在生活中,我们经常会发现这样的情况:视频会员月卡20块,如果办年卡就只要120;健身卡的年卡也比月卡划算很多……
办卡越久越划算,那么有没有持有时间越长越划算的基金呢?持有期让利型基金,就能让你体验一番“时间就是金钱”的感觉。
什么是持有期让利型基金呢?简单说就是根据投资者持有产品份额的时间,分档收取管理费,通常投资者持有这类基金份额的时间越长,支付的年度费率水平越低。那么,为什么基金公司要设立与持有期挂钩的产品呢?一句话概括就是:培养长期投资习惯。
据《2022年公募基金投资者盈利洞察报告》统计数据,持有时间拉长,获得正收益的概率会提升。持有时长达到3-5年时,不仅投资者平均年化回报高达6.52%,盈利人数占比也超过90%。
图片
数据来源:《2022年公募基金投资者盈利洞察报告》
而持有期让利型基金的费率优惠机制,正是希望引导投资者坚持长期投资,从而更好地提升投资者的持有体验。我们以正在发行的持有期让利型基金-广发睿杰精选混合基金(A1类019374)为例,来看看它是怎么发挥费率优势的。
广发睿杰精选根据投资人持有时间的不同,设置A1、A2、A3三类基金份额,对应的管理费率分别为1.20%/年、0.80%/年和0.60%/年。具体来看,投资者买入的头一年,份额都是A1类,管理费率1.2%;持有满1年自动升级为A2类,管理费率下降至0.8%;持有满3年自动升级为A3类,管理费进一步下降至0.6%。也就是说,如果你持有满3年,3年后每年的管理费率(0.6%)只有最初(1.2%)的一半哦。
图片
当然了,除了费率优势外,这只基金的拟任基金经理也值得重点关注。下面,就带大家从三方面认识这位基金经理。
1、从资历来看,广发睿杰精选拟任基金经理蒋科是中国科技大学理学士,复旦大学金融学硕士,具有13年从业经验,超过3.5年公募投资管理经验。做投资之前,蒋科做了10年行业研究,覆盖的行业既有代表科技成长的TMT板块,也有建材、机械、化工等周期成长行业,这段经历拓宽了蒋科在行业研究的宽度。
2、从历史持仓来看,蒋科在代表作品广发趋势动力采用“行业均衡,个股分散”的管理思路。
行业层面,单一行业配比一般不超过20%,前三大行业配置一般不超过40%。第一大重仓股的比例一般在6%左右,组合的持仓数通常超过50只,持股比较分散。
个股层面,蒋科秉承的是“从确定性出发进行成长投资,追求确定性大于弹性,重视Alpha强于Beta”的投资理念。选股时,他最主要的着眼点是盈利持续增长,兼顾估值和成长性。从广发趋势动力最近发布的三季报可以看到,前十大持仓平均PE为27.9,平均PB为2.9,平均市值为2272.6亿,ROE为10.4%。
总的来说,蒋科的风格是均衡偏成长,既对新兴成长的科技成长和高端制造行业的配置有所偏重,此外也适度配置部分周期成长行业。
3、代表产品历史表现看,蒋科自2020年4月30日起管理广发趋势动力,截至今年9月末的任职历史回报50.64%,同期业绩比较基准上涨2.19%,超越业绩比较基准收益率48.45%。从相对排名来看,过去三年业绩位居同类前20%(81/424)。
图片
排名数据来自银河证券,数据截至2023年9月30日
另外在蒋科管理广发趋势动力期间,在不同市场风格下,这只产品表现均出色,尤其在2020年市场上涨或2021年结构行情下,表现更优。
图片
数据来源:wind,截至20230930
当前市场震荡,有优秀的基金经理加持,投资者更容易做到淡化短期的波动,逐步做到坚持长期投资的习惯。如果你对这类持有期让利型基金感兴趣,不妨关注广发睿杰精选混合基金(A1类019374)。
精彩评论