小米汽车大卖，已成定局

回购个鸟

距离我上次翻山越岭小米汽车工厂又过去3个月左右时间了，最近的消息是小米汽车工厂主体办公楼已经盖差不过了。其实，看问题要看核心矛盾，今天我们在市场看到的所有关于小米汽车的消息，几乎，无一例外，都是小米IR部门有意披露出来的，包括每一次的汽车谍照，目的就是为了让小米汽车的热度不减，节奏把控。很显然，这一点上，让所有黑子们都失望了，因为热度一直很好。 我这一篇写的比较随意，想什么就说什么，是站在“为什么3-5年”我的小米账面大概率会过500万这个角度分析的。因为如果我不能赚钱，不是小米，就是大馒头和我也没关系，生活就是这么现实，在被现实毒打到今天的情况下，我对任何上市企业都不讲情怀。先从港股上市企业回购这个问题看，我分析的角度，别人不太分析，因为我比较“怪异”么，这话要从中国恒大说起，中国恒大彻底废了，也从港股通给剔除了，和融创中国一样，都废了。 注意一个细节，中国恒大从大顶向下调整的半路中，也“试图回购”过，回顾那段历史，我把中国恒大的高位向下调整，称作“诱多回购”，就是回购给股民们看的，让散户在庄家出货形态下去接盘。其实，股市一直是人和人的斗争，是资金的搏击，时至今日我不认为有所谓的“价值投资”，你要玩价值投资，大概率啊，就是咱们的脑子，都得让这个市场给玩残，我们不太可能具备在2012-2013挖掘出2500%的贵州茅台的眼光。 对比一下，从2021年，中概调整以来的回购，已经不知道是第几波了，这里真的要分析，中概的回购有没有可能也是类似于中国恒大的“诱多回购”，当然也发生了类似的事情，无论小米，还是腾讯，都有过，高位的回购，就是让散户看到“我们公司自己都非常看好自己，你们也来呀”，咔咔咔，股民高位也跟着买入，套的跟**一样。 但进入到2023年中旬的新一波回购，我个人觉得已经趋近于拉升之前的回购阶段了。

是老师是大哥

蔚小理三家里和雷军渊源最深的是何小鹏，因为早年小鹏汽车的创始人何小鹏他生命中的贵人就是雷军。如果你拿出企查查查一下，何小鹏UC浏览器第一轮天使投资出资资金400万元，里面就有雷军的输出。然后，后面的历史就是阿里巴巴最终把UC浏览器以几十亿美金收购，何小鹏套现一波大钱，开始了游手好闲，买豪华游艇，闲散人生的状态。最后觉得这样玩下去，人生就废了，开始创办小鹏汽车。这里面有个细节，何小鹏在要干这个事儿之前，跟好大哥雷军切磋过很多次，有一次雷军是这么跟何小鹏说的“造新能源车是一个很苦逼的行业”、“做UC注重技术，而新能源车要注重软件、硬件的平衡”，看看雷军对于新能源汽车的态度，从这些细节已经看的出来，雷军在玩车这个问题，是非常谨慎的，而且进行了深入的思考，不是过来随便玩票的，有的人可以说是为了“拉升市值”，这些人反而心态是在玩票，做事业的本着把事儿做成，顺便炒作市值，不行吗？

