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12-22

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@话题虎:特朗普给AI兜底！“创世纪计划”名单公布，可以抄作业了？

12-16

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@penddy:2.如果投资股票，普通人应该怎么投资？

12-16

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@期权小班长:三巫日当周谨防回调

11-19

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机构：三星电子第三季度DRAM销量重夺市场第一

11-13

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@小虎老师:💰存储芯片上演"年度最猛主升浪：SNDK暴涨领跑，美光、希捷等齐创新高！

11-11

$美光科技(MU)$

11-07

小作文？

存储“超级周期”逻辑再强化，SSD领军者闪迪营业利润激增878%

10-30

$美光科技(MU)$

10-13

$美光科技(MU)$

10-04

存储继续唱多

@美股投资网:黄仁勋公开表态：OpenAI 将是下一个市值数万亿美元的超级公司！其核心逻辑是：OpenAI 不只是做一个产品，而是构建一个完整的“生态系统”； B2C（消费者端）：ChatGPT、Sora类产品，已经形成稳定的付费订阅模式。 B2B（企业端）：提供 API，支持无数公司接入 GPT 模型，这类似“AI 云基础设施”，商业模式清晰，有望复制苹果、微软、谷歌的生态级扩张。本周推出的Sora2更加认证了这一点，每个人通过AI生成带音效的有趣视频，然后发布到Sora应用，和好友互动，吸引粉丝关注，直接挑战短视频老大Tiktok和谷歌的地位。而关键的关键，是AI 应用背后真正的瓶颈是数据的存储！也是我们今天要讨论的投资机会的核心。每一条 Sora2 视频、每一次 AI 交互，都会形成海量数据。这些数据不仅需要算力来处理，更需要无数的硬盘和存储系统去承载。现实正在发生。三星和海力士本周三的声明，OpenAI CEO Sam Altman 已在首尔签署意向书，将两家存储巨头纳入 “星际之门”超级数据中心计划。随着项目扩张，OpenAI 的存储需求可能达到每月 90 万片晶圆——是当前全球 HBM 总产能的两倍多！为什么会是这么恐怖的需求量？我们一看便知。基础媒体的数据量文字（文本）：数据量极小，几乎不产生存储压力。图片：开始有体量，大约 1MB/张。音频/歌曲：数据量增大，约为 5MB/首。基础视频：数据量暴增，每分钟需要 50MB 数据的真正挑战出现在内容的多样性和裂变上：多语言翻译：如果一个视频需要翻译成 10 种语言，数据量直接乘以 10，达到 500MB/分钟 (50MB×10)。变种创作（个性化）：每个用户对视频进行的

10-03

$美光科技(MU)$

09-24

$美光科技(MU)$ 没搞懂为啥财报很好，开盘就跌？[捂脸]

09-13

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传美光存储芯片大幅涨价，暂停报价一周

09-11

$MongoDB Inc.(MDB)$ oracle对标，显弱了

09-11

$亚马逊(AMZN)$ 就看云服务能跟进吗？看看业务增长占比

09-09

$Credo Technology Group Holding Ltd(CRDO)$ 标记下人工智能数据中心基础设施

09-09

$CoreWeave, Inc.(CRWV)$ ai基建的公司财报期间涨一波，轮到了？

09-05

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Credo 会是下一个炙手可热的 AI 股吗？其爆炸式增长正令华尔街印象深刻

2021-11-12

说说你对这篇新闻的看法...

