畅玩港股意纵天高
2021-06-24
每日优鲜与叮咚买菜,你会选哪个?
@阿财笔记:
每日优鲜和叮咚买菜,哪个更好?附:核心数据对比
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</p><p><strong>招股日期:</strong>6月23日-6月28日19:00</p><p><strong>中签日期:</strong>6月29日(一般晚上9-10点左右)</p><p><strong>上市日期:</strong>6月29日(一般晚上24点以后)</p><p><strong>招股价:</strong>13-16美金</p><p><strong>市值:</strong>未披露</p><p><strong>承销商:</strong>摩根大通、花旗、中金、华兴、海通。</p><p><strong>申购券商:老虎</strong>等等等。</p><p><strong>入场费:老虎</strong>最低申购100股1040美金。</p><p>03</p><p><strong>新股名称:</strong>叮咚买菜<a target=\"_blank\" 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class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/f82e63e3b5ef050d996a31db942e1c39\" tg-width=\"688\" tg-height=\"640\"></p><p><strong>叮咚买菜:</strong>已完成10轮融资,高榕资本、红杉资本、龙湖、红星美凯龙等资本云集,估值超350亿元。最后一次融资是2021年5月,3.3亿美元D+轮融资,由软银愿景基金领投。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/4f295dfab17f05635098b7760564cefc\" tg-width=\"688\" tg-height=\"598\"></p><p>背后的股东爸爸都很有名,不分伯仲。但据消息,此前叮咚估值350亿,而每日优鲜估值210亿。本次上市,每日优鲜估值未披露,叮咚买菜估值在60亿美金左右,合计400亿人民币。</p><p><strong>4、未来发展</strong></p><p>从数据方面也可以发现,每日优鲜2020年似乎野心不足,实际上是公司战略有了调整,开始了toB业务。或许是觉得以前的烧钱模式难以和叮咚买菜抗衡,又或许是真的发现了菜市场的市场空白。从2020年开始,每日优鲜开始收缩战线,大规模关仓,一路从2019年的1500个前置仓缩减到600多个,而开始走(A+B)×N的模式。如下图。</p><p>简单说就是开始改造传统的菜市场,给菜市场赋能。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/68d26c1b74e8bc8dfa8f2414e0b706cf\" tg-width=\"503\" 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</p><p><strong>招股日期:</strong>6月23日-6月28日19:00</p><p><strong>中签日期:</strong>6月29日(一般晚上9-10点左右)</p><p><strong>上市日期:</strong>6月29日(一般晚上24点以后)</p><p><strong>招股价:</strong>13-16美金</p><p><strong>市值:</strong>未披露</p><p><strong>承销商:</strong>摩根大通、花旗、中金、华兴、海通。</p><p><strong>申购券商:老虎</strong>等等等。</p><p><strong>入场费:老虎</strong>最低申购100股1040美金。</p><p>03</p><p><strong>新股名称:</strong>叮咚买菜<a target=\"_blank\" 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tg-height=\"654\"></p><p>本次上市募资用途,指明了每日优鲜未来的方向:50%用于前置仓零售业务升级,20%用于拓展智能菜场业务,20%用于发展零售云业务。</p><p>截至2021年5月末,每日优鲜已经与14个城市的54家菜市场签订运营协议,并已经在10个城市的33家菜市场展开运营。