【券商聚焦】华泰证券升华润电力(00836)目标价5.5%至26.4港元 维持“买入”评级

凤凰网港股|华泰证券发研报指，华润电力2020年风能/光伏运营权益装机容量高达11GW,可再生能源归母净利贡献(非现金汇兑损益前)超50%。公司预计2021-25年新增40GW风光装机。据华泰测算,“碳中和”背景下2025年公司可再生能源归母净利贡献预计将上升至83%。该行维持对公司2021E-23E归母净利预测83.4/97.2/115.3亿港币,采用分部估值,基于火电板块(权益：508亿港币)0.4x2021EPB和可再生能源板块(归母净利：66.7亿港币)16x2021EPE,公司2021年目标市值1,270.2亿港币。华泰证券将该股目标价上调至26.40港币(前值：25.02港币)，维持“买入”评级。