巴菲特踩雷新能源骗局，大亏22亿！35个投资基金都栽了

2021-01-16

归因偏差可能会带来价格波动的上车位置

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等11月底这个计划就有了，但CoreWeave是名单中新增的，受此影响，CRWV上周五大涨20%。花旗最新观点：“买入”评级，但目标价从192美元下调","images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/ce830042be77bf0f11ee7eb62190d64f"}],"top":1,"highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/513485063438392","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":0,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"subType":2,"comments":[],"imageCount":1,"langContent":"CN","totalScore":0},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":78,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":511247298416776,"gmtCreate":1765843212206,"gmtModify":1765843213977,"author":{"id":"3537140308173485","authorId":"3537140308173485","name":"slowhorses","avatar":"https://static.tigerbbs.com/165d565b3793698e8d2479ec7e9e2951","crmLevel":3,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"3537140308173485","idStr":"3537140308173485"},"themes":[],"title":"","htmlText":"这篇文章不错，转发给大家看看","listText":"这篇文章不错，转发给大家看看","text":"这篇文章不错，转发给大家看看","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":1,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/511247298416776","repostId":"511057700291880","repostType":1,"repost":{"id":511057700291880,"gmtCreate":1765796935936,"gmtModify":1765806785144,"author":{"id":"194446951048912","authorId":"194446951048912","name":"penddy","avatar":"https://static.tigerbbs.com/ae01ac5a4070486789eefdf769b0fba3","crmLevel":6,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"194446951048912","idStr":"194446951048912"},"themes":[],"title":"2.如果投资股票，普通人应该怎么投资？","htmlText":"在我个人读过不少投资书籍后，从逻辑上和实践上，我个人认为有两条路是普通人可以选择的，第一条收益不错，投入精力成本最低，第二条路收益可能会更高，但需要更多的学习和努力。 第一条路：指数基金 注意，这里说的指数基金是指没有附加杠杆的纳斯达克指数指数基金或标普 500 指数基金，这个也是约翰.博格的先锋集团一直在致力推广的投资方式，约翰.博格还写了几本书介绍自己的理念，有兴趣可以找来看看。 但是，另一个强力推崇普通人投资指数基金的是知名的价值投资者沃伦.<a href=\"https://laohu8.com/U/4180165723785092\">巴菲特</a>，这里有个有意思的事情是<a href=\"https://laohu8.com/U/4180165723785092\">巴菲特</a>认为指数基金的收益能超过大部分的专业主动投资者，并开设赌约邀战专业主动投资者开启一个 10 年为周期的对比，允许主动投资者匿名挑选自己认为优秀的主动管理基金来和标准普尔500指数对比收益。 后来有对冲基金应战，挑选了几只主动基金构成组合作为对比对象，10 年过去了，标准普尔 500 年化收益大概是 7.1%，而应战的基金年化收益约为 2.2%，显然主动基金输了。 如果你有兴趣，可以找到更多的数据，指数基金大概能跑赢八九成甚至更多的主动管理基金。 因此，虽然历史收益不能代表未来收益，但你选择了长期投资指数基金，如果以 10 年为周期，你能跑赢百分之八九十的主动管理基金。 而什么时候买？这里也有不少研究，类似最近看的一本书叫《持续买入》，其研究结论基本概括为：只要持续买入，就可以。你喜欢定投就定投，不喜欢且持续有收入，就在合适的时候买就行。 这条对于普通人购买美股来说，是一条最简单的道路，而且收益还不错，类似从 2009~2023 年的标普500 指数年化收益大概是 12.x%~13.x（含分红","listText":"在我个人读过不少投资书籍后，从逻辑上和实践上，我个人认为有两条路是普通人可以选择的，第一条收益不错，投入精力成本最低，第二条路收益可能会更高，但需要更多的学习和努力。 第一条路：指数基金 注意，这里说的指数基金是指没有附加杠杆的纳斯达克指数指数基金或标普 500 指数基金，这个也是约翰.博格的先锋集团一直在致力推广的投资方式，约翰.博格还写了几本书介绍自己的理念，有兴趣可以找来看看。 但是，另一个强力推崇普通人投资指数基金的是知名的价值投资者沃伦.<a 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2.2%，显然主动基金输了。 如果你有兴趣，可以找到更多的数据，指数基金大概能跑赢八九成甚至更多的主动管理基金。 因此，虽然历史收益不能代表未来收益，但你选择了长期投资指数基金，如果以 10 年为周期，你能跑赢百分之八九十的主动管理基金。 而什么时候买？这里也有不少研究，类似最近看的一本书叫《持续买入》，其研究结论基本概括为：只要持续买入，就可以。你喜欢定投就定投，不喜欢且持续有收入，就在合适的时候买就行。 这条对于普通人购买美股来说，是一条最简单的道路，而且收益还不错，类似从 2009~2023 年的标普500 指数年化收益大概是 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href=\"https://laohu8.com/S/SNDK\">$SanDisk Corp(SNDK)$</a> 2025年暴涨644%领跑， <a href=\"https://laohu8.com/S/MU\">$美光科技(MU)$</a> 、 <a href=\"https://laohu8.com/S/STX\">$希捷科技(STX)$</a> 、 <a href=\"https://laohu8.com/S/WDC\">$西部数据(WDC)$</a> 齐创历史新高——存储芯片（HBM: 高带宽存储器）已成为与GPU同等关键的“AI隐形黄金”？截止美东时间2025年11月10日，存储芯片上演\"年度最猛主升浪\"：SanDisk (+644%)、西部数据 (+273%)、希捷 (+240%)、美光 (+190%)、拉姆研究 (+130%)悉数创历史新高。美光HBM营收环比激增154%击穿预期，拉姆研究订单排至2026年Q4，存储芯片不再是GPU的附属——HBM（高带宽存储器）正以\"AI第二引擎\"的姿态，成为资本市场的新共识。根据统计，上述股票的共性可归纳为三大维度：AI存储产业链完整卡位： 全部处于\"数据生成→存储→处理\"的AI基础设施核心链条，涵盖HBM（ <a href=\"https://laohu8.com/S/MU\">$美光科技(MU)$</a> ）、NAND闪存（ <a href=\"https://laohu8.com/S/SNDK\">$SanDisk Corp(SNDK)$</a> ）、企业级SSD/硬盘（ <a href=\"https://laohu8.com/S/STX\">$希捷科技(STX)$</a> 、 <a href=\"https://laohu8.com/S/WDC\">$西部数据(WDC)$</a> ）、主控芯片（","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/SNDK\">$SanDisk Corp(SNDK)$</a> 2025年暴涨644%领跑， <a href=\"https://laohu8.com/S/MU\">$美光科技(MU)$</a> 、 <a href=\"https://laohu8.com/S/STX\">$希捷科技(STX)$</a> 、 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08:52","market":"us","language":"zh","title":"存储“超级周期”逻辑再强化，SSD领军者闪迪营业利润激增878%","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2581042140","media":"智通财经","summary":"闪迪在 AI/数据中心eSSD(企业级SSD)这条赛道上布局愈发激进，而且已经开始转化为实际订单和营收增速贡献。智通财经APP获悉，全球SSD存储产品领军者闪迪(SNDK.US)于北京时间周五晨间公布","content":"<html><head></head><body><blockquote><p>闪迪在 AI/数据中心eSSD(企业级SSD)这条赛道上布局愈发激进，而且已经开始转化为实际订单和营收增速贡献。</p></blockquote><p style=\"text-align: justify;\">智通财经APP获悉，全球SSD存储产品领军者闪迪(SNDK.US)于北京时间周五晨间公布截至10月3日的2026财年第一财季业绩报告，财报数据显示，闪迪Q1核心业绩指标以及未来业绩展望均远超华尔街分析师平均预期。闪迪业绩可谓全面强化三大存储芯片巨头——三星、SK海力士与美光科技，以及西部数据和希捷等存储巨头们所领衔的所谓“存储行业超级周期”，凸显出全球持续井喷式扩张的AI训练/推理算力需求以及端侧AI热潮驱动的消费电子需求复苏周期全面带动DRAM/NAND系列存储产品需求扩张，尤其是DRAM细分领域HBM存储以及NAND领域的企业级SSD需求激增。</p><p style=\"text-align: justify;\">2025年2月存储产品超级巨无霸西部数据(WDC.US)已完成闪存业务拆分，旗下的闪迪(SanDisk) 重新作为独立公司运营，主要承接NAND Flash芯片 与SSD存储产品业务，SSD是一种以NAND Flash为主存储介质的固态硬盘存储产品，对外表现为一块“盘”，可以直接装在电脑、服务器、数据中心里用。SSD呈现出“寡头竞争格局”，闪迪市场规模仅次于三星、SK海力士以及美光，该公司自2025年成功从西部数据完成分拆以来，得益于史无前例AI大浪潮所驱动的存储需求激增态势，闪迪股价已经疯狂上涨近500%。在强劲业绩公布后，闪迪股价在美股盘后一度暴涨超10%。</p><p style=\"text-align: justify;\">AI 训练/推理体系把“算力设备”(GPU/HBM)性能推到极致之后，真正的瓶颈落在“把全球天量级别数据按正确的模式、足够快地喂给这些 GPU/HBM”，而企业级SSD正好是这层“喂数系统”的最优解。在AI大浪潮推动之下，闪迪截至10月3日的Q1业绩数据显示，该公司总营收同比增长23%，环比增长21%至23.1亿美元，强于华尔街分析师们平均预期的21亿美元;该公司Non-GAAP准则下的调整后每股收益则为1.22美元，远高于上季度的0.29美元以及0.89美元的华尔街分析师预期。</p><p style=\"text-align: justify;\">更广泛的业绩指标方面，闪迪Q1营业利润实现1.76亿美元，意味着环比激增878%，Non-GAAP准则下的营业利润约2.45亿美元，环比大幅增长145%;该公司Q1净利润约1.12亿美元，相比之下上季度为亏损2300万美元，闪迪Q1Non-GAAP准则下的净利润约为1.81亿美元，环比大幅增长331%。闪迪Q1毛利润率约29.8%，高于上季度的26.2%。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/77029d35ec73bde8357bb714b5074c61\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1573\" tg-height=\"374\"/></p><p style=\"text-align: justify;\">闪迪截至10月3日的Q1实现数据中心业务营收环比大增26%，这主要得益于闪迪目前现有两家超大规模数据中心运营商的NAND供给资质，并计划在2026年与第三家超大规模数据中心以及一家大型存储OEM达成合作。此外，闪迪还与五家大型超大规模数据中心运营商进行了深度洽谈。</p><p style=\"text-align: justify;\">全球投资者们聚焦的业绩展望方面，闪迪管理层预计2026财年第二财季营收区间为25.5亿美元至26.5亿美元之间，高于华尔街平均预期的约23.6亿美元;闪迪预计第二财季NON-GAAP准则下的调整后每股收益将在3.00美元至3.40美元之间，远高于华尔街分析师平均预期的1.82美元。最新的超预期业绩展望可谓凸显出AI大浪潮正在推动高容量企业级SSD实际需求与产品价格迈向新一轮上行周期。</p><p style=\"text-align: justify;\">在华尔街，看涨存储巨头的情绪日益可谓升温，华尔街分析师们普遍认为当前AI泡沫处于最早期的成型阶段，远未到令人恐惧的“泡沫破裂时刻”，而在AI泡沫破裂之前，DRAM与NAND存储巨头们将是AI大浪潮最大受益群体之一，这些存储巨头们股价无比强劲的“牛市涨势”远未终结。摩根士丹利近日重申对于闪迪股票的“增持”评级，同时将12个月内目标价从95美元大幅上调至230美元，另一华尔街大行美国银行同样维持“增持”，目标价从125美元大幅上调至230美元。截至周四美股收盘，闪迪股价收于207.69美元。</p><p style=\"text-align: justify;\"><strong>企业级 SSD——AI大浪潮的最大受益者之一</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">从产品和客户管线来看，闪迪在 AI/数据中心eSSD(企业级SSD)这条赛道上布局愈发激进，而且已经开始转化为实际订单和营收增速贡献。数据中心方向上，该公司在业绩报告中强调：正在推进 UltraQLC高容量企业级SSD的多家超大规模云&amp;存储OEM认证，其中包括与英伟达的旗舰AI GPU产品——NVIDIA GB300，以及多家超大型数据中心运营商的eSSD资格测试。</p><p style=\"text-align: justify;\">闪迪此前在2025年8月于FMS上发布的256TB UltraQLC NVMe企业级SSD，官方明确定位为：专为数据摄取、准备和AI数据湖等AI驱动的密集型工作负载设计，用于超大规模云和高容量应用场景，能够大幅优化TCO。</p><p style=\"text-align: justify;\">企业级SSD受益于 AI 超大规模训练/推理的核心逻辑，主要是它在“吞吐、延迟、容量、能效和成本”这个多维空间里，刚好占据了AI GPU/AI ASIC算力集群下一层存储的最优点位。上有昂贵但超快的HBM/DRAM，下有便宜但速度太慢的HDD/对象存储，中间这一层“既要大又要快还要省电加高能效”的活，重任自然就落在了企业级NVMe SSD。