市场进入主题投资模式，继续等待右侧

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一、市场进入主题投资模式

在市场趋于平稳以后，又进入主题投资模式，华为芯片概念板块继续大涨，其他的都在跌。

就算是已经跌了很久的医药板块也在在底部下跌，所以，目前的行情并不适合左侧抄底，由于大盘还没有到右侧，对于自己看好的公司也可以等待右侧。

对于主题投资，上半年的AI是今年最大的投资机会，现在的华为芯片又是一次小的机会，习惯主题投资的可以跟上，没有主题投资天分的就耐心等待。

我继续记录我的指数。

大道指数为3277，跌1.98%,继续在底部，随大盘而盘整。

大道中药指数为1156，跌1.68%, 还在底部徘徊。中药最近一直很弱势，中药在上半年一波大涨之后持续调整，中药从去年9月开始大涨，中间在12月份短暂调整之后继续向上，上涨的时间和空间都比较大，现在是中级调整，调整的时间和空间都会比较大，但是中药依旧是成长赛道，业绩也继续在成长的路上。

我们来看看新能源15股指数为1849，跌0.72%。

二、储能面临阶段性困难，三季度可能是个业绩低点

储能虽然在走势上和新能源基本还是同步的，但是这波跌幅巨大，指数腰斩还多。

储能去年涨幅巨大，都是几倍的增长，大涨之后进入到高估值。一有风吹草动就会进行情绪杀。

虽然市场预期储能在海外市场需求不足，竞争激烈，但是储能在一季度和二季度业绩依然非常好。虽然板块有分化，有的业绩继续高歌猛进，有的业绩增速低于预期。

但是在下半年，确实看到海外需求的下滑了，从7月份的逆变器出口数据可以看到环比下降。

储能在去年爆发式增长之后，相关公司蜂拥而入，造成竞争加剧，从行业贝塔进入行业阿尔法。优秀公司继续在竞争中脱颖而出，和新能车类似，也是行业阿尔法。

海外储能业务在7月份进入冰点，从海关出口数据可以看出，环比大幅下降，主要是海外需求放缓库存积压，虽然欧洲的库存积压大幅好转，但是南非、巴西的需求放缓。

对于8月的逆变器出口数据，有优秀公司反应在恢复，至于是不是行业性的恢复，可以等待8月的出口数据。

有海外业务的储能在经历了7月的低点之后，应当会迎来需求恢复。但是行业的增速不会再像去年的那种增速，但是依旧会有增长。

继续维持：储能还是行业阿尔法机会。目前很多储能已经很便宜了，当然，需要后面的业绩能继续增长，如果无增长或是增速很低，那么会持续低估，只有高增速才能扭转预期，也只有高增速才能继续大幅降低PE形成价值洼地。