美通胀回落超预期，6月CPI和扣除食品能源后的核心CPI同比增速均低于基准利率，高利率货币政策限制力度足够，利率期货预测本月还有一次加息，我认为有可能继续暂停加息，美终端利率已在两位数附近，压力非常大，不可能长久限制，否则会引爆系统风险；不管加息与否，维持美西央行本轮紧缩进程基本结束、环球流动性改善的判断不变。美股纳指标普道指期货信号上涨，全球股市将持续升涨。大国合作将加强，局地问题不足以影响全局，宏观形势将好转，中国复苏将弱转强，恐慌避险情绪将持续降低，美元指数、美元兑人民币将走软，美元趋势性适当贬值符合美方利益。抓紧抄底加仓中美港股优质公司股票，布局各市场优势增长项，规避金融地产医药等经济成本项，A港股优先高端白酒、新能源汽车、消费电子，美股优先世界级科技半导体巨头、突破性技术企业、可乐消费股；远离比特币以太坊等各种数字代币。