</p><p style=\"text-align: justify;\">企业级NVMe SSD在吞吐、延迟、能效、成本等众多核心因素之间的综合平衡最优，自然成为 AI GPU等算力集群的“紧邻存储层”，也是AI训练 / 推理 / RAG工作负载最依赖、增量最大的一层存储。</p><p style=\"text-align: justify;\">比如企业级SSD在推理与多模型服务方面能够大幅降低冷启动和模型切换开销，许多业务需要“按需加载”不同模型或大语言模型分片，SSD则成为“模型仓库”，低延迟、高并发读的企业级 SSD 能显著减少冷启动时间，避免因为频繁加载权重而拖垮整体QPS。此外，技术白皮书和工程师实践经验都显示：高维向量库放在 NVMe SSD 上，是在 成本、性能、容量 之间的最佳折中;配合软件定义存储，可进一步优化RAG延迟和吞吐。</p><p style=\"text-align: justify;\">麦肯锡的一份研究报告显示，超大参数级别的生成式AI和大模型训练/推理对高密度NAND系列产品中的eSSD需求，将在2024–2030年带来35%+ 的企业级SSD位增长CAGR(年复合增速)，其中AI 推理/RAG 场景位增长(CAGR基准)甚至可能超过100%，AI训练相关eSSD位数增长CAGR则可能达到62%。</p><p style=\"text-align: justify;\"><strong>所有AI基建项目都可见“存储”的身影，存储超级周期已然启幕</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">如果从规模高达5000亿美元“星际之门”AI基建项目，OpenAI已经签署的接近1万亿美元规模AI算力基础设施累计协议的角度来看，这些超级AI基建项目都难以摆脱英伟达AI GPU算力集群，以及数据中心企业级高性能存储产品(以HBM存储系统、企业级SSD/HDD，服务器级别DDR5等存储产品为核心)。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/125644bd05d15e595d4876150ac64568\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"587\" tg-height=\"694\"/></p><p style=\"text-align: justify;\">在这轮以AI大模型更新迭代以及AI数据中心扩建/新建为核心的史无前例AI投资周期中，英伟达等核心AI算力组件厂商们无疑是最大赢家;紧随其后的，则是以HBM为代表的高端存储器供应商(SK海力士、三星以及美光等)，以及服务于AI数据中心的企业级高性能存储厂商(近线HDD 与数据中心 SSD)。这两条链路正在构成“AI 算力×存储”的双轮AI投资周期驱动，其中HBM存储系统是紧贴AI GPU/AI ASIC算力集群的第一存储产品梯队，而紧随其后的企业级 HDD/SSD 则是承接AI数据“存储大洪流”的AI基础设施建设狂潮的另一个大赢家势力。</p><p style=\"text-align: justify;\">在全球加速扩张与AI训练/推理密切相关联基础设施的史无前例“AI算力竞赛”中，摩根士丹利等华尔街大行高呼“存储超级周期”已至，企业级存储硬盘需求激增推动了数据存储产品巨头们，比如希捷、闪迪和西部数据的股价今年涨幅均高达三位数，可谓大幅跑赢美股大盘乃至全球股票市场。</p><p style=\"text-align: justify;\">摩根士丹利在研报中表示，在全球大型企业与各政府部门纷纷斥巨资布局AI的这股史无前例AI基建狂热浪潮中，与人工智能训练/推理系统密切相关的核心存储芯片需求仍然无比火爆，推动包括HBM存储系统、服务器级别DDR5与企业级SSD在内的数据中心存储业务营收猛增。</p><p style=\"text-align: justify;\">近期最令华尔街分析师们感到兴奋的消息无疑在于：英伟达CEO黄仁勋在10月底的华盛顿GTC大会上给出的“2025—2026年累计5000亿美元数据中心业务营收可见度——即来自 Blackwell 与下一代Rubin架构AI GPU系列产品“未来五个季度累计”的数据中心业务营收。</p><p style=\"text-align: justify;\">全球持续井喷式扩张的AI算力需求，加之美国政府主导的AI基础设施投资项目愈发庞大，并且科技巨头们不断斥巨资投入建设大型数据中心，很大程度上意味着对于长期钟情于英伟达以及AI算力产业链的投资者们来说，席卷全球的“AI信仰”对算力领军者们的股价“超级催化”远未完结，他们押注英伟达、台积电、美光、SK海力士以及希捷、西部数据等算力领军者们所主导的AI算力产业链公司的股价将继续演绎“牛市曲线”。</p></body></html>","source":"live_zhitongcaijing","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>存储“超级周期”逻辑再强化，SSD领军者闪迪营业利润激增878%</title>\n<style 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Flash为主存储介质的固态硬盘存储产品，对外表现为一块“盘”，可以直接装在电脑、服务器、数据中心里用。SSD呈现出“寡头竞争格局”，闪迪市场规模仅次于三星、SK海力士以及美光，该公司自2025年成功从西部数据完成分拆以来，得益于史无前例AI大浪潮所驱动的存储需求激增态势，闪迪股价已经疯狂上涨近500%。在强劲业绩公布后，闪迪股价在美股盘后一度暴涨超10%。AI 训练/推理体系把“算力设备”(GPU/HBM)性能推到极致之后，真正的瓶颈落在“把全球天量级别数据按正确的模式、足够快地喂给这些 GPU/HBM”，而企业级SSD正好是这层“喂数系统”的最优解。在AI大浪潮推动之下，闪迪截至10月3日的Q1业绩数据显示，该公司总营收同比增长23%，环比增长21%至23.1亿美元，强于华尔街分析师们平均预期的21亿美元;该公司Non-GAAP准则下的调整后每股收益则为1.22美元，远高于上季度的0.29美元以及0.89美元的华尔街分析师预期。更广泛的业绩指标方面，闪迪Q1营业利润实现1.76亿美元，意味着环比激增878%，Non-GAAP准则下的营业利润约2.45亿美元，环比大幅增长145%;该公司Q1净利润约1.12亿美元，相比之下上季度为亏损2300万美元，闪迪Q1Non-GAAP准则下的净利润约为1.81亿美元，环比大幅增长331%。闪迪Q1毛利润率约29.8%，高于上季度的26.2%。闪迪截至10月3日的Q1实现数据中心业务营收环比大增26%，这主要得益于闪迪目前现有两家超大规模数据中心运营商的NAND供给资质，并计划在2026年与第三家超大规模数据中心以及一家大型存储OEM达成合作。此外，闪迪还与五家大型超大规模数据中心运营商进行了深度洽谈。全球投资者们聚焦的业绩展望方面，闪迪管理层预计2026财年第二财季营收区间为25.5亿美元至26.5亿美元之间，高于华尔街平均预期的约23.6亿美元;闪迪预计第二财季NON-GAAP准则下的调整后每股收益将在3.00美元至3.40美元之间，远高于华尔街分析师平均预期的1.82美元。最新的超预期业绩展望可谓凸显出AI大浪潮正在推动高容量企业级SSD实际需求与产品价格迈向新一轮上行周期。在华尔街，看涨存储巨头的情绪日益可谓升温，华尔街分析师们普遍认为当前AI泡沫处于最早期的成型阶段，远未到令人恐惧的“泡沫破裂时刻”，而在AI泡沫破裂之前，DRAM与NAND存储巨头们将是AI大浪潮最大受益群体之一，这些存储巨头们股价无比强劲的“牛市涨势”远未终结。摩根士丹利近日重申对于闪迪股票的“增持”评级，同时将12个月内目标价从95美元大幅上调至230美元，另一华尔街大行美国银行同样维持“增持”，目标价从125美元大幅上调至230美元。截至周四美股收盘，闪迪股价收于207.69美元。企业级 SSD——AI大浪潮的最大受益者之一从产品和客户管线来看，闪迪在 AI/数据中心eSSD(企业级SSD)这条赛道上布局愈发激进，而且已经开始转化为实际订单和营收增速贡献。数据中心方向上，该公司在业绩报告中强调：正在推进 UltraQLC高容量企业级SSD的多家超大规模云&存储OEM认证，其中包括与英伟达的旗舰AI GPU产品——NVIDIA GB300，以及多家超大型数据中心运营商的eSSD资格测试。闪迪此前在2025年8月于FMS上发布的256TB UltraQLC NVMe企业级SSD，官方明确定位为：专为数据摄取、准备和AI数据湖等AI驱动的密集型工作负载设计，用于超大规模云和高容量应用场景，能够大幅优化TCO。企业级SSD受益于 AI 超大规模训练/推理的核心逻辑，主要是它在“吞吐、延迟、容量、能效和成本”这个多维空间里，刚好占据了AI GPU/AI ASIC算力集群下一层存储的最优点位。上有昂贵但超快的HBM/DRAM，下有便宜但速度太慢的HDD/对象存储，中间这一层“既要大又要快还要省电加高能效”的活，重任自然就落在了企业级NVMe SSD。企业级NVMe SSD在吞吐、延迟、能效、成本等众多核心因素之间的综合平衡最优，自然成为 AI GPU等算力集群的“紧邻存储层”，也是AI训练 / 推理 / RAG工作负载最依赖、增量最大的一层存储。比如企业级SSD在推理与多模型服务方面能够大幅降低冷启动和模型切换开销，许多业务需要“按需加载”不同模型或大语言模型分片，SSD则成为“模型仓库”，低延迟、高并发读的企业级 SSD 能显著减少冷启动时间，避免因为频繁加载权重而拖垮整体QPS。此外，技术白皮书和工程师实践经验都显示：高维向量库放在 NVMe SSD 上，是在 成本、性能、容量 之间的最佳折中;配合软件定义存储，可进一步优化RAG延迟和吞吐。麦肯锡的一份研究报告显示，超大参数级别的生成式AI和大模型训练/推理对高密度NAND系列产品中的eSSD需求，将在2024–2030年带来35%+ 的企业级SSD位增长CAGR(年复合增速)，其中AI 推理/RAG 场景位增长(CAGR基准)甚至可能超过100%，AI训练相关eSSD位数增长CAGR则可能达到62%。所有AI基建项目都可见“存储”的身影，存储超级周期已然启幕如果从规模高达5000亿美元“星际之门”AI基建项目，OpenAI已经签署的接近1万亿美元规模AI算力基础设施累计协议的角度来看，这些超级AI基建项目都难以摆脱英伟达AI GPU算力集群，以及数据中心企业级高性能存储产品(以HBM存储系统、企业级SSD/HDD，服务器级别DDR5等存储产品为核心)。在这轮以AI大模型更新迭代以及AI数据中心扩建/新建为核心的史无前例AI投资周期中，英伟达等核心AI算力组件厂商们无疑是最大赢家;紧随其后的，则是以HBM为代表的高端存储器供应商(SK海力士、三星以及美光等)，以及服务于AI数据中心的企业级高性能存储厂商(近线HDD 与数据中心 SSD)。这两条链路正在构成“AI 算力×存储”的双轮AI投资周期驱动，其中HBM存储系统是紧贴AI GPU/AI ASIC算力集群的第一存储产品梯队，而紧随其后的企业级 HDD/SSD 则是承接AI数据“存储大洪流”的AI基础设施建设狂潮的另一个大赢家势力。在全球加速扩张与AI训练/推理密切相关联基础设施的史无前例“AI算力竞赛”中，摩根士丹利等华尔街大行高呼“存储超级周期”已至，企业级存储硬盘需求激增推动了数据存储产品巨头们，比如希捷、闪迪和西部数据的股价今年涨幅均高达三位数，可谓大幅跑赢美股大盘乃至全球股票市场。摩根士丹利在研报中表示，在全球大型企业与各政府部门纷纷斥巨资布局AI的这股史无前例AI基建狂热浪潮中，与人工智能训练/推理系统密切相关的核心存储芯片需求仍然无比火爆，推动包括HBM存储系统、服务器级别DDR5与企业级SSD在内的数据中心存储业务营收猛增。近期最令华尔街分析师们感到兴奋的消息无疑在于：英伟达CEO黄仁勋在10月底的华盛顿GTC大会上给出的“2025—2026年累计5000亿美元数据中心业务营收可见度——即来自 Blackwell 与下一代Rubin架构AI GPU系列产品“未来五个季度累计”的数据中心业务营收。全球持续井喷式扩张的AI算力需求，加之美国政府主导的AI基础设施投资项目愈发庞大，并且科技巨头们不断斥巨资投入建设大型数据中心，很大程度上意味着对于长期钟情于英伟达以及AI算力产业链的投资者们来说，席卷全球的“AI信仰”对算力领军者们的股价“超级催化”远未完结，他们押注英伟达、台积电、美光、SK海力士以及希捷、西部数据等算力领军者们所主导的AI算力产业链公司的股价将继续演绎“牛市曲线”。","news_type":1,"symbols_score_info":{"SNDK":2}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":380,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":494612620837712,"gmtCreate":1761785580586,"gmtModify":1761785593568,"author":{"id":"3537140308173485","authorId":"3537140308173485","name":"slowhorses","avatar":"https://static.tigerbbs.com/165d565b3793698e8d2479ec7e9e2951","crmLevel":3,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"3537140308173485","idStr":"3537140308173485"},"themes":[],"htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/MU\">$美光科技(MU)$&nbsp;</a><v-v data-views=\"1\"></v-v>&nbsp;","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/MU\">$美光科技(MU)$&nbsp;</a><v-v 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09:23","market":"us","language":"zh","title":"传美光存储芯片大幅涨价，暂停报价一周","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2567174183","media":"电子工程专辑","summary":"根据美光向渠道发出的通知，从今日起所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价，协议客户价格全部取消，暂停报价，预计所有产品停止报价一周。据供应链消息称，美光高层看到客户的预测需求有重大的供应短缺，所以紧急暂停了所有产品的报价，将重新调整后续的价格。DDR4、LPDDR4X价格自二季度起大幅上涨，DRAM价格指数半年内飙升72%，预计涨价潮将持续至年底。此次美光涨价决定，可能会影响存储芯片行业进入新一轮涨价周期。","content":"<html><body><article><img src=\"https://mmbiz.qpic.cn/sz_mmbiz_png/GFk2abHRMHTZgeibmrEPlVn6aIfMzRdcD8OmtohUPzePblF5XCz7xSyvu8QfflxicDY0Au8ayw4IcAu5bAfCECHw/640?wx_fmt=png&amp;from=appmsg\"/><p>继闪迪（SanDisk）宣布将存储产品价格上调10%以上后，近日有传闻称，美国内存芯片巨头<a href=\"https://laohu8.com/S/MU\">美光科技</a>（Micron Technology）也向渠道商发出通知，宣布其存储产品即将上涨20%-30%。</p><p>根据美光向渠道发出的通知，从今日起所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价，协议客户价格全部取消，暂停报价，预计所有产品停止报价一周。据供应链消息称，美光高层看到客户的预测需求有重大的供应短缺，所以紧急暂停了所有产品的报价，将重新调整后续的价格。</p><p>此前，闪迪已宣布将存储产品价格上调10%以上，拉开了存储芯片行业新一轮涨价的序幕。