周二,$苹果(AAPL)$股价下跌3.6%,此前巴克莱下调了该公司的评级,并削减目标价,原因是担心iPhone15在中国的销售放缓。
巴克莱分析师Tim Long周二在一份报告中写道:“新款iPhone 15表现平平,销量和配置均不及预期,且预计iPhone 16也会如此,没有什么更具吸引力的功能或升级。”
尽管存在这些潜在的麻烦,但苹果在未来有一个主要的亮点——Vision Pro头戴式显示器。预计苹果将在2月份举办AR/VR头戴式显示器的发布会。如果Vision Pro取得成功,它可能会使苹果成为新一代计算设备的首选公司。
由于苹果股票面临一些阻碍,但这对于近期到期的有保护看涨期权来说是有利的。投资者可以通过这些交易赚取额外收入。
出售备兑看涨期权(sell coverd call)是一种常见的投资策略,许多大型基金和散户用这个策略来增加收益。也可以供散户投资者使用,持有的同时可以获得收益。
这种策略非常适合那些长期持仓,但近期没有变动,但又不处于看跌状态或近期处于看跌状态的股票。对于成熟的投资者来说,在长期持有某些标的时,这不失为一种滚动操作的好策略。
例如,200美元看涨期权现在的交易价格为77美分,备兑看涨期权收益率为0.41%(即0.77美元/185.64美元)。现在距离到期日还有一个月左右的时间,与当前价格相差8%左右。
数据来源:老虎国际
Tim Long表示,即使苹果今年晚些时候推出iPhone16,iPhone销售的疲软也可能会持续下去,因为预计这款手机不会比当前型号有太多重大升级。
2023年与2022年相比,苹果公司的iPhone收入下降了约50亿美元。由于消费者感受到通胀和利率上升带来的压力,该公司的Mac、iPad 和可穿戴设备的销售也出现下滑。个人电脑行业也受到了冲击,因为在大流行病爆发之初,数百万人购买了笔记本电脑和台式机,之后需要购买新机的消费者减少了。
根据期权 Delta 交易量(将期权交易量转换为等价股票交易量(买入或卖出)),苹果公司的交易量也显示出看跌情绪。
如果我们把正的期权 delta 总交易量减去负的期权 delta 总交易量,就会得到净delta。如果净delta为正,则看涨情绪更高。如果净值为负,则看跌情绪更高。
从下图中我们可以看到,根据期权 delta 交易量,交易者净卖出了相当于1,975,464股苹果股票。最大的看跌 delta 来自卖出看涨期权。
数据来源:Market Chameleon
最大的 Delta 交易量来自 24 年 1 月 5 日 187.5 美元的看涨期权,交易者在单一期权合约上做空 1,685,140 个 Delta。
数据来源:Market Chameleon
$(AAPL)$ $(LU0308772762.SGD)$ $(IE00BBT3K403.USD)$ $(IE00BSNM7G36.USD)$ $(LU0234572021.USD)$ $(LU0109392836.USD)$ $(IE0004445015.USD)$ $(IE00BZ1G4Q59.USD)$ $(IE00BWXC8680.SGD)$ $(LU0320765059.SGD)$ $(LU0198837287.USD)$ $(LU0444971666.USD)$ $(LU0289961442.SGD)$ $(LU0149725797.USD)$ $(IE00BJTD4N35.SGD)$ $(BK4527)$ $(BK4501)$ $(BK4505)$ $(BK4507)$ $(BK4170)$
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