近期股市行情的根源,
是政策面保证了市场的下限(政策底)。
但刺激一般需要两三个月时间来见效,
房地产萎靡还没有明确数据证明好转,
所以投资者的信心有一点但仍然不足。
叠加资金面的房企/地方债9月兑付高潮,
9月25日才开始实行全国存量房贷降息,
新增国债/保险资金入市需要10月落地。
基本面/资金面/情绪面的三种周期共振,
决定股市短期内推力不大、上限并不高。
所以最近三个月股市就下有底、上有顶,
需要等待基本面的逐一好转以火热情绪。
万事皆三(比如三根阳线改三观),
人的信心通常需要三次明确上涨来确认,
所以九月社融、十月消费、十一月房价,
想必可以不断加强投资者的基本面信心。
这也是我做中期 3 个月预判的逻辑,
市场情绪因月初数据而情绪兴奋上涨,
然后又因外围汇率压制而月底萎靡探底,
三次震荡底部逐渐抬升之后就是情绪底。
外围面、政策面、基本面、资金面、情绪面、估值面,
六种强大力量的上行趋势共振,
才足以制造真正的长期大慢牛,
我们个人投资者唯一需要做的,
只是低价、优质、长持而已。
一切的一切,
静待图一的房地产新增贷款见底企稳,
这是 2022年A股三座大山的唯一残余了。
(疫情、美元加息、房地产)
精彩评论
目前来看感觉信心依然不是很足的样子
让我们静待花开,虽然大概率不是现在
感觉还不到真正牛回来的时候