市场分析显示，云服务供应商在2025财年资本支出提高180亿美元，直接推高了AI领域对存储芯片的需求。</p><img src=\"https://fid-75186.picgzc.qpic.cn/20250913092408385v152teyf9w155t9\"/><p>花旗分析师预计，美光将在9月23日发布的2025财年第四季度财报中给出远超市场预期的业绩指引。分析师认为，DRAM和NAND的销量与价格均将走高，存储行业的持续回升主要由产能受限和超出预期的需求推动。花旗已将美光目标价从140美元上调至175美元，维持\"买入\"评级。</p><p><a href=\"https://laohu8.com/S/MS\">摩根士丹利</a>也看好存储芯片市场，将闪迪目标价从70美元上调至96美元，并将其列入\"首选股\"行列。分析师指出，多家超大规模云厂商对NAND企业级固态硬盘的大额追加订单，正将NAND供给从消费市场转向企业市场。</p><p>根据TrendForce的数据，2025年第二季度，由于供应收紧和市场需求回升，NAND Flash晶圆和客户端SSD价格均出现上涨趋势。NAND Flash晶圆价格环比增长10%至15%，而客户端SSD价格上涨3%至8%，这标志着NAND Flash行业已经进入了价格上涨周期。</p><p>CFM闪存市场指出，“在盈利承压下原厂提高NAND利润水平心切，NAND涨价情绪日益高涨。” 数据显示，短短不到半年时间，DRAM价格指数上涨约72%，而NAND价格指数相对于去年仍处于较低水平，自6月中旬起，随着DRAM价格指数一路上扬，两大价格指数差逐渐拉大。上半年NAND价格持续下行，拖累原厂业绩，如闪迪Q1亏损，Q2虽扭亏但<span>净利润</span>远不及去年同期。随着服务器市场备货需求升温及北美市场HDD供应紧缺，服务器NAND需求大增，预计四季度企业级存储价格将上涨。</p><p>自去年三季度起，原厂将传统DRAM产能转向高利润产品，今年4月更宣布停产DDR4、LPDDR4X等旧制程，导致供需失衡。DDR4、LPDDR4X价格自二季度起大幅上涨，DRAM价格指数半年内飙升72%，预计涨价潮将持续至年底。同时，DDR5、LPDDR5X因HBM产能挤占，供应趋紧，全面涨价。</p><p>CFM闪存市场预计，四季度包括中国企业在内的各大原厂将迎来价格普涨，为企业级和手机存储市场奠定明年春季行情基调。</p><p>就在上月，美光决定未来将停止包括UFS 5.0在内的移动NAND产品的开发，随着美光逐渐退出移动NAND市场，嵌入式存储供应格局正在发生变化，这为包括国产厂商在内的其他NAND原厂带来发展机遇。</p><p>此次美光涨价决定，可能会影响存储芯片行业进入新一轮涨价周期。</p></article></body></html>","source":"tencent","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>传美光存储芯片大幅涨价，暂停报价一周</title>\n<style 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就看云服务能跟进吗？看看业务增长占比","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":1,"commentSize":1,"repostSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/477292996333696","isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":739,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":476782378500224,"gmtCreate":1757424289966,"gmtModify":1757424291179,"author":{"id":"3537140308173485","authorId":"3537140308173485","name":"slowhorses","avatar":"https://static.tigerbbs.com/165d565b3793698e8d2479ec7e9e2951","crmLevel":3,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"3537140308173485","idStr":"3537140308173485"},"themes":[],"htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/CRDO\">$Credo Technology Group Holding Ltd(CRDO)$</a> 标记下人工智能数据中心基础设施","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/CRDO\">$Credo Technology Group Holding Ltd(CRDO)$</a> 标记下人工智能数据中心基础设施","text":"$Credo Technology Group Holding Ltd(CRDO)$ 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15:42","market":"us","language":"zh","title":"Credo 会是下一个炙手可热的 AI 股吗？其爆炸式增长正令华尔街印象深刻","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=1142585015","media":"老虎资讯综合","summary":"瑞穗的销售部门分析师 Jordan Klein在周四的另一份报告中称 Credo 是“最好的 AI 故事之一”，而且“只会越来越好”。Credo 股价今年已上涨 93%，过去一年更是飙升约 337%。由于 Credo 的财年才刚开始，这一上调幅度令瑞穗的 Klein 尤为赞叹。在刚刚公布的 7 月季度中，Credo 实现营收 2.23 亿美元，同比大增 274%，远超华尔街一致预期的 1.91 亿美元。Marvell 在业绩符合预期后股价下跌。Credo 在铜缆领域的主导地位以及即将推出的光学产品，是 Klein 看好该公司的核心理由之一。","content":"<html><head></head><body><p> <a href=\"https://laohu8.com/S/CRDO\">Credo Technology Group Holding Ltd</a> （股票代码：CRDO）持续交出亮眼的增长数据，这让一些分析师在人工智能支出不断扩大的背景下，对该公司的发展机会愈发看好。</p><p>这家公司为超大规模云计算商、云服务提供商、企业和网络客户提供有源电缆、光学数字信号处理器及其他产品。其 AEC（有源电缆）被用于连接 AI 数据中心的计算机机架。随着未来在 AI 基础设施上的投资预计将持续增加，瑞穗证券（Mizuho）的卖方分析师 Vijay Rakesh 在周三的报告中指出，Credo 的光学和 AEC 解决方案有望从这股浪潮中受益。</p><p>瑞穗团队特别提到 Credo  <strong>65% </strong>的<strong>毛利率</strong>，并表示他们认为 Credo 是一家“具有竞争优势的有吸引力的公司”，在串行器/解串器知识产权（SerDes IP）方面拥有优势。这项技术能让数据在芯片内部及芯片之间高速传输。分析师们认为，这一优势可以让 Credo 在数据中心的总体拥有成本（TCO）上，较竞争对手实现“显著降低”。他们还补充道，SerDes IP 的可寻址市场规模可能达到 Credo 当前 AEC 年化营收约 6.5 亿美元的 <strong>15 倍</strong>。</p><p>瑞穗的销售部门分析师 Jordan Klein（并非该行研究部门成员）在周四的另一份报告中称 Credo 是“最好的 AI 故事之一”，而且“只会越来越好”。</p><p>Klein 指出，尽管市场对该公司的预期已经是科技、媒体与电信行业“你能见到的最高水平”，但 Credo 仍然能够超出预期。他还表示，预计市场对其股票的热情“只会在今天的业绩和指引推动下进一步高涨”。</p><p>Credo 股价今年已上涨 <strong>93%</strong>，过去一年更是飙升约 <strong>337%</strong>。相比之下，英伟达（Nvidia，股票代码 NVDA）的股价在同期仅上涨 <strong>27%</strong> 和 <strong>60%</strong>。</p><p></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://community-static.tradeup.com/news/0bee5d224fe4a96303085ebfcbb5c545\" tg-width=\"560\" tg-height=\"240\"/></p><p>公司上调了全年营收指引，预计年增长将达到 <strong>120%</strong>，高于此前预期的 <strong>80%</strong>。由于 Credo 的财年才刚开始，这一上调幅度令瑞穗的 Klein 尤为赞叹。</p><p>在刚刚公布的 <strong>7 月季度</strong>中，Credo 实现营收 <strong>2.23 亿美元</strong>，同比大增 <strong>274%</strong>，远超华尔街一致预期的 1.91 亿美元。对于 <strong>10 月季度</strong>，公司也给出了高于预期的指引：营收 <strong>2.35 亿美元</strong>，市场预期则为 2.02 亿美元。</p><p>公司目前在其第四个云客户处的 AEC 产品需求增长速度超出预期，而 Klein 表示，这个客户是 <strong>Meta Platforms Inc.（META）</strong>。他指出，这对投资者来说是积极信号，因为这表明公司正在进一步将营收来源多元化，而不仅仅依赖 <strong>亚马逊（Amazon.com Inc., AMZN）</strong>。</p><p>Klein 表示，目前Credo 在 <strong>亚马逊、xAI 以及微软（Microsoft Corp., MSFT）</strong> 的 AEC 产品销售上正获得“重大进展”。</p><p>Susquehanna 的分析师在周四的报告中也指出，亚马逊、xAI 和微软三家超大规模客户在本季度各自贡献了超过 <strong>10% 的营收</strong>。他们还预计，另外两家超大规模客户将在 <strong>2026 财年</strong>开始放量。</p><p>不过，公司来自亚马逊的营收较上一季度下降约 <strong>3000 万美元</strong>。分析师表示，这可能与 <strong>Marvell Technology Inc.（MRVL）</strong> 所经历的 Trainium 芯片疲软相互印证。Marvell 在业绩符合预期后股价下跌。而分析师指出，Credo 的 AEC 产品在亚马逊云服务（AWS）中的应用不仅限于 Trainium 芯片。</p><p>Susquehanna 团队还表示，尽管“仍处于早期阶段”，但 Credo 在 <strong>机架到机架解决方案</strong> 市场上的 AEC 产品看起来正因客户对基于数字信号处理器（DSP）的铜缆（即经过 DSP 改良的铜缆）的正面反馈而迎来广阔的增长机会。这项技术主要用于 AI 数据中心，能提升数据传输速度和距离。分析师补充道，Credo 对其光学 DSP 业务也信心十足，看起来“有望在 2026 财年实现收入翻番”。</p><p>Credo 在铜缆领域的主导地位以及即将推出的光学产品，是 Klein 看好该公司的核心理由之一。但他同时指出，更大潜力可能来自于 <strong>图形处理器（GPU）和专用集成电路（ASIC）机架设计的扩展</strong>，通过这些设计可以将更多芯片互联。这或许是公司增长与未来营收的“最大上行空间”。</p><p>Klein 写道，这可能会让 Credo 的可寻址市场“急剧扩大”，尽管这一机遇“将逐步演变，并需要数年时间”。</p><p>尽管如此，他表示，投资者在未来一段时间内很可能仍将看到公司保持高速增长，同时其毛利率有潜力保持在 <strong>60% 高段</strong>水平。</p></body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>Credo 会是下一个炙手可热的 AI 股吗？其爆炸式增长正令华尔街印象深刻</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ 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Trainium 芯片疲软相互印证。Marvell 在业绩符合预期后股价下跌。而分析师指出，Credo 的 AEC 产品在亚马逊云服务（AWS）中的应用不仅限于 Trainium 芯片。Susquehanna 团队还表示，尽管“仍处于早期阶段”，但 Credo 在 机架到机架解决方案 市场上的 AEC 产品看起来正因客户对基于数字信号处理器（DSP）的铜缆（即经过 DSP 改良的铜缆）的正面反馈而迎来广阔的增长机会。这项技术主要用于 AI 数据中心，能提升数据传输速度和距离。分析师补充道，Credo 对其光学 DSP 业务也信心十足，看起来“有望在 2026 财年实现收入翻番”。Credo 在铜缆领域的主导地位以及即将推出的光学产品，是 Klein 看好该公司的核心理由之一。但他同时指出，更大潜力可能来自于 图形处理器（GPU）和专用集成电路（ASIC）机架设计的扩展，通过这些设计可以将更多芯片互联。这或许是公司增长与未来营收的“最大上行空间”。Klein 写道，这可能会让 Credo 的可寻址市场“急剧扩大”，尽管这一机遇“将逐步演变，并需要数年时间”。尽管如此，他表示，投资者在未来一段时间内很可能仍将看到公司保持高速增长，同时其毛利率有潜力保持在 60% 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09:16","market":"us","language":"zh","title":"巴菲特踩雷新能源骗局，大亏22亿！35个投资基金都栽了","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=1140308825","media":"券商中国","summary":"活久见！“股神”巴菲特竟然被新能源骗局坑了。\n一则美国法院的判决书，揭开了巴菲特的“伤心事”。当地时间11月9日，美国加州当地法院宣布，一家美国太阳能公司的老板Jeff Carpoff因策划了一场超级","content":"<p>活久见！“股神”巴菲特竟然被新能源骗局坑了。</p>\n<p>一则美国法院的判决书，揭开了巴菲特的“伤心事”。当地时间11月9日，美国加州当地法院宣布，一家美国<a href=\"https://laohu8.com/S/000591\">太阳能</a>公司的老板Jeff Carpoff因策划了一场超级“庞氏骗局”，被判处30年监禁。这场“庞氏骗局”时间跨度近8年，涉及35个投资基金，诈骗金额接近10亿美元，巴菲特也成为了其中的“受害者”，损失金额达3.4亿美元（约合人民币22亿元），是加州东部地区史上规模最大的欺诈案件。</p>\n<p>而这并非巴菲特“踩雷”的第一起诈骗案，英国媒体此前报道，巴菲特曾被一家德国企业设局坑骗了6.43亿欧元（约合人民币50亿元）。种种迹象表明，当前的巴菲特变得越来越谨慎，截止今年三季度末，<a href=\"https://laohu8.com/S/BRK.A\">伯克希尔</a>哈撒韦的账面现金飙升到了1492亿美元（约合人民币9541亿元），创出历史新高，并在三季度净卖出股票超20亿美元。</p>\n<p>“股神”的谨慎，是否正在在向投资者警示，当前美股的泡沫正在越吹越大？</p>\n<p><b>“股神”踩雷新能源骗局</b></p>\n<p>一场超级“旁氏骗局”，再一次将“股神”巴菲特推上舆论中心。</p>\n<p>当地时间周二，美国加州当地法院宣布，旧金山湾区一家太阳能公司的老板Jeff Carpoff被判处30年监禁。