据证券之星公开数据整理，近期天键股份（301383）发布2024年三季报。截至本报告期末，公司营业总收入16.77亿元，同比上升30.2%，归母净利润1.68亿元，同比上升52.92%。按单季度数据看，第三季度营业总收入7.22亿元，同比上升28.09%，第三季度归母净利润7274.38万元，同比上升30.31%。本报告期天键股份公司应收账款体量较大，当期应收账款占最新年报归母净利润比达427.53%。
本次财报公布的各项数据指标表现一般。其中，毛利率18.63%，同比减8.25%，净利率10.06%，同比增17.59%，销售费用、管理费用、财务费用总计6815.25万元，三费占营收比4.06%，同比增37.49%，每股净资产12.36元，同比减21.8%，每股经营性现金流0.77元，同比增393.98%，每股收益1.03元，同比减8.85%
证券之星价投圈财报分析工具显示：
- 业务评价：公司去年的ROIC为10.42%，资本回报率一般。去年的净利率为7.78%，算上全部成本后，公司产品或服务的附加值一般。
- 偿债能力：公司现金资产非常健康。
- 融资分红：公司上市1年以来，累计融资总额13.41亿元，累计分红总额4187.16万元，分红融资比为0.03。
- 商业模式：公司业绩主要依靠资本开支及股权融资驱动，还需重点关注公司资本开支项目是否划算以及资本支出是否刚性面临资金压力。需要仔细研究这类驱动力背后的实际情况。
财报体检工具显示：
- 建议关注公司现金流状况（货币资金/流动负债仅为90.54%）
- 建议关注公司应收账款状况（应收账款/利润已达356.58%）
分析师工具显示：证券研究员普遍预期2024年业绩在1.7亿元，每股收益均值在1.04元。
最近有知名机构关注了公司以下问题：问：公司的基本盘耳机业务整体增速稳定、TWS 耳机渗透率也不低了，这块业务我们战略上如何定位，使得可能看到老树发新芽的机会？很多声学公司的历史积淀都很深，像咱们公司、上声电子、国光电器、歌尔股份等，因为声学的应用领域非常广，所以后续新领域带来的增量很难在基本盘占比方面带来很大弹性，公司怎么看这一现象？答：第一，耳机市场今年上半年出货还是有不错的增长，IDC的数据显示耳戴设备市场 2024年第一季度出货量 2,075万台，同比增长 30.6%。其中真无线耳机（TWS）出货量 1,704万，同比增长 37.2%；第二，对于户外、运动等新的场景应用，耳机也有比较多的创新点，像骨传导耳机、OWS耳机这些新产品，更加适配运动、游泳等运动场景，甚至部分产品可以脱离手机使用；第三，消费者对于耳机的使用习惯和理解也在改变，比如耳机现在用在商务通讯的比例大幅提高，对于降噪、拾音等功能和特性更加注重，不再是单纯的放音需求。最后，从市场空间来看，全球市场规模预计超过 500亿美元，与天键同规模的友商占比也不到 1%，即使在现有市场规模上只考虑市占率的提升，公司还有很大的努力和提升空间。
以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。
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