</p><p><strong>个人观点:</strong></p><p>显然,每日优鲜已经开辟市场,似乎默认了在社区生鲜领域被叮咚买菜这个强大对手所击败,但最后谁能笑到最后呢?</p><p>社区生鲜领域,叮咚买菜即便没有了每日优鲜的牵绊,也同样面临着恶劣的竞争环境,像美团的美团优选、滴滴的橙心优选、京东的京东到家都在觊觎这块蛋糕。最终,也许会像当年的百团大战、滴滴快的之争一样。不过,叮咚买菜已经具备了先发优势,应该还能好好活一阵。</p><p>再说每日优鲜,toC领域已经开始收缩战线,不进而退,最后这块业务会来越小,但面对新的“菜市场”改造市场,想象空间很好,但作为先行者,应该会苦一阵子。</p><p>害,其实美股打新没必要分析这么多,但秉持着为大家负责的态度,还是认真地对比了下。赞同的转发在看下吧。</p><p>05</p><p><strong>申购建议:</strong>打新都可以打,但叮咚买菜更好一点。个人2个都会打。</p><p><strong>中签预测:</strong>一般申购100-300股中签5股,300-500股中签10股。</p><p><strong>卖出建议:</strong>中签卖出,投资我只选择有高护城河的,类似茅台哈哈哈,这种烧钱模式的不会碰。</p><p><br></p><p>作者:值得信赖的阿财。分享内容涉及可转债、港美打新领域的科普知识、干货攻略还有个人操作记录。</p><p>有问题可以评论,会积极回复大家哒。欢迎关注【阿财笔记】,全网同名。</p><p><br></p></body></html>","text":"01 港股打新 今天有5只新股通过聆讯,目前等待上市的共有18只,8只医药相关股。有时间的,可以重点找下这几个公司的信息,里面应该有宝也有雷。 昨天简单看来下康圣环球,感觉还不错。其他的还没时间看。 正在招股的归创通桥-B,目前孖展317倍,预测超购1000倍。个人觉得一开始大家没啥信心,后来估计看到一些V们的分析,就自信地上了。$归创通桥-B(02190)$ 人多了,中签又难了……我的利息。$归创通桥-B hk02190$ 美股打新 Soul不知道因为啥,反正已经取消上市,申购的资金已经退回。目前招股的每日优鲜和叮咚买菜这两兄弟,完完全全撞车,跟商量好似的。今天群里还有小伙伴问,这2个是一家公司嘛。 两只怎么选?账户资金多的,可以雨露均沾。但账户不够的,你会选谁呢。估计很多人选每日优鲜,因为他家的中签活动给力。叮咚的活动名额太少,一开放就没了。 目前,每日优鲜储蓄100元多中20股的名额也没了,只有储蓄50元稳中10股的。 简单看下招股信息。 02 新股名称:每日优鲜 $每日优鲜(MF)$ 招股日期:6月23日-6月28日19:00 中签日期:6月29日(一般晚上9-10点左右) 上市日期:6月29日(一般晚上24点以后) 招股价:13-16美金 市值:未披露 承销商:摩根大通、花旗、中金、华兴、海通。 申购券商:老虎等等等。 入场费:老虎最低申购100股1040美金。 03 新股名称:叮咚买菜$叮咚(DDL)$ 招股日期:6月23日-6月28日19:00 中签日期:6月29日(一般晚上9-10点左右) 上市日期:6月29日(一般晚上24点以后) 招股价:23.5-25.5美金 募资金额:3.29亿-3.57亿 市值:57.81亿-62.62亿美金 承销商:摩根士丹利、美银、瑞士信贷等 申购:老虎可以申购。 04 两家公司同处于社区电商零售一个赛道,而且都是前置仓模式,所以非常适合做对比。到底哪家公司最好,一起看下核心数据,大概能看出一二。 1、经营数据对比: (1)每日优鲜成立于2014年,截至2021年一季度在全国16个城市建立631个前置仓;叮咚买菜成立于2017年,已覆盖上海、北京、深圳、广州、杭州等29个城市,前置仓数量超过950个。 (2)2018-2020年每日优鲜GMV(交易总额)从47.2亿元增长到76.147亿元,复合年增长率为26.9%;叮咚买菜GMV从7.42亿元暴涨至130.32亿元,年均复合增长率高达319.2%。叮咚买菜完胜。 (3)叮咚买菜平均39分钟送达,平叮咚买菜平均30分钟送达。 (4)每日优鲜履约费用从2018年的34.9%降至2019年的30.5%,再降至2020年的25.7%,而叮咚买菜履约费用率高达35.7%。 (5)从2018年到2020年,每日优鲜的有效用户分别为510万、720万、870万,三年复合年增长率30.7%,有效用户订单量为3250万、5910万、6510万。叮咚买菜,月均交易用户由2020年的460万增加到2021年第一季度的690万,总订单数,从2018年的1530万增加到2020年的1.99亿。 