美国联邦检控官称，Carpoff被判处30年监禁的原因是，其策划了一场超级“庞氏骗局”，堪称是加州东部地区历史上最大的刑事欺诈案件。</p>\n<p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/bc0749431326d9c6003a8f78004c2355\" tg-width=\"796\" tg-height=\"316\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p>\n<p>据法院披露的信息显示，这场“庞氏骗局”骗取了投资者多达10亿美元，赫赫有名的华尔街“股神”巴菲特也成为了“受害者”之一，损失金额达3.4亿美元。</p>\n<p>据判决书显示，现年50岁的Carpoff当庭承认了电信欺诈和洗钱罪。与此同时，他的妻子Paulette Carpoff也承认参与了洗钱，是本案的共谋，她将于下周被判刑，可能面临最高15年监禁。</p>\n<p>值得一提的是，这场“旁氏骗局”竟然是蹭着新能源的风口，披着“可替代能源创新者”的外衣，大肆敛财，吸引了大量投资者入局。</p>\n<p>起初，Carpoff夫妇共同创办了一家名为DC太阳能的公司(DC Solar)，主要业务是，生产一种移动太阳能发电机组(MSG)，可自由安装于拖车上，Carpoff夫妇大肆宣传，公司生产的太阳能发电机能够将太阳能转化为电能，并为手机信号塔和体育赛事照明提供应急电力，是可替代能源创新者和破局者。</p>\n<p>凭借着新能源概念、税收减免等噱头，Carpoff夫妇向投资者大肆兜售DC太阳能公司的产品，向投资者承诺，购买公司的发电机组，以此获得联邦的新能源税收抵免，再将设备回租给公司便可以获得高额收益回报。</p>\n<p>据美国检察官办公室的一份声明显示，Carpoff夫妇利用类似庞氏骗局的循环支付，进行会计和租赁收入欺诈，该公司用新投资者的钱偿还旧投资者，规模越滚越大。</p>\n<p>同时，Carpoff夫妇大肆夸大公司生产的发电机组数量，一度宣称，公司已经生产销售了多达17000个移动太阳能发电机。另外，Carpoff夫妇还利用虚假财报和租赁合同掩盖真相，向投资者营造生意火爆的假象。</p>\n<p>事实上，DC太阳能公司早就停止了移动发电机组的生产，公司宣传的17000个移动太阳能发电机组中，超过50%都是虚假的，且该公司还造假大量生产设备上的车辆识别码(VIN)，一台设备多次出售，以此来躲避投资者的审查。</p>\n<p>据美国检察官表示，这起“庞氏骗局”是加州东部地区史上规模最大的欺诈案件，时间跨度接近8年，涉及35个投资基金、至少17个受害投资方，诈骗金额接近10亿美元，并让美国纳税人蒙受数亿美元的税收抵免损失。</p>\n<p>令人惊叹的是，Carpoff夫妇的太阳能公司，竟然骗过了“股神”巴菲特，伯克希尔哈撒韦旗下的投资公司也曾投资入股了这家诈骗公司的太阳能项目，最终导致公司蒙受了3.4亿美元的损失。</p>\n<p>据美国媒体报道，这场“庞氏骗局”的主谋Carpoff，原本只是一名汽车修理工，当获悉可以利用太阳能设备提供税收抵免时，便精心设计了上述骗局，在获得的巨额非法收入后，Carpoff夫妇过上了奢侈生活，其中包括150多辆珍奇跑车、32处房产，还有价值1900万美元的私人飞机服务。</p>\n<p><b>更大的骗局：50亿或血本无归</b></p>\n<p>其实，这并非巴菲特“踩雷”的第一起诈骗案。就在2020年5月，英国《卫报》报道，巴菲特被一家德国制造企业设局坑骗了6.43亿欧元（约合人民币50亿元）。</p>\n<p><img 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Schulz）公司，是德国当地一家中小型家族企业，主要生产管道配件。在德国强大制造业的背书下，许多投资人都非常看好这家公司的发展前景，其中也包括巴菲特。</p>\n<p>基于这一判断，2017年2月，巴菲特掌控的伯克希尔·哈撒维公司，斥资8亿欧元收购了威廉·舒尔茨公司。</p>\n<p>在巴菲特收购后的3个月，这家企业便开始爆雷。2017年5月，一位匿名的内部消息人士发现，这家巴菲特重金收购的威廉·舒尔茨公司，有许多财务数据非常可疑，很可能是伪造了交易额，伪造出生意兴隆的假象，甚至有破产风险。</p>\n<p>据德国当地媒体援引的内部资料称，这家企业的欺诈方式居然是靠“P图”，该公司的员工先扫描了客户公司的信纸，用P图制作了虚假的订单和收据，通过这些文件，至少捏造了47笔业务交易。</p>\n<p>考虑这些造假交易之后，这家公司的实际价值仅有1.57亿欧元，按照纽约仲裁法院的判决，威廉·舒尔茨公司必须补足虚抬的6.43亿欧元的差额。此外，该公司也面临德国当地司法部门的调查，经营状态迅速下滑。</p>\n<p>随后，美国的地方法院确认了仲裁小组的裁定，要求德国威廉·舒尔茨公司向伯克希尔哈撒伟赔偿6.43亿欧元，以弥补其财务造假给该公司造成的损失。但至今仍没有任何进展，德国威廉·舒尔茨公司的经营业绩也陷入困境，或将面临破产的风险，赔偿的难度极大。</p>\n<p>意味着，巴菲特的这笔8亿欧元的投资，很大概率将血本无归。</p>\n<p><b>巴菲特的谨慎，美股的泡沫</b></p>\n<p>从另一个角度来看，四处踩雷，或许是巴菲特不可避免的现实问题。因为，伯克希尔哈撒韦的账面现金储备过于庞大，截止三季度末，手中的现金飙升到了1492亿美元（约合人民币9541亿元），创出历史新高。而伯克希尔哈撒韦要继续保持增长，必须将手中现金投入到有前景的企业股权中，而一旦所投项目过多，个别项目“爆雷”便是必然的结果。</p>\n<p>但，当前的巴菲特似乎越来越谨慎，对外投资并购的项目少得可怜，且面对不断飙升的美股，巴菲特更是慎之又慎，今年三季度，伯克希尔哈撒韦净卖出股票超20亿美元。</p>\n<p>没票可炒的巴菲特，只能买自家股票。据数据显示，自今年9月底至 10 月 27 日期间，巴菲特回购了至少17亿美元伯克希尔哈撒韦公司股票；在刚刚过去的三季度，回购了76亿美元自家股票；而在过去三年间，巴菲特累计回购金额更是高达510亿美元。</p>\n<p>愈发谨慎的巴菲特，或许从另一个侧面在向投资者警示，当前美股的泡沫正在越吹越大。</p>\n<p>目前标普500指数按未来12个月预期利润计算的市盈率已经达到21.6倍，如果以市值为权重来看的话，该指数的市盈率更高，达到近33倍。另外，美股泡沫的五大迹象：大量流动性、杠杆大幅上升、股市“民主化”、IPO数量增加和交易量增加，已全部涌现。</p>\n<p>当前华尔街关于美股泡沫的警告声音越来越多，近日，华尔街传奇投资人杰里米·格兰瑟姆曾警告称，美国股市正处于“巨大的泡沫”中，史上最长牛市濒临尾声，警惕多资产泡沫破裂。</p>\n<p>美股未来走势的关键仍取决于美联储。前不久，美联储已经宣布启动缩表，意味着这一轮量化宽松即将画上句号。美联储“大鹰派”布拉德日前更是表示，预计美联储在结束债券购买计划后，将在2022年两次上调基准利率。</p>\n<p>一旦这个预期成真，全球市场美元供给紧张的局面将会加速出现，美国股市连续上涨13年所吹出的泡沫，会再度迎来考验。</p>\n<p>另外，美国通胀率也正在给美联储施压，据最新数据显示，美国10月CPI年率未季调达到6.2%，创下31年来最高跌幅。美国总统拜登紧急表态称，扭转通胀已是当务之急。</p>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" 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Carpoff因策划了一场超级“庞氏骗局”，被判处30年监禁。这场“庞氏骗局”时间跨度近8年，涉及35个投资基金，诈骗金额接近10亿美元，巴菲特也成为了其中的“受害者”，损失金额达3.4亿美元（约合人民币22亿元），是加州东部地区史上规模最大的欺诈案件。\n而这并非巴菲特“踩雷”的第一起诈骗案，英国媒体此前报道，巴菲特曾被一家德国企业设局坑骗了6.43亿欧元（约合人民币50亿元）。种种迹象表明，当前的巴菲特变得越来越谨慎，截止今年三季度末，伯克希尔哈撒韦的账面现金飙升到了1492亿美元（约合人民币9541亿元），创出历史新高，并在三季度净卖出股票超20亿美元。\n“股神”的谨慎，是否正在在向投资者警示，当前美股的泡沫正在越吹越大？\n“股神”踩雷新能源骗局\n一场超级“旁氏骗局”，再一次将“股神”巴菲特推上舆论中心。\n当地时间周二，美国加州当地法院宣布，旧金山湾区一家太阳能公司的老板Jeff Carpoff被判处30年监禁。美国联邦检控官称，Carpoff被判处30年监禁的原因是，其策划了一场超级“庞氏骗局”，堪称是加州东部地区历史上最大的刑事欺诈案件。\n\n据法院披露的信息显示，这场“庞氏骗局”骗取了投资者多达10亿美元，赫赫有名的华尔街“股神”巴菲特也成为了“受害者”之一，损失金额达3.4亿美元。\n据判决书显示，现年50岁的Carpoff当庭承认了电信欺诈和洗钱罪。与此同时，他的妻子Paulette Carpoff也承认参与了洗钱，是本案的共谋，她将于下周被判刑，可能面临最高15年监禁。\n值得一提的是，这场“旁氏骗局”竟然是蹭着新能源的风口，披着“可替代能源创新者”的外衣，大肆敛财，吸引了大量投资者入局。\n起初，Carpoff夫妇共同创办了一家名为DC太阳能的公司(DC 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Schulz）公司，是德国当地一家中小型家族企业，主要生产管道配件。在德国强大制造业的背书下，许多投资人都非常看好这家公司的发展前景，其中也包括巴菲特。\n基于这一判断，2017年2月，巴菲特掌控的伯克希尔·哈撒维公司，斥资8亿欧元收购了威廉·舒尔茨公司。\n在巴菲特收购后的3个月，这家企业便开始爆雷。2017年5月，一位匿名的内部消息人士发现，这家巴菲特重金收购的威廉·舒尔茨公司，有许多财务数据非常可疑，很可能是伪造了交易额，伪造出生意兴隆的假象，甚至有破产风险。\n据德国当地媒体援引的内部资料称，这家企业的欺诈方式居然是靠“P图”，该公司的员工先扫描了客户公司的信纸，用P图制作了虚假的订单和收据，通过这些文件，至少捏造了47笔业务交易。\n考虑这些造假交易之后，这家公司的实际价值仅有1.57亿欧元，按照纽约仲裁法院的判决，威廉·舒尔茨公司必须补足虚抬的6.43亿欧元的差额。此外，该公司也面临德国当地司法部门的调查，经营状态迅速下滑。\n随后，美国的地方法院确认了仲裁小组的裁定，要求德国威廉·舒尔茨公司向伯克希尔哈撒伟赔偿6.43亿欧元，以弥补其财务造假给该公司造成的损失。但至今仍没有任何进展，德国威廉·舒尔茨公司的经营业绩也陷入困境，或将面临破产的风险，赔偿的难度极大。\n意味着，巴菲特的这笔8亿欧元的投资，很大概率将血本无归。\n巴菲特的谨慎，美股的泡沫\n从另一个角度来看，四处踩雷，或许是巴菲特不可避免的现实问题。因为，伯克希尔哈撒韦的账面现金储备过于庞大，截止三季度末，手中的现金飙升到了1492亿美元（约合人民币9541亿元），创出历史新高。而伯克希尔哈撒韦要继续保持增长，必须将手中现金投入到有前景的企业股权中，而一旦所投项目过多，个别项目“爆雷”便是必然的结果。\n但，当前的巴菲特似乎越来越谨慎，对外投资并购的项目少得可怜，且面对不断飙升的美股，巴菲特更是慎之又慎，今年三季度，伯克希尔哈撒韦净卖出股票超20亿美元。\n没票可炒的巴菲特，只能买自家股票。据数据显示，自今年9月底至 10 月 27 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Carpoff被判处30年监禁。美国联邦检控官称，Carpoff被判处30年监禁的原因是，其策划了一场超级“庞氏骗局”，堪称是加州东部地区历史上最大的刑事欺诈案件。</p>\n<p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/bc0749431326d9c6003a8f78004c2355\" tg-width=\"796\" tg-height=\"316\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p>\n<p>据法院披露的信息显示，这场“庞氏骗局”骗取了投资者多达10亿美元，赫赫有名的华尔街“股神”巴菲特也成为了“受害者”之一，损失金额达3.4亿美元。</p>\n<p>据判决书显示，现年50岁的Carpoff当庭承认了电信欺诈和洗钱罪。与此同时，他的妻子Paulette Carpoff也承认参与了洗钱，是本案的共谋，她将于下周被判刑，可能面临最高15年监禁。</p>\n<p>值得一提的是，这场“旁氏骗局”竟然是蹭着新能源的风口，披着“可替代能源创新者”的外衣，大肆敛财，吸引了大量投资者入局。</p>\n<p>起初，Carpoff夫妇共同创办了一家名为DC太阳能的公司(DC Solar)，主要业务是，生产一种移动太阳能发电机组(MSG)，可自由安装于拖车上，Carpoff夫妇大肆宣传，公司生产的太阳能发电机能够将太阳能转化为电能，并为手机信号塔和体育赛事照明提供应急电力，是可替代能源创新者和破局者。</p>\n<p>凭借着新能源概念、税收减免等噱头，Carpoff夫妇向投资者大肆兜售DC太阳能公司的产品，向投资者承诺，购买公司的发电机组，以此获得联邦的新能源税收抵免，再将设备回租给公司便可以获得高额收益回报。</p>\n<p>据美国检察官办公室的一份声明显示，Carpoff夫妇利用类似庞氏骗局的循环支付，进行会计和租赁收入欺诈，该公司用新投资者的钱偿还旧投资者，规模越滚越大。</p>\n<p>同时，Carpoff夫妇大肆夸大公司生产的发电机组数量，一度宣称，公司已经生产销售了多达17000个移动太阳能发电机。另外，Carpoff夫妇还利用虚假财报和租赁合同掩盖真相，向投资者营造生意火爆的假象。</p>\n<p>事实上，DC太阳能公司早就停止了移动发电机组的生产，公司宣传的17000个移动太阳能发电机组中，超过50%都是虚假的，且该公司还造假大量生产设备上的车辆识别码(VIN)，一台设备多次出售，以此来躲避投资者的审查。</p>\n<p>据美国检察官表示，这起“庞氏骗局”是加州东部地区史上规模最大的欺诈案件，时间跨度接近8年，涉及35个投资基金、至少17个受害投资方，诈骗金额接近10亿美元，并让美国纳税人蒙受数亿美元的税收抵免损失。</p>\n<p>令人惊叹的是，Carpoff夫妇的太阳能公司，竟然骗过了“股神”巴菲特，伯克希尔哈撒韦旗下的投资公司也曾投资入股了这家诈骗公司的太阳能项目，最终导致公司蒙受了3.4亿美元的损失。</p>\n<p>据美国媒体报道，这场“庞氏骗局”的主谋Carpoff，原本只是一名汽车修理工，当获悉可以利用太阳能设备提供税收抵免时，便精心设计了上述骗局，在获得的巨额非法收入后，Carpoff夫妇过上了奢侈生活，其中包括150多辆珍奇跑车、32处房产，还有价值1900万美元的私人飞机服务。</p>\n<p><b>更大的骗局：50亿或血本无归</b></p>\n<p>其实，这并非巴菲特“踩雷”的第一起诈骗案。就在2020年5月，英国《卫报》报道，巴菲特被一家德国制造企业设局坑骗了6.43亿欧元（约合人民币50亿元）。</p>\n<p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/8f7c3a8c6a8583b0b1b7c3e921ee7337\" tg-width=\"796\" tg-height=\"881\" referrerpolicy=\"no-referrer\"></p>\n<p>这家设局的企业名为威廉·舒尔茨（Wilhelhel Schulz）公司，是德国当地一家中小型家族企业，主要生产管道配件。在德国强大制造业的背书下，许多投资人都非常看好这家公司的发展前景，其中也包括巴菲特。</p>\n<p>基于这一判断，2017年2月，巴菲特掌控的伯克希尔·哈撒维公司，斥资8亿欧元收购了威廉·舒尔茨公司。</p>\n<p>在巴菲特收购后的3个月，这家企业便开始爆雷。2017年5月，一位匿名的内部消息人士发现，这家巴菲特重金收购的威廉·舒尔茨公司，有许多财务数据非常可疑，很可能是伪造了交易额，伪造出生意兴隆的假象，甚至有破产风险。</p>\n<p>据德国当地媒体援引的内部资料称，这家企业的欺诈方式居然是靠“P图”，该公司的员工先扫描了客户公司的信纸，用P图制作了虚假的订单和收据，通过这些文件，至少捏造了47笔业务交易。</p>\n<p>考虑这些造假交易之后，这家公司的实际价值仅有1.57亿欧元，按照纽约仲裁法院的判决，威廉·舒尔茨公司必须补足虚抬的6.43亿欧元的差额。