【📚新手必睇】最重要嘅期权书籍推荐，龙年你至少需要读其中一本！_老虎社区_美港股上老虎

【📚新手必睇】最重要嘅期权书籍推荐，龙年你至少需要读其中一本！

小虎们，马上就要步入新年假期了，大家在家阖家团圆之时，有没有想过抽出一些时间来看书提升自己呢？[Cool]

今天叻叻虎给大家推荐一些最重要的期权书籍！[666]

这些书籍涵盖期权交易的方方面面，如果你没有读过其他书，至少需要读一本！[YoYo]

新手必读-基础知识与概念相关书籍

期权合约交易基础知识作者：Joe Duarte
- 字面意思是傻瓜期权交易。期权交易的基本介绍。
  期权合约交易基础知识，图源：知乎
期权波动率与定价 作者：Sheldon Natenberg
- 期权交易的「圣经」。它非常简单，涵盖远期定价、股息、利差、波动率偏差、隐含分布。第 24 章尤其重要，但其他方面都非常枯燥。这是一篇参考文本，你并不需要从头到尾地阅读。
  期权波动率与定价(美)(Sheldon Natenberg) 著，图源：亚马逊
期权作为策略投资作者：劳伦斯‧麦克米伦 (Lawrence G. McMillan)
- 期权策略的全面集合以及实施每个策略的标准。作者为对期权有一定了解的人撰写，详细介绍了这些策略在各种情况下的使用方式以及原因。
  期权投资策略 -- （美）劳伦斯G.麦克米伦（McMillan, LG），图源：京东阅读
Euan Sinclair 的波动率交易
- 辛克莱提供了一个衡量波动性的定量模型，以便在日常期权交易中获得优势。他以易于理解、直接的方法指导交易者了解期权定价、波动性测量、对冲、资金管理和交易评估的基础知识。
  波动率交易:期权量化交易员指南(原书第2版) (美)尤安·辛克莱(Euan Sinclair) 著;王琦译著视频介绍_波动率交易:期权量化交易员指南(原书第2版) (美)尤安·辛克莱(Euan Sinclair) 著
动态对冲：管理普通期权和奇异期权作者：Nassim Nicholas Taleb
- 不适合初学者，但却是一本很棒的书。它向你展示了成功交易策略和系统的实际机制。在尝试阅读本书之前，你需要具备扎实的统计背景。塔勒布是一个傲慢的家伙，他喜欢在他的书中充斥著古老的单词，这些单词最后由杰弗里·昌塞在英语中使用。但遗憾的是，《动态对冲》是一本很强的高级教材。
  动态对冲：图源:Taobao
区域交易：以信心、纪律和必胜态度掌控市场作者：马克‧道格拉斯 (Mark Douglas)

这本书更多的是关于成功的交易心态和心理，而不是交易期权的机制。但心态和纪律是交易者成功的 90% 因素，因此它列入了必备书籍清单。
区域交易

以下是对深刻了解期权帮助最大的书！[Allin]

包括：[金融、交易、市场]

