《大行》建银国际降同程(00780.HK)目标价至20.5元 次季业绩大致符预期

建银国际发表研报指，同程旅行(00780.HK) 第二季业绩表现大致符合预期，收入按年增长48%，经调整净利润增长11%，憧憬新举措可提升公司的佣金率，目前建银对同程利润能力提升持较正面看法。
但考虑国内市场旅游需求仍然疲弱，该行将同程2024至2026年盈利预测分别下调3%、4%及4%，目标价相应由23.6元降至20.5元，维持“跑赢大市”评级。

展望第三季，该行目前预测收入将按年增长49%至49.1亿元人民币，其中核心OTA收入将按年增长21%，经调整净利润增长则预期加快至38%，达到84.3亿元人民币。(gc/k)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-08-21 16:25。)