康耐特光学(02276)逆市升逾2% 国泰君安指其产品矩阵丰富 性价比优势突出

金吾财讯 | 康耐特光学(02276)逆市扬升，截至发稿，涨2.06%，报11.9港元，成交额337.72万港元。国泰君安发报指，公司产品矩阵丰富、性价比优势突出、渠道布局多元，截至目前拥有超700万个sku，可满足消费者多元化的需求；2)技术研发实力居行业翘楚：①专利/荣誉/认证众多，核心骨干被评为“上海工匠”；②国内唯一能生产1.74折射率镜片的制造商；③200 多名研发人员、4%左右的研发费用率领先同行；3)C2M模式高效赋能业务流程，定制订单交付周期可短至72小时，一站式满足各类终端客户需要，且推动定制镜片占比持续提升，2023 年占比达20.1%，2019-23 年收入CAGR为20.3%。

该行预测公司2024-26年归母净利4.09/4.92/5.75亿元，增速25.2/20.2/17%；参考同行业可比公司估值，给予公司目标价15元人民币，首次覆盖增持评级。