美股周一收高。道指与标普500指数再创盘中与收盘历史新高，延续了上周的涨势。投资者对经济健康感到更为乐观，并期待即将发布的财报。此外投资者继续关注美联储的货币证策前景，以及本周的重要GDP与PCE个人消费支出数据。
截至收盘，道指涨幅为0.36%，报38001.81点，史上首次突破38000点，距离首次突破37000点（2023年12月13日）仅过月余；标普500指数涨幅为0.22%，最高上涨至4868.41点；纳指涨幅为0.32%。
$英伟达(NVDA)$ 收高0.27%，股价首次突破600美元创历史新高，英伟达将在2月21日公布财报。
本周财报季渐入高潮，周二到周五，多家业界龙头将公布季报。
具体各财报日期公布日可参考上周文章：见证历史！美股标普创248年新高，我加仓了英伟达
市场普遍预计，在科技领域的“七巨头”中，除了特斯拉之外的六家公司将持续推动标普指数的盈利增长。人们押注人工智能（AI）的兴起将导致各大科技公司命运的天差地别。
有评论指出，经济增长的韧性和企业业绩的稳健预期支撑了华尔街对风险的偏好，美股上涨反映了市场在反映软着陆前景的定价。
与此同时，上周 $Meta Platforms(META)$ CEO扎克伯格宣布，公司计划在今年底前购买35万张英伟达H100显卡，大举进军人工智能领域的新目标。投资者继续押注去年推动美股上涨的一大动力——人工智能热潮将延续到今年。
特朗普概念股暴涨 德桑蒂斯退选支持特朗
$Digital World Acquisition Corp(DWAC)$ 特朗普概念股Digital World Acquisition Corp(DWAC)今日涨超88%，股价飙升至19个月来的最高点。
DWAC 是一家社交媒体公司，收购了运营其 Truth Social 平台的媒体公司。
X推特封了特朗普之后，特朗普 Trump一怒之下，推出了自己的社交软件 Trump Social.
同时，提供竞选技术的小公司 $Phunware, Inc.(PHUN)$ 也大涨41.55%。
这一市场波动源于佛罗里达州前州长德桑蒂斯在1月21日通过社交媒体发布的一段视频。
在视频中，他宣布退出竞选，并明确表示对特朗普的支持。德桑蒂斯的这一决定为南卡罗来纳州前州长妮基·黑利成为特朗普在共和党总统候选人提名前的最后竞争者铺平了道路，同时也进一步巩固了特朗普在共和党内的地位。
从投资角度看，DWAC股价的大涨反映了市场对特朗普概念股的强烈兴趣。投资者普遍认为，特朗普在证治领域的回归将为相关企业带来巨大商机。而PHUN公司的股价上涨则显示了市场对在美国证治领域中崭露头角，尤其是在特朗普影响下的企业的青睐。
对冲基金开始做空美股
高盛股票分析师William Hosbein指出，到上周为止，美股的高质量长期增长个股战胜了低质量、尚未盈利个股，蓝筹股相对未盈利股GSPUMENP的表现本月将创史上最佳月度表现，高增长、高利润个股对低增长、低利润个股（GSPUHGMP）也势将创最佳月度表现。Hosbein评价，投资者对质量的追求怎么都不嫌够。
然而，美股创新高之际，高盛的情绪指标上周再度下行，和主经纪商业务（PB）数据显示的对冲基金资金及只做多策略资金抛售一致。
高盛分析师警告称，今年初以来裁员增长可能引发市场风险回撤。
高盛称，最近十次公布的非农就业报告中，有九次的报告数据下修。2023年的月均增加就业数5.6万，是2022年月均水平的两倍多。此外，临时岗位助推服务业就业人数连续11个月下降，自2023年3月达到巅峰以来共减少34.6万人。在全球金融危机以前，临时就业曾连续17个月下降。
高盛交易部门发现，1月“美股怀疑论者大量做空”。高盛PB团队的数据显示，上周，美股空头与多头的资金流比例为 2:1，今年年初至今的比例为3:1。
上周多位美联储官员的讲话抑制了市场对近期降息的预期，再加上零售销售等强劲的经济数据，导致市场对美联储在3月开始降息的可能性以及2024年全年降息幅度的预期都有所下降。然而，美股，尤其是科技股，却找到了新的上涨动力：市场开始逐渐接受较少的降息预期，同时也在适应更为强劲的经济增长。
一些分析人士认为，美股最终的走势将主要取决于美联储降息的次数。摩根士丹利投资管理公司联席首席投资官吉姆·卡伦认为，如果今年的降息次数少于六次，那么债券收益率自然会上升。目前，股票和债券之间存在高度相关性，这可能对股市构成一定的压力。
通过分析自1984年以来的前十次美联储降息周期，高盛的交易员预测：在本次美联储降息后，美股将继续上涨；在宽松证策初期，收益率会下降，但在首次降息后，未来的降幅可能更有限；收益率曲线往往一开始会陡峭，然后逐渐趋于平缓；美元可能会走强，至少在一段时间内是这样。然而，一旦经济不可避免地出现衰退，这些趋势可能会逆转。
不过高盛分析师斯奈德表示：“如果考虑今年强劲经济增长的市场前景，这说明市场可能也对小盘公司有着相当强劲的盈利前景期望。” $罗素2000指数ETF(IWM)$
高盛的一张图表展示了经济活动与小盘股表现之间过去的相关性。
精彩评论