此外，该公司也面临德国当地司法部门的调查，经营状态迅速下滑。</p>\n<p>随后，美国的地方法院确认了仲裁小组的裁定，要求德国威廉·舒尔茨公司向伯克希尔哈撒伟赔偿6.43亿欧元，以弥补其财务造假给该公司造成的损失。但至今仍没有任何进展，德国威廉·舒尔茨公司的经营业绩也陷入困境，或将面临破产的风险，赔偿的难度极大。</p>\n<p>意味着，巴菲特的这笔8亿欧元的投资，很大概率将血本无归。</p>\n<p><b>巴菲特的谨慎，美股的泡沫</b></p>\n<p>从另一个角度来看，四处踩雷，或许是巴菲特不可避免的现实问题。因为，伯克希尔哈撒韦的账面现金储备过于庞大，截止三季度末，手中的现金飙升到了1492亿美元（约合人民币9541亿元），创出历史新高。而伯克希尔哈撒韦要继续保持增长，必须将手中现金投入到有前景的企业股权中，而一旦所投项目过多，个别项目“爆雷”便是必然的结果。</p>\n<p>但，当前的巴菲特似乎越来越谨慎，对外投资并购的项目少得可怜，且面对不断飙升的美股，巴菲特更是慎之又慎，今年三季度，伯克希尔哈撒韦净卖出股票超20亿美元。</p>\n<p>没票可炒的巴菲特，只能买自家股票。据数据显示，自今年9月底至 10 月 27 日期间，巴菲特回购了至少17亿美元伯克希尔哈撒韦公司股票；在刚刚过去的三季度，回购了76亿美元自家股票；而在过去三年间，巴菲特累计回购金额更是高达510亿美元。</p>\n<p>愈发谨慎的巴菲特，或许从另一个侧面在向投资者警示，当前美股的泡沫正在越吹越大。</p>\n<p>目前标普500指数按未来12个月预期利润计算的市盈率已经达到21.6倍，如果以市值为权重来看的话，该指数的市盈率更高，达到近33倍。另外，美股泡沫的五大迹象：大量流动性、杠杆大幅上升、股市“民主化”、IPO数量增加和交易量增加，已全部涌现。</p>\n<p>当前华尔街关于美股泡沫的警告声音越来越多，近日，华尔街传奇投资人杰里米·格兰瑟姆曾警告称，美国股市正处于“巨大的泡沫”中，史上最长牛市濒临尾声，警惕多资产泡沫破裂。</p>\n<p>美股未来走势的关键仍取决于美联储。前不久，美联储已经宣布启动缩表，意味着这一轮量化宽松即将画上句号。美联储“大鹰派”布拉德日前更是表示，预计美联储在结束债券购买计划后，将在2022年两次上调基准利率。</p>\n<p>一旦这个预期成真，全球市场美元供给紧张的局面将会加速出现，美国股市连续上涨13年所吹出的泡沫，会再度迎来考验。</p>\n<p>另外，美国通胀率也正在给美联储施压，据最新数据显示，美国10月CPI年率未季调达到6.2%，创下31年来最高跌幅。美国总统拜登紧急表态称，扭转通胀已是当务之急。</p>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" 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日期间，巴菲特回购了至少17亿美元伯克希尔哈撒韦公司股票；在刚刚过去的三季度，回购了76亿美元自家股票；而在过去三年间，巴菲特累计回购金额更是高达510亿美元。</p>\n<p>愈发谨慎的巴菲特，或许从另一个侧面在向投资者警示，当前美股的泡沫正在越吹越大。</p>\n<p>目前标普500指数按未来12个月预期利润计算的市盈率已经达到21.6倍，如果以市值为权重来看的话，该指数的市盈率更高，达到近33倍。另外，美股泡沫的五大迹象：大量流动性、杠杆大幅上升、股市“民主化”、IPO数量增加和交易量增加，已全部涌现。</p>\n<p>当前华尔街关于美股泡沫的警告声音越来越多，近日，华尔街传奇投资人杰里米·格兰瑟姆曾警告称，美国股市正处于“巨大的泡沫”中，史上最长牛市濒临尾声，警惕多资产泡沫破裂。</p>\n<p>美股未来走势的关键仍取决于美联储。前不久，美联储已经宣布启动缩表，意味着这一轮量化宽松即将画上句号。美联储“大鹰派”布拉德日前更是表示，预计美联储在结束债券购买计划后，将在2022年两次上调基准利率。</p>\n<p>一旦这个预期成真，全球市场美元供给紧张的局面将会加速出现，美国股市连续上涨13年所吹出的泡沫，会再度迎来考验。</p>\n<p>另外，美国通胀率也正在给美联储施压，据最新数据显示，美国10月CPI年率未季调达到6.2%，创下31年来最高跌幅。美国总统拜登紧急表态称，扭转通胀已是当务之急。</p>\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/ee8356647b06585ac937a0f45e6aeb17","relate_stocks":{"159875":"新能源","160640":"新能源","399941":"新能源","000941.SH":"新能源","BRK.A":"伯克希尔","BRK.B":"伯克希尔B"},"is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","article_id":"1140308825","content_text":"活久见！“股神”巴菲特竟然被新能源骗局坑了。\n一则美国法院的判决书，揭开了巴菲特的“伤心事”。当地时间11月9日，美国加州当地法院宣布，一家美国太阳能公司的老板Jeff Carpoff因策划了一场超级“庞氏骗局”，被判处30年监禁。这场“庞氏骗局”时间跨度近8年，涉及35个投资基金，诈骗金额接近10亿美元，巴菲特也成为了其中的“受害者”，损失金额达3.4亿美元（约合人民币22亿元），是加州东部地区史上规模最大的欺诈案件。\n而这并非巴菲特“踩雷”的第一起诈骗案，英国媒体此前报道，巴菲特曾被一家德国企业设局坑骗了6.43亿欧元（约合人民币50亿元）。种种迹象表明，当前的巴菲特变得越来越谨慎，截止今年三季度末，伯克希尔哈撒韦的账面现金飙升到了1492亿美元（约合人民币9541亿元），创出历史新高，并在三季度净卖出股票超20亿美元。\n“股神”的谨慎，是否正在在向投资者警示，当前美股的泡沫正在越吹越大？\n“股神”踩雷新能源骗局\n一场超级“旁氏骗局”，再一次将“股神”巴菲特推上舆论中心。\n当地时间周二，美国加州当地法院宣布，旧金山湾区一家太阳能公司的老板Jeff Carpoff被判处30年监禁。美国联邦检控官称，Carpoff被判处30年监禁的原因是，其策划了一场超级“庞氏骗局”，堪称是加州东部地区历史上最大的刑事欺诈案件。\n\n据法院披露的信息显示，这场“庞氏骗局”骗取了投资者多达10亿美元，赫赫有名的华尔街“股神”巴菲特也成为了“受害者”之一，损失金额达3.4亿美元。\n据判决书显示，现年50岁的Carpoff当庭承认了电信欺诈和洗钱罪。与此同时，他的妻子Paulette Carpoff也承认参与了洗钱，是本案的共谋，她将于下周被判刑，可能面临最高15年监禁。\n值得一提的是，这场“旁氏骗局”竟然是蹭着新能源的风口，披着“可替代能源创新者”的外衣，大肆敛财，吸引了大量投资者入局。\n起初，Carpoff夫妇共同创办了一家名为DC太阳能的公司(DC 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第一条路：指数基金 注意，这里说的指数基金是指没有附加杠杆的纳斯达克指数指数基金或标普 500 指数基金，这个也是约翰.博格的先锋集团一直在致力推广的投资方式，约翰.博格还写了几本书介绍自己的理念，有兴趣可以找来看看。 但是，另一个强力推崇普通人投资指数基金的是知名的价值投资者沃伦.<a href=\"https://laohu8.com/U/4180165723785092\">巴菲特</a>，这里有个有意思的事情是<a href=\"https://laohu8.com/U/4180165723785092\">巴菲特</a>认为指数基金的收益能超过大部分的专业主动投资者，并开设赌约邀战专业主动投资者开启一个 10 年为周期的对比，允许主动投资者匿名挑选自己认为优秀的主动管理基金来和标准普尔500指数对比收益。 后来有对冲基金应战，挑选了几只主动基金构成组合作为对比对象，10 年过去了，标准普尔 500 年化收益大概是 7.1%，而应战的基金年化收益约为 2.2%，显然主动基金输了。 如果你有兴趣，可以找到更多的数据，指数基金大概能跑赢八九成甚至更多的主动管理基金。 因此，虽然历史收益不能代表未来收益，但你选择了长期投资指数基金，如果以 10 年为周期，你能跑赢百分之八九十的主动管理基金。 而什么时候买？这里也有不少研究，类似最近看的一本书叫《持续买入》，其研究结论基本概括为：只要持续买入，就可以。你喜欢定投就定投，不喜欢且持续有收入，就在合适的时候买就行。 这条对于普通人购买美股来说，是一条最简单的道路，而且收益还不错，类似从 2009~2023 年的标普500 指数年化收益大概是 12.x%~13.x（含分红","listText":"在我个人读过不少投资书籍后，从逻辑上和实践上，我个人认为有两条路是普通人可以选择的，第一条收益不错，投入精力成本最低，第二条路收益可能会更高，但需要更多的学习和努力。 第一条路：指数基金 注意，这里说的指数基金是指没有附加杠杆的纳斯达克指数指数基金或标普 500 指数基金，这个也是约翰.博格的先锋集团一直在致力推广的投资方式，约翰.博格还写了几本书介绍自己的理念，有兴趣可以找来看看。 但是，另一个强力推崇普通人投资指数基金的是知名的价值投资者沃伦.<a 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08:52","market":"us","language":"zh","title":"存储“超级周期”逻辑再强化，SSD领军者闪迪营业利润激增878%","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=2581042140","media":"智通财经","summary":"闪迪在 AI/数据中心eSSD(企业级SSD)这条赛道上布局愈发激进，而且已经开始转化为实际订单和营收增速贡献。智通财经APP获悉，全球SSD存储产品领军者闪迪(SNDK.US)于北京时间周五晨间公布","content":"<html><head></head><body><blockquote><p>闪迪在 AI/数据中心eSSD(企业级SSD)这条赛道上布局愈发激进，而且已经开始转化为实际订单和营收增速贡献。</p></blockquote><p style=\"text-align: justify;\">智通财经APP获悉，全球SSD存储产品领军者闪迪(SNDK.US)于北京时间周五晨间公布截至10月3日的2026财年第一财季业绩报告，财报数据显示，闪迪Q1核心业绩指标以及未来业绩展望均远超华尔街分析师平均预期。闪迪业绩可谓全面强化三大存储芯片巨头——三星、SK海力士与美光科技，以及西部数据和希捷等存储巨头们所领衔的所谓“存储行业超级周期”，凸显出全球持续井喷式扩张的AI训练/推理算力需求以及端侧AI热潮驱动的消费电子需求复苏周期全面带动DRAM/NAND系列存储产品需求扩张，尤其是DRAM细分领域HBM存储以及NAND领域的企业级SSD需求激增。</p><p style=\"text-align: justify;\">2025年2月存储产品超级巨无霸西部数据(WDC.US)已完成闪存业务拆分，旗下的闪迪(SanDisk) 重新作为独立公司运营，主要承接NAND Flash芯片 与SSD存储产品业务，SSD是一种以NAND Flash为主存储介质的固态硬盘存储产品，对外表现为一块“盘”，可以直接装在电脑、服务器、数据中心里用。SSD呈现出“寡头竞争格局”，闪迪市场规模仅次于三星、SK海力士以及美光，该公司自2025年成功从西部数据完成分拆以来，得益于史无前例AI大浪潮所驱动的存储需求激增态势，闪迪股价已经疯狂上涨近500%。在强劲业绩公布后，闪迪股价在美股盘后一度暴涨超10%。</p><p style=\"text-align: justify;\">AI 训练/推理体系把“算力设备”(GPU/HBM)性能推到极致之后，真正的瓶颈落在“把全球天量级别数据按正确的模式、足够快地喂给这些 GPU/HBM”，而企业级SSD正好是这层“喂数系统”的最优解。在AI大浪潮推动之下，闪迪截至10月3日的Q1业绩数据显示，该公司总营收同比增长23%，环比增长21%至23.1亿美元，强于华尔街分析师们平均预期的21亿美元;该公司Non-GAAP准则下的调整后每股收益则为1.22美元，远高于上季度的0.29美元以及0.89美元的华尔街分析师预期。</p><p style=\"text-align: justify;\">更广泛的业绩指标方面，闪迪Q1营业利润实现1.76亿美元，意味着环比激增878%，Non-GAAP准则下的营业利润约2.45亿美元，环比大幅增长145%;该公司Q1净利润约1.12亿美元，相比之下上季度为亏损2300万美元，闪迪Q1Non-GAAP准则下的净利润约为1.81亿美元，环比大幅增长331%。闪迪Q1毛利润率约29.8%，高于上季度的26.2%。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/77029d35ec73bde8357bb714b5074c61\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"1573\" tg-height=\"374\"/></p><p style=\"text-align: justify;\">闪迪截至10月3日的Q1实现数据中心业务营收环比大增26%，这主要得益于闪迪目前现有两家超大规模数据中心运营商的NAND供给资质，并计划在2026年与第三家超大规模数据中心以及一家大型存储OEM达成合作。此外，闪迪还与五家大型超大规模数据中心运营商进行了深度洽谈。</p><p style=\"text-align: justify;\">全球投资者们聚焦的业绩展望方面，闪迪管理层预计2026财年第二财季营收区间为25.5亿美元至26.5亿美元之间，高于华尔街平均预期的约23.6亿美元;闪迪预计第二财季NON-GAAP准则下的调整后每股收益将在3.00美元至3.40美元之间，远高于华尔街分析师平均预期的1.82美元。最新的超预期业绩展望可谓凸显出AI大浪潮正在推动高容量企业级SSD实际需求与产品价格迈向新一轮上行周期。</p><p style=\"text-align: justify;\">在华尔街，看涨存储巨头的情绪日益可谓升温，华尔街分析师们普遍认为当前AI泡沫处于最早期的成型阶段，远未到令人恐惧的“泡沫破裂时刻”，而在AI泡沫破裂之前，DRAM与NAND存储巨头们将是AI大浪潮最大受益群体之一，这些存储巨头们股价无比强劲的“牛市涨势”远未终结。摩根士丹利近日重申对于闪迪股票的“增持”评级，同时将12个月内目标价从95美元大幅上调至230美元，另一华尔街大行美国银行同样维持“增持”，目标价从125美元大幅上调至230美元。截至周四美股收盘，闪迪股价收于207.69美元。</p><p style=\"text-align: justify;\"><strong>企业级 SSD——AI大浪潮的最大受益者之一</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">从产品和客户管线来看，闪迪在 AI/数据中心eSSD(企业级SSD)这条赛道上布局愈发激进，而且已经开始转化为实际订单和营收增速贡献。数据中心方向上，该公司在业绩报告中强调：正在推进 UltraQLC高容量企业级SSD的多家超大规模云&amp;存储OEM认证，其中包括与英伟达的旗舰AI GPU产品——NVIDIA GB300，以及多家超大型数据中心运营商的eSSD资格测试。</p><p style=\"text-align: justify;\">闪迪此前在2025年8月于FMS上发布的256TB UltraQLC NVMe企业级SSD，官方明确定位为：专为数据摄取、准备和AI数据湖等AI驱动的密集型工作负载设计，用于超大规模云和高容量应用场景，能够大幅优化TCO。</p><p style=\"text-align: justify;\">企业级SSD受益于 AI 超大规模训练/推理的核心逻辑，主要是它在“吞吐、延迟、容量、能效和成本”这个多维空间里，刚好占据了AI GPU/AI ASIC算力集群下一层存储的最优点位。上有昂贵但超快的HBM/DRAM，下有便宜但速度太慢的HDD/对象存储，中间这一层“既要大又要快还要省电加高能效”的活，重任自然就落在了企业级NVMe SSD。