Maneet Ahuja 的阿尔法大师
- 一本令人愉快的书，适合作为对金融感兴趣但不了解不同类型的交易角色/策略的新生阅读。作者采访了一些最著名的对冲基金经理（雷·达里奥、大卫·泰珀、约翰·保尔森），本书涵盖了不同的对冲基金经理，并讨论了宏观策略、不良债务、掉期、股票、卖空者、期权、股东行动主义和金融工程很少。
  The Alpha Masters: Unlocking the Genius of the World's Top Hedge Funds: Ahuja, 图源：Amazon
大卫‧艾因霍恩(David Einhorn)一直在愚弄某些人
- 这是大卫艾因霍恩讲述的关于他与联合资本的斗争的故事，这是他自己的「大空头」。涵盖诈欺会计和一般投资。对任何商科学生都有用。
《对冲基金市场奇才》作者：Jack Schwager
- 与阿尔法大师赛的赛制相同；对顶级对冲基金经理人的采访，尽管杰克的系列文章排在第一位。
对冲基金奇才，图源：知乎
《股票作手的回忆录》艾德温‧勒费夫 (Edwin LeFevre )
- 二十世纪二十年代一位对赌行股票交易员的传记。
史考特‧派特森的《暗池》
- 五年前读过这篇文章，但我记得我非常喜欢它。自动交易的历史并描述了第一批人制定的一些策略。关于从 90 年代到 2010 年的交易所、市场和演算法交易的好故事。虽然很多策略可能被套利或过时，但我实际上可能会重新选择它来产生一些想法。
暗池
当天才失败时作者：罗杰·洛温斯坦
- 讲述长期资本管理公司兴衰故事的实用交易书籍。另一种对大多数本科生有用的有声读物，而且很有趣。适用于期权交易的经验教训（已实现的变数、相关性等）
金融机器学习的进展作者：Marcos Lopez de Prado
- MLdP 是一位量化交易天才，这对于任何具有ML背景的人来说都是一本非常有用的书。关于交叉验证、策略风险和任何与回测相关的内容的章节非常深刻。
  金融机器学习进展
Ernie Chan 的演算法交易
- Ernie Chan 有 3 本书，其中包含量化策略和 MATLAB 程式码。关于统计套利和均值回归策略的良好资源。

初学者选项：【传播，希腊字母】

期权波动率与定价作者：Sheldon Natenberg
- 特别值得一提的是，它始终被称为期权交易的“圣经”。它非常简单，涵盖远期定价、股息、利差、波动率偏差、隐含分布。第 24 章尤其重要，但其他方面都非常枯燥。
期权交易者的对冲基金：股票和指数期权交易的商业框架作者：Mark Sebastian
- 这是值得阅读的第一本期权书。实际交易，讨论一些波动率建模、对冲/防御以及 2000 年代初前做市商的故事。虽然我真的反对任何以一种方式推动交易的书籍或内容，但这本书从“保险”的心态来处理期权交易，称之为“一个人保险公司”。大多数交易都是净空头溢价，但也有一些相对波动**易。他「指导」期权交易者，因此他有很多例子并描述了常见的陷阱。
  期权交易策略管理：像对冲基金经理一样思考
Adam Warner 的期权波动率交易
- 关于交易 VIX 期权和概念化波动率交易的良好入门读物。我特别记得他对天气、VIX 期货的类比，以及为什么建模对 VX 很重要。Adam Warner 还有一本关于波动性 ETF 的好书。如果您想知道为什么 SPX 和 VIX 之间的关系出现分歧，或者为什么 VIX 上涨但您的 VIX 看涨却没有上涨，请阅读本书。

中级选择权：【波动率交易】

Simon Gleadall 的期权伽玛交易电子书系列
- 帮助概念化伽玛及其在已实现波动性、剥头皮、盈利能力和时间方面的作用。如果您正在寻找快速阅读的内容，请查看。
作为专业人士进行期权交易作者：James Bittman
- 比特曼是另一位前做市商，他现在在芝加哥期权交易所的教育部门工作。虽然他的书涵盖了 MM 大约 15 年前所做的事情，但许多概念仍然很重要，例如合成定价、收益、股息、盒子、飞离期权以及管理出价/报价。
  专业期权交易，图源：淘宝
交易波动作者：Colin Bennett
- 机构期权交易、偏差、相关性和期限结构交易的绝对最佳资源之一。
Euan Sinclair 的波动率交易
- 忽略波动性预测部分，但要密切注意心理偏差和资金管理/凯利。
利用获利波动作者：Brian Johnson
- 标题有点俗气，它附带了一些 Excel 表格，如果你学会了它们，可以对交易收益有很大帮助。这不是最好的系统，因为它缺少事件定价的一些细微差别，但它教会了我们很多关于波动率表面、它如何围绕收益变化以及当我们接近事件时波动率应如何变化的信息。总体来说很好，我认为没有其他书教授事件定价。虽然从未花时间学习他的 Excel 表格，但它可以激发一些好的交易想法。
动态对冲作者：Nassim Taleb
- 非常重要的一本书，至今仍具有参考意义。请特别注意有关成交量表面、影子希腊、阿尔法和套利的章节。