英伟达 (Nvidia,NVDA)股价近期反弹,似又重新获得了投资者的青睐。英伟达股票目前已突破50日移动均线。
公司概况
英伟达是全球视觉计算技术的领导者,也是图形处理单元(GPU)的发明者。
多年来,该公司的业务重点已从PC图形转向基于人工智能(AI)的解决方案,这些解决方案如今支持高性能计算(HPC)、游戏和虚拟现实(VR)平台。
英伟达GPU的成功归功于其数千个计算核心支持的并行处理能力,这种能力对于运行深度学习算法是必不可少的。
该公司的GPU平台在开发数十亿美元的终端市场(如机器人技术和自动驾驶汽车)方面发挥了重要作用。
英伟达在数据中心、专业可视化和游戏市场中占据主导地位,而英特尔和 美国超微公司 (AMD)正在努力追赶。
该公司与几乎所有主要的云服务提供商(CSPs)和服务器供应商的合作是其关键推动力。
英伟达牛市看跌期权价差策略
今天研究牛市看跌期权价差策略,但与常规的每月到期期权不同,这个策略将考虑的是更长期的交易。
长期期权交易的走势往往比短期交易慢一些。这为调整或平仓提供了更多时间,但也意味着年化回报率较低。
提醒一下,牛市看跌价差是一种看涨交易,也可以从隐含波动率的降低中获益。
牛市看跌价差的最大利润仅限于收到的权利金,而最大潜在损失也有上限。要计算最大损失,请取买入和卖出期权的行权价格差额,然后减去收到的权利金。
英伟达隐含波动率目前为72.4%,这使得英伟达 的 IV 百分位数为96.02%,IV等级为88.78%。
请记住,英伟达将于8月28日公布业绩。
当进行信用利差(如牛市看跌价差)交易时,最好寻找隐含波动率百分比较高的股票。
为了创建牛市看跌价差,我们先卖出一份价外看跌期权,然后再买入一份价外更高的看跌期权。
如果我们选择12月份到期的期权,可以卖出执行价格为100美元、12月20日到期的英伟达看跌期权,并买入行权价为95美元的看跌期权,从而创建一个牛市看跌价差策略。
周一该价差的交易价格约为1.1美元。这意味着参与该价差的交易者将获得110美元的期权费,并承担最大风险为390美元。
如果英伟达股票在12月20日前保持在100美元以上,该交易的风险回报率为19%。
如果英伟达股票在到期日收于95美元以下,该交易将损失全部390美元。
该牛市看跌价差策略盈亏平衡点为98.93美元。
这个盈亏平衡点比英伟达周一收盘价低约23.9%。
结论和风险管理
为牛市看跌价差设置止损的一种方法是基于收到的权利金。在本例中,我们收到了110美元的权利金,因此我们可以将止损设置为等于收到的权利金,即损失110美元。
另一种管理交易的方法是在图表上设定一个调整或平仓的点。这个点可能是股票跌破105美元这个关键水平时。
请记住,期权是有风险的,投资者可能会损失 100% 的本金。
本文仅供参考,不作为交易建议。
编译自 Barchart《Long-Term Bull Put Spread Provides Opportunities for NVDA Bulls》
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