</p><p style=\"text-align: justify;\">企业级NVMe SSD在吞吐、延迟、能效、成本等众多核心因素之间的综合平衡最优，自然成为 AI GPU等算力集群的“紧邻存储层”，也是AI训练 / 推理 / RAG工作负载最依赖、增量最大的一层存储。</p><p style=\"text-align: justify;\">比如企业级SSD在推理与多模型服务方面能够大幅降低冷启动和模型切换开销，许多业务需要“按需加载”不同模型或大语言模型分片，SSD则成为“模型仓库”，低延迟、高并发读的企业级 SSD 能显著减少冷启动时间，避免因为频繁加载权重而拖垮整体QPS。此外，技术白皮书和工程师实践经验都显示：高维向量库放在 NVMe SSD 上，是在 成本、性能、容量 之间的最佳折中;配合软件定义存储，可进一步优化RAG延迟和吞吐。</p><p style=\"text-align: justify;\">麦肯锡的一份研究报告显示，超大参数级别的生成式AI和大模型训练/推理对高密度NAND系列产品中的eSSD需求，将在2024–2030年带来35%+ 的企业级SSD位增长CAGR(年复合增速)，其中AI 推理/RAG 场景位增长(CAGR基准)甚至可能超过100%，AI训练相关eSSD位数增长CAGR则可能达到62%。</p><p style=\"text-align: justify;\"><strong>所有AI基建项目都可见“存储”的身影，存储超级周期已然启幕</strong></p><p style=\"text-align: justify;\">如果从规模高达5000亿美元“星际之门”AI基建项目，OpenAI已经签署的接近1万亿美元规模AI算力基础设施累计协议的角度来看，这些超级AI基建项目都难以摆脱英伟达AI GPU算力集群，以及数据中心企业级高性能存储产品(以HBM存储系统、企业级SSD/HDD，服务器级别DDR5等存储产品为核心)。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/125644bd05d15e595d4876150ac64568\" alt=\"\" title=\"\" tg-width=\"587\" tg-height=\"694\"/></p><p style=\"text-align: justify;\">在这轮以AI大模型更新迭代以及AI数据中心扩建/新建为核心的史无前例AI投资周期中，英伟达等核心AI算力组件厂商们无疑是最大赢家;紧随其后的，则是以HBM为代表的高端存储器供应商(SK海力士、三星以及美光等)，以及服务于AI数据中心的企业级高性能存储厂商(近线HDD 与数据中心 SSD)。这两条链路正在构成“AI 算力×存储”的双轮AI投资周期驱动，其中HBM存储系统是紧贴AI GPU/AI ASIC算力集群的第一存储产品梯队，而紧随其后的企业级 HDD/SSD 则是承接AI数据“存储大洪流”的AI基础设施建设狂潮的另一个大赢家势力。</p><p style=\"text-align: justify;\">在全球加速扩张与AI训练/推理密切相关联基础设施的史无前例“AI算力竞赛”中，摩根士丹利等华尔街大行高呼“存储超级周期”已至，企业级存储硬盘需求激增推动了数据存储产品巨头们，比如希捷、闪迪和西部数据的股价今年涨幅均高达三位数，可谓大幅跑赢美股大盘乃至全球股票市场。</p><p style=\"text-align: justify;\">摩根士丹利在研报中表示，在全球大型企业与各政府部门纷纷斥巨资布局AI的这股史无前例AI基建狂热浪潮中，与人工智能训练/推理系统密切相关的核心存储芯片需求仍然无比火爆，推动包括HBM存储系统、服务器级别DDR5与企业级SSD在内的数据中心存储业务营收猛增。</p><p style=\"text-align: justify;\">近期最令华尔街分析师们感到兴奋的消息无疑在于：英伟达CEO黄仁勋在10月底的华盛顿GTC大会上给出的“2025—2026年累计5000亿美元数据中心业务营收可见度——即来自 Blackwell 与下一代Rubin架构AI GPU系列产品“未来五个季度累计”的数据中心业务营收。</p><p style=\"text-align: justify;\">全球持续井喷式扩张的AI算力需求，加之美国政府主导的AI基础设施投资项目愈发庞大，并且科技巨头们不断斥巨资投入建设大型数据中心，很大程度上意味着对于长期钟情于英伟达以及AI算力产业链的投资者们来说，席卷全球的“AI信仰”对算力领军者们的股价“超级催化”远未完结，他们押注英伟达、台积电、美光、SK海力士以及希捷、西部数据等算力领军者们所主导的AI算力产业链公司的股价将继续演绎“牛市曲线”。</p></body></html>","source":"live_zhitongcaijing","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>存储“超级周期”逻辑再强化，SSD领军者闪迪营业利润激增878%</title>\n<style 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Flash为主存储介质的固态硬盘存储产品，对外表现为一块“盘”，可以直接装在电脑、服务器、数据中心里用。SSD呈现出“寡头竞争格局”，闪迪市场规模仅次于三星、SK海力士以及美光，该公司自2025年成功从西部数据完成分拆以来，得益于史无前例AI大浪潮所驱动的存储需求激增态势，闪迪股价已经疯狂上涨近500%。在强劲业绩公布后，闪迪股价在美股盘后一度暴涨超10%。AI 训练/推理体系把“算力设备”(GPU/HBM)性能推到极致之后，真正的瓶颈落在“把全球天量级别数据按正确的模式、足够快地喂给这些 GPU/HBM”，而企业级SSD正好是这层“喂数系统”的最优解。在AI大浪潮推动之下，闪迪截至10月3日的Q1业绩数据显示，该公司总营收同比增长23%，环比增长21%至23.1亿美元，强于华尔街分析师们平均预期的21亿美元;该公司Non-GAAP准则下的调整后每股收益则为1.22美元，远高于上季度的0.29美元以及0.89美元的华尔街分析师预期。更广泛的业绩指标方面，闪迪Q1营业利润实现1.76亿美元，意味着环比激增878%，Non-GAAP准则下的营业利润约2.45亿美元，环比大幅增长145%;该公司Q1净利润约1.12亿美元，相比之下上季度为亏损2300万美元，闪迪Q1Non-GAAP准则下的净利润约为1.81亿美元，环比大幅增长331%。闪迪Q1毛利润率约29.8%，高于上季度的26.2%。闪迪截至10月3日的Q1实现数据中心业务营收环比大增26%，这主要得益于闪迪目前现有两家超大规模数据中心运营商的NAND供给资质，并计划在2026年与第三家超大规模数据中心以及一家大型存储OEM达成合作。此外，闪迪还与五家大型超大规模数据中心运营商进行了深度洽谈。全球投资者们聚焦的业绩展望方面，闪迪管理层预计2026财年第二财季营收区间为25.5亿美元至26.5亿美元之间，高于华尔街平均预期的约23.6亿美元;闪迪预计第二财季NON-GAAP准则下的调整后每股收益将在3.00美元至3.40美元之间，远高于华尔街分析师平均预期的1.82美元。最新的超预期业绩展望可谓凸显出AI大浪潮正在推动高容量企业级SSD实际需求与产品价格迈向新一轮上行周期。在华尔街，看涨存储巨头的情绪日益可谓升温，华尔街分析师们普遍认为当前AI泡沫处于最早期的成型阶段，远未到令人恐惧的“泡沫破裂时刻”，而在AI泡沫破裂之前，DRAM与NAND存储巨头们将是AI大浪潮最大受益群体之一，这些存储巨头们股价无比强劲的“牛市涨势”远未终结。摩根士丹利近日重申对于闪迪股票的“增持”评级，同时将12个月内目标价从95美元大幅上调至230美元，另一华尔街大行美国银行同样维持“增持”，目标价从125美元大幅上调至230美元。截至周四美股收盘，闪迪股价收于207.69美元。企业级 SSD——AI大浪潮的最大受益者之一从产品和客户管线来看，闪迪在 AI/数据中心eSSD(企业级SSD)这条赛道上布局愈发激进，而且已经开始转化为实际订单和营收增速贡献。数据中心方向上，该公司在业绩报告中强调：正在推进 UltraQLC高容量企业级SSD的多家超大规模云&存储OEM认证，其中包括与英伟达的旗舰AI GPU产品——NVIDIA GB300，以及多家超大型数据中心运营商的eSSD资格测试。闪迪此前在2025年8月于FMS上发布的256TB UltraQLC NVMe企业级SSD，官方明确定位为：专为数据摄取、准备和AI数据湖等AI驱动的密集型工作负载设计，用于超大规模云和高容量应用场景，能够大幅优化TCO。企业级SSD受益于 AI 超大规模训练/推理的核心逻辑，主要是它在“吞吐、延迟、容量、能效和成本”这个多维空间里，刚好占据了AI GPU/AI ASIC算力集群下一层存储的最优点位。上有昂贵但超快的HBM/DRAM，下有便宜但速度太慢的HDD/对象存储，中间这一层“既要大又要快还要省电加高能效”的活，重任自然就落在了企业级NVMe SSD。企业级NVMe SSD在吞吐、延迟、能效、成本等众多核心因素之间的综合平衡最优，自然成为 AI GPU等算力集群的“紧邻存储层”，也是AI训练 / 推理 / RAG工作负载最依赖、增量最大的一层存储。比如企业级SSD在推理与多模型服务方面能够大幅降低冷启动和模型切换开销，许多业务需要“按需加载”不同模型或大语言模型分片，SSD则成为“模型仓库”，低延迟、高并发读的企业级 SSD 能显著减少冷启动时间，避免因为频繁加载权重而拖垮整体QPS。此外，技术白皮书和工程师实践经验都显示：高维向量库放在 NVMe SSD 上，是在 成本、性能、容量 之间的最佳折中;配合软件定义存储，可进一步优化RAG延迟和吞吐。麦肯锡的一份研究报告显示，超大参数级别的生成式AI和大模型训练/推理对高密度NAND系列产品中的eSSD需求，将在2024–2030年带来35%+ 的企业级SSD位增长CAGR(年复合增速)，其中AI 推理/RAG 场景位增长(CAGR基准)甚至可能超过100%，AI训练相关eSSD位数增长CAGR则可能达到62%。所有AI基建项目都可见“存储”的身影，存储超级周期已然启幕如果从规模高达5000亿美元“星际之门”AI基建项目，OpenAI已经签署的接近1万亿美元规模AI算力基础设施累计协议的角度来看，这些超级AI基建项目都难以摆脱英伟达AI GPU算力集群，以及数据中心企业级高性能存储产品(以HBM存储系统、企业级SSD/HDD，服务器级别DDR5等存储产品为核心)。在这轮以AI大模型更新迭代以及AI数据中心扩建/新建为核心的史无前例AI投资周期中，英伟达等核心AI算力组件厂商们无疑是最大赢家;紧随其后的，则是以HBM为代表的高端存储器供应商(SK海力士、三星以及美光等)，以及服务于AI数据中心的企业级高性能存储厂商(近线HDD 与数据中心 SSD)。这两条链路正在构成“AI 算力×存储”的双轮AI投资周期驱动，其中HBM存储系统是紧贴AI GPU/AI ASIC算力集群的第一存储产品梯队，而紧随其后的企业级 HDD/SSD 则是承接AI数据“存储大洪流”的AI基础设施建设狂潮的另一个大赢家势力。在全球加速扩张与AI训练/推理密切相关联基础设施的史无前例“AI算力竞赛”中，摩根士丹利等华尔街大行高呼“存储超级周期”已至，企业级存储硬盘需求激增推动了数据存储产品巨头们，比如希捷、闪迪和西部数据的股价今年涨幅均高达三位数，可谓大幅跑赢美股大盘乃至全球股票市场。摩根士丹利在研报中表示，在全球大型企业与各政府部门纷纷斥巨资布局AI的这股史无前例AI基建狂热浪潮中，与人工智能训练/推理系统密切相关的核心存储芯片需求仍然无比火爆，推动包括HBM存储系统、服务器级别DDR5与企业级SSD在内的数据中心存储业务营收猛增。近期最令华尔街分析师们感到兴奋的消息无疑在于：英伟达CEO黄仁勋在10月底的华盛顿GTC大会上给出的“2025—2026年累计5000亿美元数据中心业务营收可见度——即来自 Blackwell 与下一代Rubin架构AI GPU系列产品“未来五个季度累计”的数据中心业务营收。全球持续井喷式扩张的AI算力需求，加之美国政府主导的AI基础设施投资项目愈发庞大，并且科技巨头们不断斥巨资投入建设大型数据中心，很大程度上意味着对于长期钟情于英伟达以及AI算力产业链的投资者们来说，席卷全球的“AI信仰”对算力领军者们的股价“超级催化”远未完结，他们押注英伟达、台积电、美光、SK海力士以及希捷、西部数据等算力领军者们所主导的AI算力产业链公司的股价将继续演绎“牛市曲线”。","news_type":1,"symbols_score_info":{"SNDK":2}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":380,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0},{"id":488782298571080,"gmtCreate":1760359108254,"gmtModify":1760359111281,"author":{"id":"3537140308173485","authorId":"3537140308173485","name":"slowhorses","avatar":"https://static.tigerbbs.com/165d565b3793698e8d2479ec7e9e2951","crmLevel":3,"crmLevelSwitch":0,"followedFlag":false,"authorIdStr":"3537140308173485","idStr":"3537140308173485"},"themes":[],"htmlText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/MU\">$美光科技(MU)$&nbsp;</a><v-v data-views=\"1\"></v-v>&nbsp;","listText":"<a href=\"https://laohu8.com/S/MU\">$美光科技(MU)$&nbsp;</a><v-v 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src=\"https://fid-75186.picgzc.qpic.cn/20250913092408385v152teyf9w155t9\"/><p>花旗分析师预计，美光将在9月23日发布的2025财年第四季度财报中给出远超市场预期的业绩指引。分析师认为，DRAM和NAND的销量与价格均将走高，存储行业的持续回升主要由产能受限和超出预期的需求推动。花旗已将美光目标价从140美元上调至175美元，维持\"买入\"评级。</p><p><a href=\"https://laohu8.com/S/MS\">摩根士丹利</a>也看好存储芯片市场，将闪迪目标价从70美元上调至96美元，并将其列入\"首选股\"行列。分析师指出，多家超大规模云厂商对NAND企业级固态硬盘的大额追加订单，正将NAND供给从消费市场转向企业市场。</p><p>根据TrendForce的数据，2025年第二季度，由于供应收紧和市场需求回升，NAND Flash晶圆和客户端SSD价格均出现上涨趋势。NAND Flash晶圆价格环比增长10%至15%，而客户端SSD价格上涨3%至8%，这标志着NAND Flash行业已经进入了价格上涨周期。</p><p>CFM闪存市场指出，“在盈利承压下原厂提高NAND利润水平心切，NAND涨价情绪日益高涨。” 数据显示，短短不到半年时间，DRAM价格指数上涨约72%，而NAND价格指数相对于去年仍处于较低水平，自6月中旬起，随着DRAM价格指数一路上扬，两大价格指数差逐渐拉大。上半年NAND价格持续下行，拖累原厂业绩，如闪迪Q1亏损，Q2虽扭亏但<span>净利润</span>远不及去年同期。随着服务器市场备货需求升温及北美市场HDD供应紧缺，服务器NAND需求大增，预计四季度企业级存储价格将上涨。</p><p>自去年三季度起，原厂将传统DRAM产能转向高利润产品，今年4月更宣布停产DDR4、LPDDR4X等旧制程，导致供需失衡。DDR4、LPDDR4X价格自二季度起大幅上涨，DRAM价格指数半年内飙升72%，预计涨价潮将持续至年底。同时，DDR5、LPDDR5X因HBM产能挤占，供应趋紧，全面涨价。</p><p>CFM闪存市场预计，四季度包括中国企业在内的各大原厂将迎来价格普涨，为企业级和手机存储市场奠定明年春季行情基调。</p><p>就在上月，美光决定未来将停止包括UFS 5.0在内的移动NAND产品的开发，随着美光逐渐退出移动NAND市场，嵌入式存储供应格局正在发生变化，这为包括国产厂商在内的其他NAND原厂带来发展机遇。