本周五(8月30日),美股半导体板块走高, 迈威尔科技 、 英特尔 涨近7%, 博通 涨近4%, ARM Holdings Ltd 涨超3%, 英伟达 、 美光科技 涨近3%。
消息面上,迈威尔科技第二财季净营收12.7亿美元,高于分析师预期12.5亿美元,且公司第三财季净营收指引高于预期,收入指引的上调进一步提振了市场对于半导体行业需求端的预期。
另一方面,在 英伟达 绩后大跌超6%之后,华尔街齐齐为英伟达站台,表示不要再错过买入良机。
分析师们认为,英伟达的业绩强化了这样一种观点,即该公司仍有很大的发展空间,未来几年内有望出货价值数千亿美元的人工智能图形处理单元(GPU)。
美国银行分析师Vivek Arya重申了对英伟达股票的“买入”评级,称其为“最佳行业选择”,并将目标价从150美元上调至165美元,即上调36%。
Arya承认,英伟达推迟几个月推出下一代Blackwell芯片可能会导致第三季度业绩“不错,但算不上好”。不过他补充道,英伟达的前景仍不容忽视。
Arya说:“我们仍然相信英伟达独特的增长机会、执行力和80%以上的主导份额,因为生成式人工智能的部署仍处于至少3-4年前期投资周期的头1-1.5年。
他补充说:“重要的是,下一代人工智能模型的训练需要10-20倍的计算能力(Blackwell芯片的计算能力仅为Hopper芯片的3-4倍)。
这应该意味着,当英伟达推出预计将于2026年发布的下一代GPU芯片Rubin时,对其芯片的需求不会下降。
最后,Arya说,根据2025年的估计,英伟达为投资者提供了“有说服力的估值”,其市盈率为30至35倍,每股收益预计将增长40%。
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