启霖研究 | 中概股洞察周报NO.31

| 来源：启霖资本

| 周期：2023年7月17日~7月23日

“启霖研究|中概股洞察周报”每周定期发布，专注美股市场，整理发布最新美股IPO情报，持续跟进中概股市场消息。

一、中概股表现

周涨幅前十

本周，所有美股中概股中，周涨幅排名前三的是必迈医药、盛大科技、狮子集团控股，涨幅分别为45.75%、38.42%、33.55%，总市值分别为0.12亿美元、10.45亿美元及0.04亿美元，年初至今涨跌幅分别为151.22%、18.36%、-88.31%。

周跌幅前十

本周，所有美股中概股中，周跌幅排名前三的是房多多、联代科技、九紫新能，涨幅分别为-76.53%、-76.46%、-47.58%，总市值分别为0.14亿美元、0.04亿美元及0.06亿美元，年初至今涨跌幅分别为-74.65%、-35.13%、-17.85%。

二、中概股大事速览

1、台积电Q2营收承压，净利润下滑23.3%。台积电公布最新业绩显示，Q2营收4808.4亿新台币，同比下滑10%；净利润1818亿新台币，同比下滑23.3%但超预期；毛利率为54.1%，市场预估53.3%。台积电总裁魏哲家在财报会议上表示，第三季度增加的AI需求不能完全弥补库存调整与经济前景不佳的干扰。

2、北京时间7月21日晚间，阿里巴巴集团 $阿里巴巴-SW(09988)$ 发布2023财年年报，万霖和蒋凡成为阿里合伙人。根据年报信息，万霖、蒋凡已成为阿里合伙人。万霖和蒋凡分别担任菜鸟集团CEO和阿里国际数字商业集团CEO。公开资料显示，万霖出生于1975年，蒋凡出生于1985年。

3、阿里巴巴继续押注东南亚，再向电商平台Lazada注资8.45亿美元。据新加坡会计和企业管制局（ACRA）公布的文件，东南亚电商平台Lazada获得阿里巴巴8.45亿美元注资（约合人民币61亿元）。这是自今年3月阿里宣布组织变革，成立阿里国际数字商业集团后，Lazada再次获得阿里注资。

三、美股IPO市场概况

本周已上市公司

本周共有2家公司完成IPO。

本周递表公司

本周共有3家公司递表，包括2家中国企业递表。

当地时间7月17日，总部位于香港的Techlution Service Limited控股公司Alpha Technology Group Limited(以下简称：Alpha )向美国证券交易委员会(SEC)递交了IPO申请，拟以ATGL为股票代码，申请纳斯达克上市。披露显示，该公司最早于今年3月24日向SEC递交秘密文件。Alpha 通过Techlution Service Limited及Neural Sense Limited开展业务，是一家基于云的IT解决方案服务提供商。该公司利用其分析技能、编程技能、人工智能技术和技术知识提供全面的解决方案，包括系统开发服务、网页及流动应用程序开发服务、人工智能光学字符识别服务，以及技术支援、维修及其他服务。

当地时间7月19日，创智环球科技有限公司的控股公司Creative Global Technology Holdings Limited(以下简称：创智环球)正式向美国证券交易委员会(SEC)递交IPO申请，拟以CGTH为股票代码，申请在纳斯达克上市。披露显示，该公司最早于2023年4月21日向SEC秘密提交了申请。创智环球总部位于香港，是一家二手消费电子产品销售商，从事采购和转售回收的消费电子设备，主要包括智能手机，平板电脑和笔记本电脑。该公司主要从美国、日本和欧洲国家的30多家供应商采购，销往东南亚和其他地区。

四、美股市场表现

三大主要股指表现

本周，道琼斯工业指数（DJI.GI）收于35227.69点，涨幅2.11%；纳斯达克指数（IXIC.GI）收于14032.81点，涨幅-0.83%；标普500指数（SPX.GI）收于4536.34点，涨幅0.61%。

