【港股通】中通快递(02057)涨3.93% 机构指618促销提前 电商GMV增速提升带动包裹数增速加快

金吾财讯 | 中通快递(02057)股价扬升，截至发稿，涨3.93%，报172.1港元，成交额1.04亿港元。华泰证券发研指，5月份，由于618大型促销活动的提前，电商的总商品交易额（GMV）同比增速有所提升，这同样带动了包裹数量的同比增长速度加快。然而，快递行业的价格战仍在持续，价格同比下降幅度有所扩大。对于6月份的展望，考虑到2023年的包裹量主要集中在6月释放，而2024年的促销活动提前，预计包裹的同比增速可能会放缓。此外，价格竞争可能会保持5月份的趋势，从减缓转为波动状态。中信证券关于物流与出行行业下半年投资策略指出，展望下半年，改革政策发力和盈利端的传导或逐渐显现，顺周期复苏或成为主线之一。中国经济新旧动能转换成效初显，新稳态下有望刺激油散大宗品需求。选取供给端约束持续显现，需求端改善传导至价格端的油运、航空和干散货周期龙头，利润改善驱动或成为主要的观察指标。同时新“国九条”等政策强力引导分红，国央企更注重市值考核，提升投资回报，基础设施（公路、港口、物流园、铁路）、物流供应链（货代、大宗供应链）、航运（集装箱、油运）中动态挖掘股息率具有吸引力的优质龙头。