感觉自己最近变得不太爱表达投资观点了。就记个流水账吧。
一、投资成绩
我的投资组合在二季度迎来了明显的回调，同期大盘却是震荡回升。可见我跟市场主流资金多少有点相背的意思。或者说，也有点均值回归的感觉。
整个上半年，我的收益率+7.0%，沪深300是+0.2%。大概跑赢了6.8PP，领先优势较Q1时明显缩窄。
Q1的收盘是我今年的阶段高点，其实也是十几年来的历史峰值（暂时）。
2007年以来累计投资收益率+875.2%，年化约+17.0%；而同期沪深300+155.9%，年化约+6.7%。
沪深300甚至至今未能突破2007年的历史高位，这都十几年过去了……本人则是在2015年底就翻过了2007年那座山峰。
投资有时候也挺枯燥的，大部分时间波澜不惊（只要你不是自己一惊一乍）。这么多年来，我明显跑赢大盘的时候，也没几个。
有记录以来第15个年头，收益率超过+50%的年份只有3个（2007年、2009年和2014年），甚至，超过+30%的年份也只有5个。
好在我负收益的年份只有3个。2011年至2017年之间，连着7年之久都是正收益；而期间沪深300在2011年、2013年和2016年，都是负收益。
跑输大盘的年份也只有3个，分别是2010年、2019年和2020年。
今年嘛，正常应该能跑赢吧。
二、持仓情况
前十大重仓股占70.8%，进一步集中，较上月提高了8.6PP，较Q1也高了3.7PP。
权益类资产占98.7%，几乎满仓股票。
其中A股占22.1%，港股占76.6%。二季度主要还是加了港股。
分行业板块看：地产27.0%↑，保险18.9%→，银行15.3%↑，基建10.1%→，科技7.0%↓。6月跟上个月比主要增持地产股和银行股，减持科技股。
6月份，主要减持中概互联、立讯精密、长城汽车H股、中国平安A股；主要增持宝龙地产、兴业银行、美的置业、中信银行、中国建材。
整个二季度，主要减持保利地产、中国中铁H股、中国平安A股、环球医疗、南京银行；主要增持华侨城A、天能动力、中国交通建设H股、宝龙地产、蓝思科技。
懒得解释。
也没啥好解释，纯基于个人估值和判断。我习惯做若干个小判断，而不是少数几个深思熟虑的大判断——然后时不时微调下仓位——但这样也会导致很多噪声交易，意义不甚明晰。
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