</p><p>此次美光涨价决定，可能会影响存储芯片行业进入新一轮涨价周期。</p></article></body></html>","source":"tencent","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>传美光存储芯片大幅涨价，暂停报价一周</title>\n<style 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15:42","market":"us","language":"zh","title":"Credo 会是下一个炙手可热的 AI 股吗？其爆炸式增长正令华尔街印象深刻","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=1142585015","media":"老虎资讯综合","summary":"瑞穗的销售部门分析师 Jordan Klein在周四的另一份报告中称 Credo 是“最好的 AI 故事之一”，而且“只会越来越好”。Credo 股价今年已上涨 93%，过去一年更是飙升约 337%。由于 Credo 的财年才刚开始，这一上调幅度令瑞穗的 Klein 尤为赞叹。在刚刚公布的 7 月季度中，Credo 实现营收 2.23 亿美元，同比大增 274%，远超华尔街一致预期的 1.91 亿美元。Marvell 在业绩符合预期后股价下跌。Credo 在铜缆领域的主导地位以及即将推出的光学产品，是 Klein 看好该公司的核心理由之一。","content":"<html><head></head><body><p> <a href=\"https://laohu8.com/S/CRDO\">Credo Technology Group Holding Ltd</a> （股票代码：CRDO）持续交出亮眼的增长数据，这让一些分析师在人工智能支出不断扩大的背景下，对该公司的发展机会愈发看好。</p><p>这家公司为超大规模云计算商、云服务提供商、企业和网络客户提供有源电缆、光学数字信号处理器及其他产品。其 AEC（有源电缆）被用于连接 AI 数据中心的计算机机架。随着未来在 AI 基础设施上的投资预计将持续增加，瑞穗证券（Mizuho）的卖方分析师 Vijay Rakesh 在周三的报告中指出，Credo 的光学和 AEC 解决方案有望从这股浪潮中受益。</p><p>瑞穗团队特别提到 Credo  <strong>65% </strong>的<strong>毛利率</strong>，并表示他们认为 Credo 是一家“具有竞争优势的有吸引力的公司”，在串行器/解串器知识产权（SerDes IP）方面拥有优势。这项技术能让数据在芯片内部及芯片之间高速传输。分析师们认为，这一优势可以让 Credo 在数据中心的总体拥有成本（TCO）上，较竞争对手实现“显著降低”。他们还补充道，SerDes IP 的可寻址市场规模可能达到 Credo 当前 AEC 年化营收约 6.5 亿美元的 <strong>15 倍</strong>。</p><p>瑞穗的销售部门分析师 Jordan Klein（并非该行研究部门成员）在周四的另一份报告中称 Credo 是“最好的 AI 故事之一”，而且“只会越来越好”。</p><p>Klein 指出，尽管市场对该公司的预期已经是科技、媒体与电信行业“你能见到的最高水平”，但 Credo 仍然能够超出预期。他还表示，预计市场对其股票的热情“只会在今天的业绩和指引推动下进一步高涨”。</p><p>Credo 股价今年已上涨 <strong>93%</strong>，过去一年更是飙升约 <strong>337%</strong>。相比之下，英伟达（Nvidia，股票代码 NVDA）的股价在同期仅上涨 <strong>27%</strong> 和 <strong>60%</strong>。</p><p></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://community-static.tradeup.com/news/0bee5d224fe4a96303085ebfcbb5c545\" tg-width=\"560\" tg-height=\"240\"/></p><p>公司上调了全年营收指引，预计年增长将达到 <strong>120%</strong>，高于此前预期的 <strong>80%</strong>。由于 Credo 的财年才刚开始，这一上调幅度令瑞穗的 Klein 尤为赞叹。</p><p>在刚刚公布的 <strong>7 月季度</strong>中，Credo 实现营收 <strong>2.23 亿美元</strong>，同比大增 <strong>274%</strong>，远超华尔街一致预期的 1.91 亿美元。对于 <strong>10 月季度</strong>，公司也给出了高于预期的指引：营收 <strong>2.35 亿美元</strong>，市场预期则为 2.02 亿美元。</p><p>公司目前在其第四个云客户处的 AEC 产品需求增长速度超出预期，而 Klein 表示，这个客户是 <strong>Meta Platforms Inc.（META）</strong>。他指出，这对投资者来说是积极信号，因为这表明公司正在进一步将营收来源多元化，而不仅仅依赖 <strong>亚马逊（Amazon.com Inc., AMZN）</strong>。</p><p>Klein 表示，目前Credo 在 <strong>亚马逊、xAI 以及微软（Microsoft Corp., MSFT）</strong> 的 AEC 产品销售上正获得“重大进展”。</p><p>Susquehanna 的分析师在周四的报告中也指出，亚马逊、xAI 和微软三家超大规模客户在本季度各自贡献了超过 <strong>10% 的营收</strong>。他们还预计，另外两家超大规模客户将在 <strong>2026 财年</strong>开始放量。</p><p>不过，公司来自亚马逊的营收较上一季度下降约 <strong>3000 万美元</strong>。分析师表示，这可能与 <strong>Marvell Technology Inc.（MRVL）</strong> 所经历的 Trainium 芯片疲软相互印证。Marvell 在业绩符合预期后股价下跌。而分析师指出，Credo 的 AEC 产品在亚马逊云服务（AWS）中的应用不仅限于 Trainium 芯片。</p><p>Susquehanna 团队还表示，尽管“仍处于早期阶段”，但 Credo 在 <strong>机架到机架解决方案</strong> 市场上的 AEC 产品看起来正因客户对基于数字信号处理器（DSP）的铜缆（即经过 DSP 改良的铜缆）的正面反馈而迎来广阔的增长机会。这项技术主要用于 AI 数据中心，能提升数据传输速度和距离。分析师补充道，Credo 对其光学 DSP 业务也信心十足，看起来“有望在 2026 财年实现收入翻番”。</p><p>Credo 在铜缆领域的主导地位以及即将推出的光学产品，是 Klein 看好该公司的核心理由之一。但他同时指出，更大潜力可能来自于 <strong>图形处理器（GPU）和专用集成电路（ASIC）机架设计的扩展</strong>，通过这些设计可以将更多芯片互联。这或许是公司增长与未来营收的“最大上行空间”。</p><p>Klein 写道，这可能会让 Credo 的可寻址市场“急剧扩大”，尽管这一机遇“将逐步演变，并需要数年时间”。</p><p>尽管如此，他表示，投资者在未来一段时间内很可能仍将看到公司保持高速增长，同时其毛利率有潜力保持在 <strong>60% 高段</strong>水平。</p></body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>Credo 会是下一个炙手可热的 AI 股吗？其爆炸式增长正令华尔街印象深刻</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ 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IP）方面拥有优势。这项技术能让数据在芯片内部及芯片之间高速传输。分析师们认为，这一优势可以让 Credo 在数据中心的总体拥有成本（TCO）上，较竞争对手实现“显著降低”。他们还补充道，SerDes IP 的可寻址市场规模可能达到 Credo 当前 AEC 年化营收约 6.5 亿美元的 <strong>15 倍</strong>。</p><p>瑞穗的销售部门分析师 Jordan Klein（并非该行研究部门成员）在周四的另一份报告中称 Credo 是“最好的 AI 故事之一”，而且“只会越来越好”。</p><p>Klein 指出，尽管市场对该公司的预期已经是科技、媒体与电信行业“你能见到的最高水平”，但 Credo 仍然能够超出预期。他还表示，预计市场对其股票的热情“只会在今天的业绩和指引推动下进一步高涨”。</p><p>Credo 股价今年已上涨 <strong>93%</strong>，过去一年更是飙升约 <strong>337%</strong>。相比之下，英伟达（Nvidia，股票代码 NVDA）的股价在同期仅上涨 <strong>27%</strong> 和 <strong>60%</strong>。</p><p></p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://community-static.tradeup.com/news/0bee5d224fe4a96303085ebfcbb5c545\" tg-width=\"560\" tg-height=\"240\"/></p><p>公司上调了全年营收指引，预计年增长将达到 <strong>120%</strong>，高于此前预期的 <strong>80%</strong>。由于 Credo 的财年才刚开始，这一上调幅度令瑞穗的 Klein 尤为赞叹。</p><p>在刚刚公布的 <strong>7 月季度</strong>中，Credo 实现营收 <strong>2.23 亿美元</strong>，同比大增 <strong>274%</strong>，远超华尔街一致预期的 1.91 亿美元。对于 <strong>10 月季度</strong>，公司也给出了高于预期的指引：营收 <strong>2.35 亿美元</strong>，市场预期则为 2.02 亿美元。</p><p>公司目前在其第四个云客户处的 AEC 产品需求增长速度超出预期，而 Klein 表示，这个客户是 <strong>Meta Platforms Inc.（META）</strong>。他指出，这对投资者来说是积极信号，因为这表明公司正在进一步将营收来源多元化，而不仅仅依赖 <strong>亚马逊（Amazon.com Inc., AMZN）</strong>。</p><p>Klein 表示，目前Credo 在 <strong>亚马逊、xAI 以及微软（Microsoft Corp., MSFT）</strong> 的 AEC 产品销售上正获得“重大进展”。</p><p>Susquehanna 的分析师在周四的报告中也指出，亚马逊、xAI 和微软三家超大规模客户在本季度各自贡献了超过 <strong>10% 的营收</strong>。他们还预计，另外两家超大规模客户将在 <strong>2026 财年</strong>开始放量。</p><p>不过，公司来自亚马逊的营收较上一季度下降约 <strong>3000 万美元</strong>。分析师表示，这可能与 <strong>Marvell Technology Inc.（MRVL）</strong> 所经历的 Trainium 芯片疲软相互印证。Marvell 在业绩符合预期后股价下跌。而分析师指出，Credo 的 AEC 产品在亚马逊云服务（AWS）中的应用不仅限于 Trainium 芯片。</p><p>Susquehanna 团队还表示，尽管“仍处于早期阶段”，但 Credo 在 <strong>机架到机架解决方案</strong> 市场上的 AEC 产品看起来正因客户对基于数字信号处理器（DSP）的铜缆（即经过 DSP 改良的铜缆）的正面反馈而迎来广阔的增长机会。这项技术主要用于 AI 数据中心，能提升数据传输速度和距离。分析师补充道，Credo 对其光学 DSP 业务也信心十足，看起来“有望在 2026 财年实现收入翻番”。</p><p>Credo 在铜缆领域的主导地位以及即将推出的光学产品，是 Klein 看好该公司的核心理由之一。但他同时指出，更大潜力可能来自于 <strong>图形处理器（GPU）和专用集成电路（ASIC）机架设计的扩展</strong>，通过这些设计可以将更多芯片互联。这或许是公司增长与未来营收的“最大上行空间”。</p><p>Klein 写道，这可能会让 Credo 的可寻址市场“急剧扩大”，尽管这一机遇“将逐步演变，并需要数年时间”。</p><p>尽管如此，他表示，投资者在未来一段时间内很可能仍将看到公司保持高速增长，同时其毛利率有潜力保持在 <strong>60% 高段</strong>水平。</p></body></html>\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://community-static.tradeup.com/news/e9a472bd274e891ea7e9dbe63c68f941","relate_stocks":{"CRDO":"Credo Technology Group Holding Ltd"},"source_url":"","is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","article_id":"1142585015","content_text":"Credo Technology Group Holding Ltd （股票代码：CRDO）持续交出亮眼的增长数据，这让一些分析师在人工智能支出不断扩大的背景下，对该公司的发展机会愈发看好。这家公司为超大规模云计算商、云服务提供商、企业和网络客户提供有源电缆、光学数字信号处理器及其他产品。其 AEC（有源电缆）被用于连接 AI 数据中心的计算机机架。随着未来在 AI 基础设施上的投资预计将持续增加，瑞穗证券（Mizuho）的卖方分析师 Vijay Rakesh 在周三的报告中指出，Credo 的光学和 AEC 解决方案有望从这股浪潮中受益。瑞穗团队特别提到 Credo  65% 的毛利率，并表示他们认为 Credo 是一家“具有竞争优势的有吸引力的公司”，在串行器/解串器知识产权（SerDes 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Trainium 芯片疲软相互印证。Marvell 在业绩符合预期后股价下跌。而分析师指出，Credo 的 AEC 产品在亚马逊云服务（AWS）中的应用不仅限于 Trainium 芯片。Susquehanna 团队还表示，尽管“仍处于早期阶段”，但 Credo 在 机架到机架解决方案 市场上的 AEC 产品看起来正因客户对基于数字信号处理器（DSP）的铜缆（即经过 DSP 改良的铜缆）的正面反馈而迎来广阔的增长机会。这项技术主要用于 AI 数据中心，能提升数据传输速度和距离。分析师补充道，Credo 对其光学 DSP 业务也信心十足，看起来“有望在 2026 财年实现收入翻番”。Credo 在铜缆领域的主导地位以及即将推出的光学产品，是 Klein 看好该公司的核心理由之一。但他同时指出，更大潜力可能来自于 图形处理器（GPU）和专用集成电路（ASIC）机架设计的扩展，通过这些设计可以将更多芯片互联。这或许是公司增长与未来营收的“最大上行空间”。Klein 写道，这可能会让 Credo 的可寻址市场“急剧扩大”，尽管这一机遇“将逐步演变，并需要数年时间”。尽管如此，他表示，投资者在未来一段时间内很可能仍将看到公司保持高速增长，同时其毛利率有潜力保持在 60% 高段水平。","news_type":1,"symbols_score_info":{"CRDO":1.1}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":954,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0}],"lives":[]}