中邮证券有限责任公司吴文吉,万玮近期对龙旗科技进行研究并发布了研究报告《汽车电子获多家项目定点》，本报告对龙旗科技给出买入评级，当前股价为47.17元。
龙旗科技(603341) 事件 2024年前三季度，公司实现总营业收入349.21亿元，同比增加101.28%；归母净利润4.31亿元，同比减少15.03%。 投资要点 营收增长强劲，利润短期承压。2024年前三季度，公司实现总营业收入349.21亿元，同比增加101.28%；归母净利润4.31亿元，同比减少15.03%，主要系毛利率下滑、AIPC、汽车电子、XR等新业务领域投入较大；综合毛利率6.09%，同比下降5.6%，公司将采取一系列措施，吸收部分原材料上涨对毛利的影响，同时降本增效，预计Q4毛利率将逐渐改善。 智能手机份额稳步增长，汽车电子获多家项目定点。单季度来看智能手机业务Q3实现收入98.44亿元，同比增长96.57%，市场份额稳步增长；平板电脑业务Q3实现收入8.84亿元，同比增长21.90%，客户群体不断拓展；AIoT产品业务Q3实现收入15.51亿元，同比增长109.80%，主力项目持续上量。汽车电子领域，公司主要聚焦智能座舱域产品，品类包括域控制器、中控屏、扶手屏、车载无线充等，目前已经获得了小米、包括赛力斯和江淮在内的华为智选模式、蔚来东风等主机厂的汽车电子业务项目定点；AI PC领域，公司首个高通骁龙平台笔电项目已经成功量产出货，并且落地了首个高通骁龙平台AI Mini PC项目，助力商用和消费领域AI应用拓展。 投资建议： 我们预计公司2024-2026年归母净利润5.9/10.0/11.8亿元，维持“买入”评级。 风险提示： 市场复苏不及预期；国际贸易摩擦及产业链转移风险；行业竞争格局加剧风险；原材料价格波动风险。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，中邮证券吴文吉研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为78.46%，其预测2024年度归属净利润为盈利6.72亿，根据现价换算的预测PE为32.76。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有3家机构给出评级，买入评级2家，增持评级1家。
以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。
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