高盛的最新研究显示，第二季度大型股共同基金对七大科技巨头的持股比例平均低于基准水平671个基点。
根据高盛分析师的报告，这七大科技公司包括苹果、微软、谷歌、亚马逊、英伟达、Meta（META）和特斯拉。这些公司在指数中的权重较大，给许多基金经理带来了挑战。
分析师瑞安·哈蒙德（Ryan Hammond）指出：“多元化的要求意味着基金经理无法完全按照基准权重配置这些股票，否则基金将被视为过度集中。”
在第二季度，核心和成长型基金经理对这七只股票的持股比例分别低于基准1,035个基点和1,405个基点，而价值型基金经理的持股比例则低于基准426个基点。
哈蒙德表示：“在7月10日至8月5日的夏季抛售期间，这七大科技股下跌了17%，这一策略使基金经理获益。”此期间，标准普尔500等权重指数（RSP）仅下跌了3%。
“然而，随着这些股票的股价回升，共同基金的表现再次面临挑战。”
在各个行业中，金融类股（XLF）的持股比例增长最为显著，增加了147个基点；工业类股（XLI）的持股比例也有所上升，为137个基点，接近十年来的最高点；信息技术类股（XLK）的持股比例则减少了358个基点。
房地产类（XLRE）是第二大被低估的行业，其偏离基准的程度达到了十年来的最高水平。
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