今天美光$(MU)$的Analyst Event可谓是精彩不断。
5天前,我翻译了一篇巴伦周刊的文章,Evercore ISI的分析师CJ Muse预测美光会给出$3的EPS,60亿美金的回购,事实证明,他还是略微保守了。$3.12-3.16的EPS,100亿美金的回购,美光告诉了所有人“为什么内存不再仅仅是一个商品”,他是数据经济时代的黄金,石油。如今,每一个硬件,都需要与之配套的内存。
下面,大家一起看看今天的分析师会议,美光为我们带来了哪些有意思的东西。这里我会跳过所有技术方面的和无聊的数据,专注在一些平时不容易看到的东西。
先看看内存行业远期的展望。
DRAM预计年增长率约20%,NAND预计年增长率约40%。
再看看美光公司创纪录的财务绩效。
收益增长58%,自由现金流更是达到22亿美金,同比增长285%。
能挣钱是一方面,美光省钱的功夫也不差。
DRAM成本降的比业界同行快30%,NAND的成本则降的更快。
接下来,我们看一些惊人的数据。
1. 未来平均每一个服务器,需要多少内存来做训练(AI Training)
从上图可以看出,每个服务器做AI Training,在2021年需要2.5TB的DRAM和20TB的NAND。看了一眼Facebook的Big Basin,很可能都不到50GB的DRAM,由此可见到21年2.5TB的DRAM需求增长是可怕的。
2. 未来平均每一辆自动驾驶车,需要多少的内存?
美光告诉你,如果智能达到L5级别,每一辆车需要74GB的DRAM内存和1TB的NAND内存。这个规模分别是如今的10倍和128倍,前提是我们可以在2025年实现L5级别的自动驾驶。(老黄,肩上任务重啊)
3. 未来平均每一部智能手机,需要多少内存?
对于DRAM来说,旗舰手机翻了4倍;对于NAND来说,旗舰手机需要1TB的内存。在演讲期间,美光特意提到了中国的手机OEM商,已经在今年开始卖1TB内存的手机了(这不就是锤子嘛)。而且中国的手机商寻求为手机提供更大的DRAM内存。他说中国人对手机配置有着莫名的追求,😄
4. 未来平均每一个智能监视摄像头需要多少内存?(IoT)
上图可知,各自翻了16倍。
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以上就是美光今天给我们带来的未来内存图。
最让我意想不到的还是服务器和自动驾驶车这两个方面,对内存需求的增长真的太快了。一个服务器就需要2.5TB的DRAM内存,放到现在,真的贵出眼泪。而L5的自动驾驶车,反而更像一台如今的PC,对DRAM的需求比高端游戏PC略高出12GB。基本上以后每辆车的运算处理能力不会差了。
内存需求这么大,美光一个人够吗?
当然不够,今年初三星借着卖内存硬生生继续站稳全球半导体老大的位置。国内也陆续上马内存项目,打算大炼钢铁了。当然追赶起来肯定需要时日,但是内存本身的需求,确实是在爆炸式的增长。
以上。 @蓝天白云
精彩评论
老虎就缺你这种人!
长期趋势美光大概没说错,但是时间点上这些说法“画饼”的感觉很强。