港股废了

这个舆论和全球对港股的认知，反而是我认为未来3-5年港股大反攻的契机，因为“跌的足够深”、“机会是跌出来的”，绝大多数人忽略了投资常识。你也可以在2023年去追美股，因为纳斯达克，标普500，我没特别留意，它们可能最近又要创历史新高了，但是，这关我鸟事？我来这个市场是赚钱的，在我确定某个票的交易周期是3-5年的时候，落袋为安的那一刻，绝对收益才是我应该关注的问题。 恰巧港股在水下，是一个千载难逢的机会，说起这个，在前两年大家就说港股低估了，但是现实残忍到啪啪打脸，从大家认为的低估，又足足跌了两年多，把人都跌废了，在集体跌废的情况下，我的小米套着仅仅-5%，我最终能不能赢，这不是肉眼可见的问题吗？ 6月19号左右，香港人民币双柜台就开始了，我查询了相关信息，没尼玛一个人讲明白的，一般人该接下来说，“我来解释一下”，其实，我想说的是由于没人能讲明白，所以，就导致了我只能瞎猜这个问题的影响和后续发展.....我觉的是这样，因为以美元计价的金融体系一直压制着全球，咱们国家如果要提升国际影响力，肯定是要不断提升人民币的全球布局，在香港资本市场可以通过人民币买入港股市场的上市企业，不就一点点把香港资本市场这个池子里的水灌的越来越多么，我们是想让外资不断的涌入，但是您池子太小，容不下大鱼啊。理解的窄了啊，后续慢慢观望事态进程。 又说偏了，说说未来几年，港股会发生什么吧，就是美元加息变成降息的拐点一定会到来，也就是一两年的事儿，大家不是觉得港股废了，港股没有投资价值吗？这个观点没有顺应资本市场赚钱的思路，香港资本市场，放置全球，都是非常炸裂的地方，美国的资本市场泡泡吹大了，苹果都尼玛20万亿人民币市值了，傻子都知道这泡沫太大了，是段永平告诉我们他在买入苹果，我们就应该无脑怼吗，他什么买价，我们什么买价？套死普通散户，根本不知道怎么死的，因为你压根不独立思考问题。 后面伴随着美元降息，那些曾经从香港抽出来的资金，就会回来买入香港资产，扎空行情就此爆发，本来香港水位就很浅，根本不需要太多流动性就可以弹的很猛，股民已经被套的死去活来了，所有反弹都会做成“保本出”，哪天港股涨起来，也会涨的怀疑人生。

倒闭你妹

2023年，雷军访问马斯克；这些年，小米投资了大大小小数百家汽车供应链企业；和已经造车的何小鹏讲出做UC注重技术，造车要掌握软、硬件平衡；52岁的时候披露造车，最后玩成晚节不保；2016年小米手机差点倒闭，雷军披挂上阵，起死回生；2010年金山差点倒闭，雷军重回金山；2011年小米1发布前，小米手机团队走完了各个环节从0到1的过程。 创业不是九死一生的事儿，创业是99死一生的事儿。经纬创投的合伙人张颖，每年过的项目大概是几百家初创公司，每100家大约投1家，这意味着剩下的99家创业公司都死了。所以，2010-2023，走到今天的小米，纵使有品控问题，纵使有这样那样的问题，它绝对不是摆在台面任人宰割的哈喽kitty，那些张嘴闭嘴小米怎么还不倒闭的，你们复盘过小米的创业历程吗？你们知道自己脑回路多不靠谱吗？

登场，拼刺刀

雷军对金山大刀阔斧改革，有个重要分水岭，是PC产品往移动互联网过度阶段，如果那次转型失败，金山已经倒闭。在卓越网阶段，把卓越网卖给亚马逊之后一年，移动互联网大潮扑面而来，那个阶段雷军复盘的是，谋事在人成事在天，成功要顺势而为。雷军，在实践中把理论运用到实践，也交了很多学费，从拜访完马斯克之后着手布局新能源汽车的雷军，是有能力把“为小米汽车而战”这个课题交出满意答卷的。 现在市场上有些观点，我一直认为是不对的，存在人云亦云的情况，就是大家都说，新能源汽车渗透率已经很高，我一直不明白的是，这个标准是如何定义的？在我的定义里，真正的新能源汽车渗透率高是“大街上跑的都是绿牌子车，少见蓝牌子车”，这才叫真的渗透率高，而不是现在市场普遍的观点。所以，现在造车并不晚，换一句话，燃油车百年历史，新能源汽车，或者未来的智能汽车，也才刚刚起步而已。 新能源汽车，已经经历了特斯拉自己玩的从0到1过程，然后布入了国产类似中国恒大、FF91骗炮阶段，现在进入了烧钱淘汰拼刺刀阶段，等到小米汽车登场的时候，因为产业足够大，电池成本已经趋于合理，非常有利于发挥小米汽车电机交互差异化的优势，加之小米的用户基础，我对于小米汽车上市5年后，年销售30万台有信心。 2025年小米汽车二期厂房竣工，现在小米汽车最大的风险，我认为根本不是外界担心的“谁买小米汽车”的问题，而是，产能初期爬坡上不去，订单数量大于量产产能的风险。草，这人和人对未来的洞察力，怎么就差了这么远......

小米汽车大卖，已成定局，哦耶。 $小米集团-W(01810)$