“股神”沃伦·巴菲特（Warren Buffett）的公司在第一季度进一步削减了在金融公司的持股，并将对雪佛龙（Chevron）的新投资减半。
伯克希尔·哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）周一在向监管机构提交的文件中提供了其美国股票的最新信息。由于巴菲特的成功记录，许多投资者密切关注伯克希尔·哈撒韦的持股情况。
巴菲特一季度抛售金融股
在今年的前三个月中，伯克希尔抛售了更多的富国银行股票，削减了对美国银行母公司的投资，并出售了相对较小的大约7亿美元的Synchrony Financial股份。
一季度末，伯克希尔仅拥有富国银行675,054股，持有规模达到3233.5万美元，低于2018年1月的约320亿美元。伯克希尔于1989年开始投资位于旧金山的富国银行（Wells Fargo），并花费至少127亿美元购买其股份，建立10％的股份。
从原因来看，富国银行的负面新闻是巴菲特几近清仓的主要原因。消息称，该行员工开设了数百万个不必要的账户，收取不必要的抵押贷款费用，并强迫司机购买他们并不需要的汽车保险。这种做法源自富国银行的长期战略，即向每个客户销售更多产品，或交叉销售。
巴菲特在2020年2月告诉CNBC，富国银行有一个“愚蠢”的激励机制，而且做事进展缓慢。他说：“重要的是，当他们发现它时，他们就忽略了它。” 他说。“你一定要在问题出现的时候就去解决它，而且你自己也知道。如果这种情况发生了，富国银行的股东们会好得多。”
过去12个月，巴菲特还大幅削减了其他银行的股份，包括在去年危机时期出售了高盛及摩根大通的持股。相对的，巴菲特把对银行业的“押注”集中在了一只股票上，即美国银行(Bank of America)。周一提交的文件显示，伯克希尔对该银行所持股份保持不变，仅略高于10亿股，约占美国银行已发行股票的12%。
此外，根据最新披露的13F文件，伯克希尔收购了保险经纪公司怡安保险超过400万股 。同时，伯克希尔抛售了其在消费金融服务公司Synchrony Financial中的所有股份，并将巴西金融科技公司StoneCo的股份削减了24%。
在另一个投资大转变中，巴菲特去年以创纪录的274亿美元回购了伯克希尔哈撒韦公司的股票。伯克希尔在第一季度又回购了66亿美元自己的股票，在2018年放松回购规定之前，伯克希尔一直对大肆回购股票心存疑虑。
巴菲特“拥抱”科技股
多年来，巴菲特一直远离科技股，说他不了解它们的商业模式。但他从2016年开始收购苹果，2019年开始收购亚马逊，并在2020年开始收购新上市公司Snowflake。
截至第一季度末，苹果公司的股票数量在沃伦·巴菲特的持股名单中排名第二，但市值排名第一，高达1146亿美元。事实上，巴菲特现在把苹果股票称为“家族珠宝”。
随着全球恢复开放，苹果公司股价自高位回落，今年以来跌幅已超过4%。但巴菲特在伯克希尔年会上表示，超级市值的科技股估值并不“疯狂”。原因是短期国债利率极低——这是“衡量其他价值的无风险标准。”
巴菲特表示：“利率对资产价值的影响基本上就像引力一样重要。”如果美国国债利率保持低位，那么那些飙升的科技股就是一笔便宜的买卖。这一观点与市场的普遍看法形成了鲜明对比，后者认为科技股的估值是极端的。
巴菲特说:“谷歌和苹果的资本回报率令人难以置信。”“它们不需要很多资本，而且它们会投出更多的钱。”
事实上，市场对苹果公司的定为已有所变化，例如著名成长股投资者凯茜•伍德(Cathie Wood)就直言，“我们将FAAMG本质上视为我们投资战略中的现金工具”。换言之，尽管苹果公司仍是科技股，但此前偏好这一领域的高风险投资者已将目光转移至其他个股，而苹果公司在低利率环境下也逐渐吸引了一批低风险偏好投资者。
精彩评论