光模块龙头业绩预喜，5GETF（159994）连续4日获资金净流入，天孚通信、新易盛、剑桥科技领涨。

2月1日，成长风格超跌修复，光模块概念盘中强势上涨。盘面上，天孚通信领涨，新易盛、剑桥科技跟涨，5GETF（159994）连续4日获资金净流入，市场热度较高，过去5个交易日日均成交额达2644万元。西部证券表示，展望2024年，全球AI算力投资有望持续高景气，带动光模块产品升级迭代周期缩短。2024年400G、800G需求将持续增长，1.6T光模块有望于下半年进入小批量出货，硅光光模块的渗透率持续提升。目前上游原材料DSP芯片和EML芯片紧缺程度有所缓解，VCSEL供应仍较紧张，公司在手订单持续积极增长，预计2024年一季度将延续高增长态势。北美科技巨头供应链门槛较高，光模块加速升级下行业龙头优先享受行业红利。5GETF（159994）配置价值凸显。