随着美联储利率下降，高股息股票可能迎来它们的高光时刻——投资者只需采取一个简单的步骤，就能提高投资的长期回报。
美联储于9月启动了降息行动，将利率下调了半个百分点，央行政策制定者预计到年底前还会再降半个百分点。
那些一直将现金存入货币市场基金的投资者——这些基金的收益率自夏季以来已开始下滑——可能会因为寻找更高收益而倾向于购买高股息股票。
“我们看到利率迅速上升，大量资金流入了短期现金工具和货币市场基金，投资者在这些工具中获得了安全回报，有时甚至超过了5%。”注册理财规划师丹·斯坦（Dan Stein）表示。
“随着利率下降，我们可能会看到人们寻找更长期的替代品，进而购买高股息股票。”他说。
这正是股息再投资计划（DRIP）发挥作用的地方。
分批购买
与其在股票支付股息时收到现金，投资者可以选择将股息再投资。这样，这笔钱就可以用来买入股票，随着时间的推移，你持有的股票仓位就会增加。
所谓的股息再投资计划有几个优势。首先，它是一种平均成本投资方式，即无论股价如何，你都在定期购买股票。
亚利桑那州斯科茨代尔 EverVest Financial 的 CFP 兼联席首席执行官 Jay Spector 表示：“这是投资者在每次收到股息时‘尝到甜头’的绝佳机会。它允许他们在定期安排的时间段内再投资这笔股息，长期来看有机会获得更大的总回报。”
事实上，股息再投资计划最吸引人的特征在于其能轻松实现长期复利回报——当然，前提是你选择了一家有稳定股息支付记录的公司。
以 IBM （IBM）为例，这是一家“股息贵族”，至少25年来每年都在增加股息。如果你在2004年购买了1000美元的IBM股票，并持有20年，那么如果你只是拿到股息，你的回报将是3788美元，增长率约为279%。
但如果你将股息用于购买更多IBM股票，20年后你将获得5178美元，总回报约为418%。
这家科技巨头在2024年上涨了41%，股息收益率为2.9%。
将股息再投资20年与直接拿现金的对比
代码 | 名称 | 自2004年10月16日以来的回报率 | 总市值 | 股息再投资后的回报率 | 股息再投资后的价值 |
|---|---|---|---|---|---|
MMM | 248.72% | $3,487.23 | 277.39% | $3,773.91 | |
IBM | 278.79% | $3,787.86 | 417.84% | $5,178.37 | |
TGT | 322.12% | $4,221.16 | 428.82% | $5,288.17 |
来源: FactSet
零售商 塔吉特 （Target Corp）是另一个通过再投资股息获得长期回报的案例。该股在2024年上涨了近10%，同样提供2.9%的股息收益率。
一位20年前以1000美元购买塔吉特股票并以现金形式领取股息的投资者，在此期间的回报为322%，即4221美元。而通过将股息再投资于购买更多股票，这位投资者的总回报将达到429%，即5288美元。
当然，股息投资有其固有风险。非常高的股息收益率可能表明公司的股价正在下跌。此外，遇到困境的公司可能会削减股息支付，以保住现金。
对于那些希望简化并分散高股息股票投资的投资者来说，交易所交易基金（ETF）可能是一个合适的选择。
ProShares S&P 500 Aristocrats ETF (NOBL) 2024年的总回报接近15%，费用比率为0.35%。其持股包括IBM和塔吉特，以及麦当劳、劳氏和高乐氏等知名品牌。
如果优先考虑股息增长，可以选择 股利增长指数ETF-Vanguard （VIG），其费用比率为0.06%，2024年的总回报接近20%。其成分股包括苹果、博通、微软等主要科技公司，以及联合健康集团和埃克森美孚。
文章源自CNBC《How to build up your bets – and your returns – in dividend-paying stocks》
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