时运中观势，通胀下求升

时运中观势，通胀下求升

新能源，锂电池领域

这不见得是门好生意，却轮到了个好时候。

主流碳酸锂制备的原料有锂辉石矿提锂、卤水提锂、锂云母提锂，但基本上都是锂辉石；赣锋锂业,说他5.19日,外派团队启程，奔赴阿根廷盐湖项目,跟进、管理胡胡伊的Cauchari盐湖建设项目。

但海外锂矿有风险特别是澳矿，所以国内叠加西藏70周年，偏题材，走盐湖提锂热点模式，比如西藏矿业，不过国内盐湖的锂纯度不够，没用一个电池厂用盐湖锂，都是氢氧化锂跟碳酸锂。

国内锂矿资源多在四川，四川省锂资源为硬质型，资源品质是最好的，提纯和回收工艺也很成熟，十三五因为股权关系及当地的民族问题开采搁置了，但伴随着2018-19年的打黑除恶以及十四五作为关键金属战略资源，相应的增产规划非常清晰，十四五开采是没有问题的。

目前四川固体锂储量占到了全国的80%，储量将近470万吨，四川有采矿权的只有四个，首先就是李家沟，它的采矿权们川能动力的，储量为51万吨，它是亚洲最大的一个。第二就是融捷134号脉是41万吨。第三是天齐锂业的措拉，共25万吨资源储量，由13条脉构成，非常分散。第四个采矿权就是业隆沟，大概是8.4万吨。

还有就是，全球范围内，锂云母行业只有在中国。经过几年技术改进，锂云母提锂成本大幅下降，已经达到澳洲二线矿山锂辉石矿的水平。并且，整体的技术和产品的质量上，锂云母现在已经被三元和铁锂认可，能进入到整体的电动车产业链里面去。永兴材料跟江特电机，特定时间节点上，也偏向于题材。

六氟磷酸锂，市场过于担心六氟价格周期，忽视了主流企业量的增长带来的增长确定性，如果从周期角度，六氟磷酸锂属于危化品，环保及安全生产监管非常严格，新项目从建成到投产至少1.5年以上，因此就算其他企业当前有扩产的计划，等产能完全释放也基本上在2023年以后，因此，六氟磷酸锂未来几年的产能不会增加太多。

所以三个企业，天赐材料、天际股份、多氟多的景气度还是可以延续。消费

这波行情的性质应该是对通胀的恐惧而配置具有定价能力的股票 ，遥想10年前，40,000亿之后，股市里吃药喝酒逛商场，那会线上对传统商超的冲击还不明显，所以商场还可以有点起色，落到现在就剩下，通胀不喝酒，胜利不再有了，当然也包括中药，但中药的接受程度到底如何，因人而异。

商场角度，华致酒行，高端酒的代理以及定制酒比如铁盖钓鱼台荷花酒，根本不愁卖就是配额有限，然后茅台每年涨价，她收入也对应有明显提升，商贸行业鲜有享受涨价趋势的企业。

最近考虑问题一定要考虑原材料涨价的因素，中游制造业两头挤压。宁德的曾毓群谈起了涨价的事，都说“涨得非常高，对我们成本影响会比较大……碳酸锂纯粹就是囤积居奇，这对新能源产业发展是不健康的。（供应商）要真正地明白，合理的价格才（能）做得长远。”宁德时代都碰到尴尬，更何况其他企业，对制造业要谨慎，但同样也可以看出她的成色跟行业地位，不光是上游材料涨价，芯片价格也翻倍了。

除此之外，就是人民币升值，今年最重要的宏观定调，好处会利好那些进口型的企业，同样多的人民币可以买到更多的原材料了，同时人民币升值它会缩小顺差就会减少我们的外汇的购入，这样一来，通胀的压力就降低了。另外就是有利于那些人民币计价的资产，因为人民币升值了，可能会吸引到一些国际上的热钱流入，那么就会推升我们的人民币资产的价格。

但反过来，出口压力也很大，同时不要忘了我们有很多的外汇储备，主要以美元为主，金额达到了三万两千亿美元。如果人民币升值，其实就等于美元贬值。这样一来呢，我们的那个外汇储备就会蒙受到损失了。

科技

张一鸣在公开信中表示：虚拟现实、生命科学、科学计算对人类生活的影响都已现黎明之曙光，这些需要我们突破业务的惯性去探索。同时科技对社会的影响也越来越大，我们要持续学习企业如何更好地承担社会责任。 

说下虚拟现实，未来赚钱肯定是Facebook，微软这些，华为没有芯片，现在还是内容跟不上，硬件价格很便宜了，后面应该是内容都在路上，硬件销售跟上的话，内容会开发得很快，其实就是跟苹果一样，在vr里做个appstore，然后未来就变老大了，还是跟手机格局一样，手机有微信，微博，vr应该会做出一个新的交流软件，沉浸式的，现在大家要玩得爽还是要配置好的电脑连steam，反正方向应该没错，国内股票市场的歌儿，歌儿不单是组装，vr有些核心部件它都是自己做的，还有水晶、联创，睿远一季度进的联创，而且它还是车载摄像头、中科创达都会受益，小一点的佳创视讯有点vr内容的意思最近也蛮猛。芯片嘛，现在都是用高通的，a股都是概念，什么瑞芯微、全志科技可以生产，无非性能差了不少。

大势上，说叶飞爆料那事儿，舆情开始降温，但监管刚刚开始，所以估计小股票更没人敢参与，起码主流机构投资者不敢轻易尝试小市值绩差企业。前几天看追虎擒龙，总华探长徐乐和跛豪的合作到廉政公署成立这段历史背景。很多灰色规则都是特定历史条件下的产物，作为现象应该接受，作为参与者的原罪可以豁免，但是历史是前进的，社会是发展的，一切桌子底下的交易总要被逐步透明合规化。我们能做的无非就是顺势而为...

离婚的离婚，隐退的隐退，去世的去世！所以，人活着这一辈子终极目标到底是什么呢？明知

夕阳短，不待扬鞭自奋蹄！加油，多做对别人有帮助的事儿。