仓,受伤惨重。

人方面,换人,大家都知道,之后的雷厉风行,各种抓人,罚款,以及这几天甚嚣尘上的各种传言,比如倒查造假,暂缓IPO,一个一个严查。我觉得不会那么极端,可能更多是微信群的各种演绎和传播。

关于这次换人以及各种雷霆手段,我专门请教了一位曾经在金融系统身居高位的大哥。首先抓人肯定不是他上来立刻就要抓的,这都是调查好的,上来之前就干了;其次是,不管谁上来,人的重要性,始终是弱于制度建设的,A股长期健康发展,关键是公平公正公开透明的制度。

“你可曾关注过美股的证监会,是哪位?”

是啊,没几个人知道吧。

但我总觉得,新人新气象,叠加年初的大跌,把风险释放了一波。A股的长期投资价值,是值得商榷的,毕竟这么多年一直围绕3000点附近晃悠,说长期投资,自己都不敢信。但是博弈价值,是有的,也正是这么多年的大波动,天然造就了做“大波段”的土壤。

具体是买什么样的个股,或者参与什么样的指数,我还在琢磨。

今年给自己定的另外一个任务是,在控制仓位配比的前提下,增加中短线交易的频次,让自己更多处在亢奋、敏锐的状态。

也算是给我平淡的日常生活,增加一点刺激。

免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。

精彩评论

我们需要你的真知灼见来填补这片空白
发表看法