2023年第34周美股期权交易总结:美好的一周

A股跌得稀里哗啦，美股风景这边独好？

本周收益

(注:忽略收益率, 因为没有把持仓头寸充当保证金的部分计算到成本中, 而且现有收益中包含了已收但未到期的权利金, 所以只看累计收益就好)

本周操作

买卖情况

这周前几天走势平稳，财报季已经接近尾声，适合交易的标的也变少，加上我手上的保证金变少，所以这周我没有交易财报股。主要是做一些小范围的动态平衡调整。

为了进一步降低交易标的集中度，这周我继续进行分散化处理， 这里分散的主要目标就是礼来这个上上周的暴雷股。这次我选择的是博通，这是一只高价股。有一点不好的地方就是，博通下周就发财报了，可能会给股价带来一定波动，这对我来说也是一个不小的风险， 所以我选择的相对远期的期权。

这周最大的热点就是大家翘首以盼的英伟达的财报，财报公布后英伟达股价大涨。吸取了上次的财报教训。这次我没有赌财报，主要动作是将手中已有的近期到期的风险相对较高的期权合约持仓都切换到远期风险较低的合约。目前来看，这个做法是非常安全的。

英伟达目前的热度非常高，所以股票的交易也非常活跃，同时IV也是非常的高，其实是一个非常不错的期权交易标的。所以在财报之后我进一步把在礼来上的期权合约仓位，分散一部分到英伟达上面来。因为礼来的流动性非常差，资金的利用效率非常低，而且这个标的自己基本不怎么了解，一旦出现黑天鹅，对我的影响也非常大。所以我要尽快降低甚至清掉手中持有的期权合约。切换到流动性更好，风险相对可控的标的。

目前仓位基本调整到合理的位置，一个是仓位足够分散，另外一个就是保证金回归到安全的水平，总体来说，心理踏实了不少，吃嘛嘛香，晚上也睡得着了。

加上持仓标的这周都处于平稳震荡状态，所以我的收益完全覆盖了上周的实亏。

总之，美股市场上，是愉快的一周，算是抵消了一部分在A股市场上的大亏😞

下周计划

进一步降低在阿里巴巴上的期权合约的持仓，分散到其他美股上。还有就是博通下周发财报，我可能还需要在期限上做一下分散，目前感觉还有一些风险。

交易原则

1. 分散持仓, 远离高风险标的

2. 做好风险对冲, 尤其下跌风险

3. 对涨跌不预测, 始终以中性态度应对

4. 选择百元以上的标的, IV高的可酌情降低标的价格

5. 当亏损超过每周的平均盈利时, 进行止损

6. 这就是一个概率游戏, 请用好贝叶斯思维

常用策略

1. 赌财报的标的, 发布财报前一天双卖入场, 财报后尽快平仓出场

2. 长期轮动标的, 以月期权双卖为主, 中途根据标的走势动态调整.

3. 偶尔出现的IV极高(至少100%以上)的爆炒标的, 采用单腿sell call&put深度虚值期权

4. 不熟悉的标的或者为了降低权利金, 采用iron condor策略.

注:

1. 以上原则和策略仅根据我自己的资金规模, 风险偏好做出的, 并不一定适合其他人.

2. 交易原则不变, 而交易策略会根据趋势和自身情况进行调整.