出品|WEMONEY研究室
文|王彦强
贵阳银行（601997.SH）陷入“采购假数据库”风波后，一直未做出正面回应。
据悉，贵阳银行曾在在2019年2月和2020年10月两次采购贵州易鲸捷信息技术有限公司（下称“易鲸捷”）的国产数据库，两次采购金额分别为4398万元、4.27亿元。
但令市场疑惑的是，贵阳银行的采购价格较同行高出不少，且采购完成后又迟迟未正式上线，直到近期被某微博大V爆出，“贵阳银行上线的新核心业务系统，其中的数据库供应商由原定的易鲸捷信息技术有限公司（下称“易鲸捷”）改为甲骨文股份有限公司Oracle（下称“甲骨文”）。
而另一方面，根据贵阳银行披露的三季报显示，该行前三季度营收和归母净利润增速双降，且不良贷款规模和不良贷款率双双增长。值得一提的是，贵阳银行也是17家城商行中第二家三季报归母净利润下滑的银行，而第一家为郑州银行。
与此同时，WEMONEY研究室还注意到，贵阳银行近一年来人事变动较为频繁，已有多位董监高离职。且据公开资料显示，近年以来，贵阳银行及其分支机构多次因贷款问题被监管处罚。
截止2023年11月22日，贵阳银行报收于5.12元/股，PE为3.0倍，PB为0.34倍，市值为187亿元。
贵阳银行上市以来股价走势，数据来源：Wind
数据库采购疑云
贵阳银行的数据库供货商——易鲸捷成立于2015年12月，其前三大股东分别为济南维鲸捷电子科技合伙企业（有限合伙）、贵州易恒捷信息技术合伙企业（有限合伙）、中国软件与技术服务股份有限公司，分别持有易鲸捷36.0961%、29.5332%、8.3581%的股份，其实控人为李静（女）。
而贵阳银行的总部距离该供应商约10.9公里，2020年10月贵阳银行向易鲸捷采购国产数据库，采购金额为4.27亿元，且采用“单一采购源”方式。
但WEMONEY研究室注意到，邮储银行在2021年3月以单一来源方式采购美国甲骨文数据库四年原厂服务，价格也仅为1.45亿元。相比较而言，贵阳银行的采购金额较邮储银行高出2.82亿元，而邮储银行的业务规模要远高于贵阳银行。另外，在贵阳银行采购完成后近三年的时间内，该项目迟迟没有正式上线。
直到最近，微博知名打假大V表示，贵阳银行上线的新核心业务系统，由原定的易鲸捷改为甲骨文。但是否属实，贵阳银行至今未公开回应。
图片来源：王海微博
与此同时，某微信公众号针对数据库供应商—易鲸捷发布了《骗取14亿！易鲸捷假国产何以持续8年才暴雷！（完整梳理）》的文章。文章中称，易鲸捷盗用国外数据库并包装成国产数据库才是真相，且贵阳银行采购违法。
对此，易鲸捷官微发布严正申明，表示公司与文中所谓的“国外数据库”技术路线完全不同，谈何“盗用”和“包装”。并在墨天轮专访中表示，贵阳银行单一来源采购项目合法合规，均已向相关部门及主管单位报备，履行了相应的程序和流程，且目前项目仍在积极推进中。
营收净利双降，不良率居行业第三
2016年8月16日，贵阳银行首次公开发行A股在上海证券交易所正式挂牌上市，成为中西部首家A股上市城市商业银行和贵州省首家登陆A股资本市场的金融企业。
贵阳银行近年的业绩增速承压明显，尤其是归母净利润呢增速已经连降三年。
2020年—2022年，贵阳银行分别实现营业收入160.81亿元、150.04亿元、156.43亿元，同比变动9.64%、-6.7%、4.26%；实现归母净利润59.22亿元、60.45亿元、61.07亿元，同比增长2.10%、2.07%、1.02%。
而2023年前三季度，贵阳银行实现营业收入114.43亿元，同比下滑5.18%；实现归母净利润42.6亿元，同比下滑2.93%。净息差为2.14%，同比减少0.22个百分点。加权净资产收益率为7.98%。
贵阳银行三季报主要财务数据，来源：公司三季报
对此，贵阳银行表示，一是本行在持续让利实体经济的同时，受存量资产调降利率和新发放贷款利率下行影响，信贷类资产收益率有所下降，叠加存款定期化导致付息成本压降难度较大，净息差进一步收窄；二是，受资本市场波动和投资者风险偏好变化等因素影响，理财业务收入有所下降。
从营收构成来看，贵阳银行前三季度实现利息净收入102.75亿元，占当期营收的89.79%，同比下滑3.72%；非利息收入11.68亿元，占当期营收的10.21%，同比下滑16.39%。
值得一提的是，非利息收入中，今年前三季度，贵州银行手续费及佣金净收入为2.37亿元，同比减少41.53%。其他非息收入中，贵阳银行的投资收益为8.37亿元，同比增长0.26%，公允价值变动收益232.3万元，上年同期为1.11亿元。
从资产质量来看，截至三季度末，贵阳银行的不良贷款余额合计为51.57亿元，较上年末增长24.44%；不良贷款率为1.62%，较上年末增加0.17个百分点。拨备覆盖率为264.84%，较上年末上升3.98个百分点。
对于不良率上升，贵阳银行表示，主要原因系个别区域性房地产业客户风险暴露。而在17家城商行中，贵阳银行的不良贷款率排名行业第三，第一、第二分别为郑州银行和兰州银行，不良贷款率分别为1.88%、1.70%.
截至三季度末，贵阳银行的资产总额为6706.50亿元，较上年末增长3.82%。贷款总额为3185.22亿元，较上年末增长11.65%。存款总额为3938.63亿元，较上年末增长2.67%。
贵阳银行三季度补充财务指标，数据来源：公司三季报
WEMONE研究室注意到，虽然贵州银行前三季度存款总额较上年末有所增长，但其企业活期存款、企业定期存款、储蓄活期存款均有所下滑，只有储蓄定期存款有所上升。
另外，需要注意的是，贵阳银行的内控及合规管理。
据不完全统计，2023年以来，贵阳银行及其分支机构已被监管部门处罚超10次，处罚金额近400万元，处罚原因多为贷款问题。其中，有一笔处罚金额较大，据悉，8月17日，因关联交易管理不到位，贷款管理不规范，理财业务管理不规范等违规事实，贵阳银行被国家金融监督管理总局贵州监管局处以罚款100万元。
除多次被处罚以外，贵阳银行领导班子今年以来也有一些变动。
据了解，11月初，董事、董事会风险管理委员会委员罗艺因工作调动原因离职。5月，因连任时间即将满6年，贵阳银行四名独立董事戴国强、朱慈蕴、杨雄和刘运宏，在同一天集体离职。7月至9月，贵阳银行董秘董静和副行长梁宗敏先后因到龄退休离职，外部监事陈立明、朱山因连任时间满6年而同日离职。 $贵阳银行(601997)$
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