2023年第49周美股期权交易总结：蛰伏

本周收益

(注:忽略收益率, 因为没有把持仓头寸充当保证金的部分计算到成本中, 而且现有收益中包含了已收但未到期的权利金, 所以只看累计收益就好)

本周操作

买卖情况

离年底的时间越来越近了,所以我计划尽量少操作,保住已有的胜利果实。

DG是我上上周就开始布局的标的,目的就是冲击其财报。这周我基本没怎么操作,因为它不是一个流动性很好的期权标的。我在财报前挂好单,只有部分成交。最后我没有过多关心,不过最终平安下车。

另一个重点标的是LULU,我一直在操作它的期权。鉴于之前操作已经严重偏离中性,我在财报前进行了远期延期换仓操作,调整至中性水平。同时, 我也开了本周到期的双卖头寸,也已安全下车。

第三个标的是AVGO。我在财报前已经通过rollover操作,将头寸调整到一个较远的到期日,达到风险中性。财报后股价波动不大,期权价值回落,我把头寸调回近期,相当于获利了一部分IV价值。我本来也打算对LULU做同样的操作,但因两个原因没实施。一是我手上的保证金资金有限,必须择机退出其他标的补充资金。二是最后关头才开始实时此策略, 但是已来不及操作了。期间我选择平掉了另一个持仓LLY的期权头寸,该股最近一直横盘,我在上面积累了可观收益,平仓后资金就释放出来完成上面的操作。

本周还遇到一个小亏损,就是TLT的卖出看涨期权,我之前设定的行权价格为95美元,但这周TLT价格就突破了95元关口。这导致我损失了800美元,因为我对美债行情判断出现了偏差。TLT之前大跌后很快形成了一个V型反弹,这出乎了我的意料之外。

下周计划

下周ADBE和COST有财报,我也将重点关注。ORCL也在自选股池里,我也会关注其操作机会。所以我会提前准备充足保证金。

交易原则

1. 分散持仓, 远离高风险标的

2. 做好风险对冲, 尤其下跌风险

3. 对涨跌不预测, 始终以中性态度应对

4. 选择百元以上的标的, IV高的可酌情降低标的价格

5. 当亏损超过每周的平均盈利时, 进行止损

6. 这就是一个概率游戏, 请用好贝叶斯思维

常用策略

1. 赌财报的标的, 发布财报前一天双卖入场, 财报后尽快平仓出场

2. 长期轮动标的, 以月期权双卖为主, 中途根据标的走势动态调整.

3. 偶尔出现的IV极高(至少100%以上)的爆炒标的, 采用单腿sell call&put深度虚值期权

4. 不熟悉的标的或者为了降低权利金, 采用iron condor策略.

注:

1. 以上原则和策略仅根据我自己的资金规模, 风险偏好做出的, 并不一定适合其他人.

2. 交易原则不变, 而交易策略会根据趋势和自身情况进行调整.