第三课:美国国债产品选择与投资策略

虎友，你好！

在上一节课中，我和你一起讨论了投资美国国债的利弊，今天我们将探讨如何选择美国国债以及一些简单的美国国债投资策略。

一、美国国债常见的两个产品类型

想要投资美国国债，我们可以选择哪些产品种类呢？对于一般投资者而言，有两种常见的国债产品类型：美国国债和美国国债ETF。

1、美国国债

投资美国国债的优势有很多，比如：

（1）信用风险低

美国国债由美国政府发行，被视为没有违约风险的债券。美国政府拥有极高的还款能力，因此你不必担心债券会违约。此外，自美国国债发行以来，从未发生过违约情况。

（2）流动相高

美国国债市场是全球最大的债券市场之一，拥有出色的流动性。这意味着你可以更容易地购买和出售美国国债，而不必担心高额的交易成本。

（3）市场透明度高

美国国债市场非常透明，你可以在Tiger Trade App上轻松获取有关国债的信息，包括价格、利率和到期日期等信息。

（图片来源：Tiger trade app）

2、美国国债ETF

除了国债，美国国债交易基金（ETF）也是适合新手投资者的债券选择之一。

首先，美国国债ETF是一种将资金投资于不同类型债券的开放式基金。与共同基金不同，你可以像交易股票一样自由地交易它们。

美国国债ETF的优势有很多：

（1）分散投资

美国国债ETF通常包括多种不同类型和期限的债券，涵盖了从短期到长期、从国库券到通胀保值债券等多样性投资。这种多样性有助于分散风险，降低特定债券的违约风险影响。

（2）交易便捷

相对于购买和持有个别债券，购买和出售美国国债ETF更加便捷。你可以在Tiger Trade App上找到适合你的美国国债ETF，并进行快速的交易。

（3）门槛低

直接购买债券通常需要购买整张债券，而债券的面值可能较高。比如，购买一张面值1000美元的美国国债，你需要准备1000美元或更多。与此相比，购买美国国债ETF可以使用较低的资金，你可以根据自己的财务情况选择购买的份额。

二、简单的美债投资策略

了解了如何选择适合你的美国国债产品后，现在让我们深入了解两种简单的美国国债投资策略。

1、买入并持有策略

让我们从最简单的“买入并持有”策略开始。这是一种相对传统的债券投资策略，它的操作方式就是购买债券后将其持有至到期。

这个策略主要关注以下几个方面：

（1）获取固定利息收入：在购买债券后通常会获得固定的利息收入。这些利息收入提供了稳定的现金流，适合那些追求稳定收入的投资者，比如已经退休的投资者。

（2）看重本金回收：到债券到期日，发行者会按面值兑付债券，返还投资者原始投资的本金。这意味着，如果持有到到期日，你将收回投资本金，除非债券违约。

（3）风险偏好较低：与其他投资类别相比，通常债券的风险较低，而且债券的到期本金兑付通常具有较高的可预测性。

（4）简化投资：这种策略相对简单，不需要频繁的交易决策。你只需购买债券，然后定期收取利息和等待到期日即可。

总之，买入并持有策略适用于那些有长期投资目标、追求稳定收入且愿意接受一定程度的价格波动的投资者。

2、阶梯组合策略

“阶梯组合策略”在买入并持有策略的基础上进行了进一步的优化，也让债券投资更加具备了目的性。

简而言之，阶梯组合策略是一种持有多个不同到期日期的债券策略，通常以阶梯形式排列。这有助于分散利率风险和再投资风险。因为当某些债券到期时，投资者可以根据当前市场利率重新选择投资。

具体操作方式是：一次性购买一年期、五年期、十年期、十五年期的债券，到期日期对应你可能需要大额支出的时间点，这样既能确保资金流动性，又能获取收益。

这种阶梯策略非常适合有不同期限资金规划的投资者，比如：准备支付孩子五年后学费、十年后置换新房或十五年后退休领取养老金的人。

采用阶梯策略还能兼顾短期资金的需求和长期收益，但却无法规避市场利率风险。

好了，这节课讲到这里就结束了，我们主要介绍了美国国债和债券ETF的优点，还学习了两种简单的债券投资策略，你都理解了吗？下节课，我将详细指导你如何在Tiger Trade app上购买美国国债。

下节课见！