为何京东大跌8%,依然不建议抄底?

捷克Jack
2023-10-13

$京东(JD)$ 昨晚美股市场大跌8个多点,源自机构调低评级和目标价,那么直接使得机构改变看法,主要是对Q3业绩中,核心零售可能出现负增长的担忧。 $京东集团-SW(09618)$ $京东物流(02618)$ $京东健康(06618)$

为何核心零售出现负增长?

1、国内整体CPI走弱,大环境变差。京东的商品销售金额又是直接记录在营收里的,因此价格变化对营收的影响就很大。而 $阿里巴巴(BABA)$$拼多多(PDD)$ 的收入基本记录的是“服务费用”,也就是佣金一类的,因此价格变化可能不会体现得那么明显。

2、京东零售优势项目增长乏力。3C产品是市场份额也相对饱和,且增长也相对受限。华为mate60等销售也要等Q4以后才能体现,而今年夏天热得比较早,空调之类的销售很有可能记录在Q2,导致Q3是个非常“空洞”的季度。同时,其他服饰等项目,依然也没有获得市场份额的增加。

3、低价策略依然没走好。很多电商平台的主播,都拿“京东价”作为对比,表示自己可以给到折扣,久而久之就让京东给消费留下了“高价”的印象。其实这个问题一直都有,京东喜欢把售价提高,再拿各种“五花八门”的折扣券绕晕消费者,不像PDD这样非常直接的低价折扣。显然刘强东还没有很接地气地思考过这个问题。

面对这种环境,从两位数增速下降到个位数,再到Q3的负增长预期,一点也不奇怪。俗话说船大难掉头,京东的确存在组织架构非常冗余、效率低下、不接地气等各种问题,可能需要一次大刀阔斧的改变吧。

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精彩评论

  • paul st
    2023-10-17
    paul st
    分析师要是能赚钱还做什么分析师?自己偷偷摸摸的赚大钱去了,这么低的京东不抄底难道要涨到100再抄底?在底部不敢买,在峰顶又拼命进场,这就是你们这些分析师的水平?去年拼多多跌倒23的时候你们是不是也不让抄底啊,是不是现在去抄底拼多多?
  • 风浪越大我越猛
    2023-10-13
    风浪越大我越猛

    京东的不变资本太大太笨重,资金流动速度慢,不如其他电商有活力 $京东(JD)$

  • 不高兴的小欣
    2023-10-13
    不高兴的小欣
    买苹果手机都去美团了,苹果手机就那几款,半小时送达家和京东一个价。
  • 艾迪尔00
    2023-10-15
    艾迪尔00

    京东的顽疾越来越凸显了,需要改革 $京东(JD)$

  • 回忆乱了
    2023-10-15
    回忆乱了

    在没有更多信息的情况下,先观望

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