万物云(02602)盘初涨逾3% 公司今年计划继续改造超100个蝶城

金吾财讯 | 万物云(02602)盘初股价上扬，截至发稿，涨3.12%，报21.35港元，成交额504.27万港元。东方证券发研指，公司2023的年报显示，实现营业收入331.8亿元，同比增长10.2%，实现归母净利润19.5亿元，同比增长29.3%。公司业绩显著增长，坚持有现金流的利润。该行指，公司24年计划继续改造超100个蝶城，持续扩张+深化蝶城模式有望进一步提效。该行根据公司年报该行调整各项业务的营收增速及毛利率，并小幅下调公司管理费率，调整公司24-25年EPS预测为2.00/2.41元（原预测为2.21/2.77元），并引入26年EPS预测为2.79元。可比公司2024年调整后平均PE为12倍，对应目标价为26.43港元（1港元=0.908人民币）。维持“买入”评级。