只为铁粉而生
✎最近,房地产市场太刺激了,可谓好戏连连。
首先,是万科拉上了自己的大股东,专门对债务问题做了说明,直接表态会尽最大努力,不让万科暴雷。这种信用背书十分罕见,这也让万科股价暴涨6%。
不过我还是保持自己的看法,那就是万科债务暴雷的可能性极低,只有两种情况才会暴雷,具体内容比较敏感,放知识星球了。另外,即使不暴雷,万科的股价也就是合理估值,不存在有多么低估。
而且,如果万科暴雷,毕竟还有前边债务更糟糕的开发商顶着,这公司同样是民营巨头,而且债券价格,跌得比万科还惨,我们完全可以把这家公司当做风向标。根据我的历史经验,凡是投诉我的开发商,基本上都暴雷了,这一家在等待中。而万科目前似乎还比较大度,还是比较能够接受外界的质疑和批评的。
再来说一说另外一出好戏。昨天路边社突然发出消息,说要求平安接盘碧桂园的资产和债务。消息出来之后,港股平安暴跌5%,碧桂园则大涨了17%。
很快,平安就出来辟谣了,说根本就没有收到过这样的要求或,但是是否有建议就不得而知。而且路边社报道之前还询问过平安,平安当时就否认了,结果路边社还是照发不误。
这个时候,就剩下两种可能。路边社手里有什么重磅证据,依然保持了自己最准小道消息的桂冠。要么就是在故意唱空平安了,甚至是在配合一些资金在做空了。
至于路边社为什么不说其他的金融结构接盘,而偏偏选了平安。可能是因为平安曾经当过碧桂园的股东,而且最终清仓全身而退了吧。其他的各路资金,都损失惨重,你这赚钱先跑了,就不厚道了。
总体而言,看来当前市场对开发商的债务都很关注,这也是影响开发商估值的最大压力。
看看央企地产一哥保利,前两年我说基本不可能暴雷,股价一度创了是新高,享受着20多倍的估值,类似的还有招商蛇口,也是央企开发商。而国企的代表中交,则是地产中最喜欢被炒作的那个。每次地产板块有异动,都能里来个暴涨甚至涨停。
想要让房地产的债务得到根本的缓解,还是需要整个房地产市场走出低谷才行。我看到的很多开发商或者银行粉丝,在财务指标里比较来比较去,都认为自己持有的才是王者,其他都是垃圾。
事实上,一个行业,往往一荣俱荣、一损俱损,把整个行业搞上去才是正途。永远不要忽视基础概率。不同的基础概率对企业影响大小不一样,首先看行业,再看宏观,最后才是看具体公司。
而未来,房地产能否稳定在每年10亿平米左右的成交面积,将是所有数据中的关键。
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