图源雪球网

美国经济数据及重要讲话

（1）美国财长耶伦周一在电视采访中强调，美国经济非常有机会在降低通胀的同时，避免造成劳动力市场严重受挫。

（2）高盛首席经济学家Jan Hatzius在周一发布的报告中写道，鉴于近期公布的美国经济活动和通胀数据表现良好，美国经济未来12个月内免于衰退的可能性有所上升。因此，高盛下调对美国未来12个月内开始陷入衰退的可能性的预估，由25%进一步降至20%。此外，他还表示，虽然美联储下周料再次上调基准利率，但这可能会是去年开始的系列加息中的最后一次。

（3）周二发布的美国6月零售数据不及预期，显示出紧张的劳动力市场依然在支撑经济大盘保持增长，同时美联储最担忧的经济过热问题也在稳步缓解。

（4）全球最大另类资管公司黑石（Blackstone）总裁兼首席运营官乔纳森·格雷周四表示：“市场将正常化，交易活动将回升。后续随着经济放缓，市场可能会再度遇到阻力，但我们已经度过了通胀冲击，和大部分的利率冲击。与12个月前相比，我对现在市场的状况感受要更好一些。”在黑石周四公布的财报中，资管巨头披露公司的资产管理规模历史首度超过1万亿美元。

美股重大事件

（1）巴菲特减持动视暴雪。根据巴菲特和伯克希尔周一向美国证交会递交的文件显示，截至今年6月30日，该机构仅持有动视暴雪1.9%的股份，较去年底时持有的6.7%大幅下降。根据WhaleWisdom测算，伯克希尔持有动视暴雪的平均成本大致为73美元左右，所以在80美元左右抛售依然取得盈利。但可惜的是，微软收购动视暴雪的进程突然在上周出现重大利好，引发股价暴涨超9%。周一随着英国法院暂缓英国监管机构否决并购的决定，动视暴雪继续上涨3.49%，收报93.21美元，非常接近微软每股95美元的收购价。

（2）礼来公布阿尔茨海默病新药完整报告。制药巨头礼来周一在官网宣布，3期临床试验TRAILBLAZER-ALZ 2的最新完整结果显示，公司研发的donanemab可显著减缓早期阿尔茨海默病（AD，俗称老年性痴呆）患者认知和功能的下降。最新的完整报告称，在有轻度认知障碍 (MCI) 的人群中，iADRS（综合评估患者认知能力和日常自理能力）显示临床衰退速度减缓了60％，CDR-SB的评分显示，患者认知能力衰退速度减缓46%。这意味着对于这一群体来说，donanemab的疗效要明显得多。

（3）Meta $Meta Platforms(META)$ 发布Llama 2模型，与微软、高通展开合作。时隔半年后，Meta AI在周二发布了最新一代开源大模型Llama 2。相较于今年2月发布的Llama 1，训练所用的token翻了一倍至2万亿，同时对于使用大模型最重要的上下文长度限制，Llama 2也翻了一倍。Llama 2包含了70亿、130亿和700亿参数的模型。Meta同样在周二宣布，与微软云服务Azure合作，向全球开发者首发基于Llama 2模型的云服务。另外，Meta也与高通宣布，Llama 2将能够在高通芯片上运行，打破市场上英伟达、AMD处理器对AI产业的垄断。

（4）首家日本车企官宣采用特斯拉充电标准。当地时间周三（7月19日），日产汽车宣布与特斯拉达成协议，将开始采用北美充电标准（NACS）。日产是首家宣布支持NACS的日本汽车制造商。从2024年起，日产将为其纯电旗舰Ariya车型提供NACS的充电适配器，届时车主能够使用特斯拉的充电桩进行充电。

（5）谷歌、微软 $微软(MSFT)$ 等AI巨头承诺“负责任开发AI”。当地时间周五，美国白宫发布公告称，已与大型科技公司达成协议，为人工智能的开发设置更多防护措施，包括开发水印系统等，来控制误导信息的传播和其他风险。白宫表示，亚马逊、Anthropic、谷歌、Inflection、Meta、微软和OpenAI七家主要人工智能公司做出自愿承诺，以公众安全、系统网络安全和获取社会信任作为AI开发的三大原则。美国总统拜登也在周五的讲话中笼统地提到，他将在未来几周内继续采取行政动作，以帮助推进“负责任创新”，另外美国两党也将合作为AI制定适当的立法和法规。

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