蚂蚁罚款落地 利空出尽港股下半年值得期待

这个星期五最大的事件是金融监管部门发布消息称，近期，针对蚂蚁集团及旗下机构过往年度在公司治理、金融消费者保护等等的违法违规行为。对蚂蚁集团及旗下机构处以罚款（含没收违法所得）71.23亿元。美股时段阿里及中概的股价爆涨，罚款落地，也是对中港股市的大利好动作，国家全面拼经济，拼内需的时代。

监管落地 全面利好信号已到

这个星期五最大的事件是金融监管部门发布消息称，近期，针对蚂蚁集团及旗下机构过往年度在公司治理、金融消费者保护、参与银行保险机构业务活动、从事支付结算业务、履行反洗钱义务和开展基金销售业务等方面存在的违法违规行为。对蚂蚁集团及旗下机构处以罚款（含没收违法所得）71.23亿元。

监管过一段落

官方公告称蚂蚁集团、腾讯集团等大型平台企业全面整改金融活动中存在的违法违规问题，初步形成平台企业金融业务发展与监管制度框架，促进平台经济规范健康发展。目前，平台企业金融业务存在的大部分突出问题已完成整改。

下一步，金融管理部门将是鼓励平台企业持续提升金融普惠性，推动科技金融创新，增强国际金融竞争力，更好地服务实体经济和民生需求。

这些事件比大家预期中来得快了，全面利好信号已到，相信是时候关注中港股市了。

中港股市跑输全世界

中国股市十多年未涨！

目前上证指数，它在2009年的点位是3277点，截止周五它是3196点。大A经过了14年，仍然是3200点左右，一直徘徊。地产行业的高光时刻已经一去不回返了，现在的定位是房住不炒，日子不好过。银行是A股的压舱石，但是地产出事，银行影响最大，自然升不起来了。

港股跌跌不休 表现世界最差之一

2023年上半年恒生指数$恒生指数(HSI)$ ，先有一波至高位22700点，但是随后数月中国经济数据未如预期理想，恒指6月又跌回18000点。总结上半年，恒指累跌约865点或4%。

港股跌跌不休冠绝世界

恒指上半年走势更跑输全世界股票市场，而恒指市盈率更在10倍以下。在中美关系不稳之下，中港股市表现暗淡。

美股上半年走势亮眼

太平洋令一边的美国，即使面临一系列风险，美联储加快升息，又出现银行业危机、担心经济衰退。但美股上半年走势堪称梦幻，令许多分析师感到意外。

美国劳动市场仍非常紧俏，今年衰退的可能性较低，软著陆越来越可能实现。围绕AI的炒作已提振科技公司的股价屡创新高。上半年，S&P500 上涨 14.4%，纳斯达克综合指数$纳斯达克100指数(NDX)$  上涨 30%，创下40年来最佳上半年表现。

日本股市冲向40000点？

美股表现强劲，就连印度等市场都创下多年新高。亚洲令一个代表性市场日本，上半年涨幅最为亮眼，日经 225 指数较去年底劲涨 27%，创下近 33 年来新高。从 1990 年开始，日经 225 指数由4万点左右一路下跌。

最近，股神巴菲特一直在增持日本商社，对五家商社的平均持股比率超过 8.5%。美国资本大量从美国流入日本，带动日股上涨。

蚂蚁估值暴跌?

最新的消息是，蚂蚁集团完成整改后启动回购，回购比例不超过总股本的7.6%。集团聘请了国内外知名投行作为财务顾问，评估做出了定价。

蚂蚁估值暴跌?

根据回购方案，蚂蚁集团这次回购的价格对应公司估值约为5671亿元人民币，较2018年估值9600亿元大跌4成。

阿里估值吸引

不过，蚂蚁集团仍然值5671亿，现时整个阿里集团$阿里巴巴-SW(09988)$ 市值才1.73万亿元，是非常便宜的。阿里在3月下旬宣布重大的业务架构重组后，又换新CEO，想分拆包括将云智能业务、本地生活服务、菜鸟等开始探索上市，盒马则启动上市计划。

一连串的企业重组和融资动作，能够真正重新出发，同时也会振股价表现。现时监管落地，全面利好信号已到，可以期待下半年阿里的表现。

小结

金融管理部门已经初步形成平台企业金融业务发展与监管制度框架，促进平台经济规范健康发展。反垄断及对平台整改金融活动由蚂蚁集团起，现时罚款落地，问题已完成整改，利好整体大市。全世界股市几乎都处于历史高位，现时平台经济企业利空出尽，港股估值极低，有利追落后，人民币柜台开始一段时间后会见威力，整体来说港股下半年值得留意。