关于虎牙18Q2的业绩复盘

2021年
2018-08-14

$虎牙(HUYA)$

只上一些自己关心的核心数据:MAU、营收增速、Non-Gaap利润情况。

字体标红为低于预期,背景标黄为表现优秀,便于以后复盘。

1、MAU略低于预期

与之前Questmobile高增长数据不符较低于预期不过考虑到季节效应与世界杯单个季度表现重要性不高

2、营收增长好于预期

3、各项Margin表现符合预期,预计虎牙长期净利润率能达到15%,可给2019年5-8倍ps。

综合评价,基于Q2季报,虎牙MAU增长略低于我预期,降低一些PE和PS;当前安全边际在30-50亿,当前合理市值在50-65亿,长期合理市值在65-100亿。

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精彩评论

  • falleno
    2018-08-14
    falleno
    楼主持有虎牙多少股份?
    • 2021年回复falleno
      他们做空跟我有什么关系?
    • falleno回复2021年
      感觉直播要凉凉,华尔街的做空大鳄都在虎视眈眈~楼主怎么看?
    • 2021年
      还好吧
  • 健脑合剂2号
    2018-08-14
    健脑合剂2号
    mau增长不是无止境的,虎牙已经很难增长了,不流失就算不错。
  • 库页岛梅老板
    2018-08-14
    库页岛梅老板
    10亿市值
  • lcxlove
    2018-08-14
    lcxlove
    死了死了要死了
  • 股肛肠
    2018-08-14
    股肛肠
    良心大大的!这篇文章
  • 迷之微笑
    2018-08-14
    迷之微笑
    目前看来 即使高于预期也还是会跌
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