2、财务数据对比: (1)营收及增速:2018到2020年,每日优鲜营收分别为35.47亿元、60.01亿元、61.30亿元,逐年递增分别为69.19%、2.1%;叮咚买菜2019到2020年营收实现了大幅增长,从38.80亿元增长至113.36亿元,涨幅192%。叮咚买菜明显后来居上。 (2)毛利率:每日优鲜从2018年到2020年的毛利率分别为8.6%、8.7%和19.4%;叮咚买菜2020年毛利率为19.7%。毛利率不相上下。 (3)净利润:每日优鲜2018年—2020年净亏损分别为22.316亿元、29.094亿元、16.492亿元,再对比2020年第一季度和2021年第一季度,净亏损分别为1.95亿元和6.01亿元,亏损再次扩大。叮咚买菜2019年—2020年净亏损分别为18.73亿元、31.77亿元;对比2020年一季度和2021年一季度,净亏损分别为2.45亿元和13.85亿元,扩大近6倍,净亏损率也从9.4%上升至36.4%,两年累计亏损64.35亿元。叮咚买菜营收多肯定亏损也多。 3、历史融资和机构股东对比: 每日优鲜:截至2021年一季度,每日优鲜已完成11轮融资,估值超210亿元,投资方包括腾讯、联想、工银国际、中金资本、高盛等知名机构。 叮咚买菜:已完成10轮融资,高榕资本、红杉资本、龙湖、红星美凯龙等资本云集,估值超350亿元。最后一次融资是2021年5月,3.3亿美元D+轮融资,由软银愿景基金领投。 背后的股东爸爸都很有名,不分伯仲。但据消息,此前叮咚估值350亿,而每日优鲜估值210亿。本次上市,每日优鲜估值未披露,叮咚买菜估值在60亿美金左右,合计400亿人民币。 4、未来发展 从数据方面也可以发现,每日优鲜2020年似乎野心不足,实际上是公司战略有了调整,开始了toB业务。或许是觉得以前的烧钱模式难以和叮咚买菜抗衡,又或许是真的发现了菜市场的市场空白。从2020年开始,每日优鲜开始收缩战线,大规模关仓,一路从2019年的1500个前置仓缩减到600多个,而开始走(A+B)×N的模式。如下图。 简单说就是开始改造传统的菜市场,给菜市场赋能。 本次上市募资用途,指明了每日优鲜未来的方向:50%用于前置仓零售业务升级,20%用于拓展智能菜场业务,20%用于发展零售云业务。 截至2021年5月末,每日优鲜已经与14个城市的54家菜市场签订运营协议,并已经在10个城市的33家菜市场展开运营。 个人观点: 显然,每日优鲜已经开辟市场,似乎默认了在社区生鲜领域被叮咚买菜这个强大对手所击败,但最后谁能笑到最后呢? 社区生鲜领域,叮咚买菜即便没有了每日优鲜的牵绊,也同样面临着恶劣的竞争环境,像美团的美团优选、滴滴的橙心优选、京东的京东到家都在觊觎这块蛋糕。最终,也许会像当年的百团大战、滴滴快的之争一样。不过,叮咚买菜已经具备了先发优势,应该还能好好活一阵。 再说每日优鲜,toC领域已经开始收缩战线,不进而退,最后这块业务会来越小,但面对新的“菜市场”改造市场,想象空间很好,但作为先行者,应该会苦一阵子。 害,其实美股打新没必要分析这么多,但秉持着为大家负责的态度,还是认真地对比了下。赞同的转发在看下吧。 05 申购建议:打新都可以打,但叮咚买菜更好一点。个人2个都会打。 中签预测:一般申购100-300股中签5股,300-500股中签10股。 卖出建议:中签卖出,投资我只选择有高护城河的,类似茅台哈哈哈,这种烧钱模式的不会碰。 作者:值得信赖的阿财。分享内容涉及可转债、港美打新领域的科普知识、干货攻略还有个人操作记录。 有问题可以评论,会积极回复大家哒。欢迎关注【阿财笔记】,全网同名。","highlighted":2,"essential":1,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/121864661","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["MF","DDL","02190"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"upFlag":false,"length":4637,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1390,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"upFlag":false,"length":30,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/128841206"}
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