图片 当前经济周期波动，给商业银行的发展带来更多不确定性。浙商银行把握好“稳”和“进”的砝码，便是善本金融。 ©️懂财帝出品 · 作者｜嘉逸 金融是国民经济的命脉，金融文化生态关乎金融的高质量发展。 11月12日，多家金融机构和业内外人士，相聚北京金融街，就中国特色金融文化建设进行交流。与会嘉宾认为，建设“一流的商业银行”，归根到底要有“一流的文化”作为支撑。 以浙商银行为例，成立二十年来，该行谋变求新，持续探索金融服务实体经济的最佳路径，用文化建设引领经营发展。2024年1—9月，该行实现营收同比增长5.64%；实现归母净利润同比增长1.19%，保持稳健增长态势。 01 | 回归金融第一本位 根据知名调查机构艾德曼（Edelman）历年发布的《艾德曼信任晴雨表》报告，世界范围内，2008年金融危机严重损害了社会各界对银行业的信任。 2007年，银行业的信任度为68%，在九大产业中排在第二位。到了2009年，银行业的信任度陡降至47%，在各产业中排名较低，这一趋势延续到了2022年。 顽疾难解，指向金融文化建设的缺失。在11月12日的“中国特色金融文化建设座谈会”上，浙商银行党委书记、董事长陆建强认为，金融要把功能性放在更重要的位置，全面回归初心本源，全面重塑金融价值体系，这是当下我国金融面临的重大变局。 图片 浙商银行党委书记、董事长陆建强 为突破银行业的“价值迷失困境”，浙商银行展开善本金融的实践探索，确立服务功能是金融的第一性，把“善”的基因嵌入金融服务场景，从社会价值维度推进金融供给侧结构性改革。 金融因涉及众多宏观和微观等复杂因素，身处其中的中小企业者因缺乏相关金融、法律专业知识，容易错过利好政策，影响企业发展。 针对这个痛点，以浙商银行为主任单位的浙商总会金融服务委员会（下称“金服会”）借鉴上世纪八十年代的企业法律顾问模式，以客户为中心，首创金融顾问制

「每一个AI应用都是一颗星，都将成为改变世界的力量。」11月12日，百度创始人李彦宏在百度世界2004大会演讲。 ©️懂财帝出品 · 作者｜嘉逸 AI应用爆发，疯狂“内卷”的云计算厂商，终于找到了新增长逻辑。 美国公司率先走出“谷底”。2024Q3，得益于AI技术的广泛应用，微软云Azure、亚马逊AWS、谷歌云继续保持强劲表现，营业收入分别达到241亿美元、274.52亿美元、113.53亿美元，增速分别为20%、19%、35%。 利润方面，AWS营业利润率创下历史新高，达到38.1%，营业利润达到104亿美元。谷歌云营业利润亦暴增6.2倍，达到19.5亿美元。 图片 图片 注：时间均为自然年。 在中国，调整中的云计算行业也显著回暖。 2024H1，受益于越来越多的科技公司开始“卷”AI应用，同时传统公司也纷纷借助AI重构移动互联网时代的应用，公有云市场规模逆势扩张，达到210.8亿美元（约合1518亿元人民币），同比增长10.89%。 其间，更令人惊喜的是，已经有AI技术实力雄厚、落地经验丰富的“选手”率先跑出。 百度正是“领头羊”，董事长兼CEO李彦宏透露，截至目前，百度智能云已拥有国内最大的大模型产业落地规模，一半以上的央企和大量民企正联合百度智能云进行AI创新。 IDC统计数据也显示，2024H1，百度智能云在“中国MaaS市场”和“中国AI大模型解决方案市场”中，市场份额分别为32.4%和17%，均位居第一。 01 ｜ AI+云：最好的「抗焦虑药物」 自2006年亚马逊推出云计算服务至今，18年来，云计算早已像水、电、媒一样，是公认的“基础设施”。但近几年，却为何面临着严重的增长焦虑？ 笔者认为，一个重要原因是宏观经济剧变。回报率大幅下滑，生意越来越难做的环境下，企业大幅削减IT支出，导致云计算行业提前陷入“存量竞争”。 这直接加重了云厂商的

图片 在每年数十亿的庞大营销支出下，负面信息曝出后，都会被铺天盖地的广告“更适合中国宝宝体质的奶粉”迅速稀释，没能激起太大的波澜。 ©️懂财帝出品 · 作者｜嘉逸 市值近500亿元的飞鹤，再次被推上了舆论“风口”。 起因是，飞鹤与日本协和发酵生化株式会社达成了合作意向：成立联合创新实验室，共同开发发酵乳铁蛋白生产技术。 当前正处于敏感时间，一石激起千层浪，“飞鹤进口日本原料”等言论在互联网上风传。 飞鹤不得不紧急解释澄清：双方合作仅为技术交流，主要是为了解决乳铁蛋白配制的成本问题，不涉及原料进口及配方使用。 尽管谣言随之平息，但，人们对“奶粉茅”飞鹤的质疑却并未停止。 往下深挖，一些问题逐渐浮出水面。 01 ｜ 全世界最贵的奶粉，质量问题频出？ 今年9月20日，一位网友爆料，在购买的一箱飞鹤卓睿奶粉中，竟有两桶奶粉出现了食品安全问题，分别吃出了活虫和蚊子。 短短5天后，又有网友曝出，在某电商平台官方店铺购买的飞鹤臻爱倍护2段奶粉中，也发现了多个类似于树叶的异物。而此前，孩子已经喝了大半罐奶粉。 更令人惊讶的是，这并非个例。仅今年以来，在黑猫投诉平台和12315平台上，关于飞鹤奶粉产品质量问题的投诉案件就多达几十起。 其中，有多起投诉显示“处理已完成”。这意味着，网友的爆料并非杜撰和诬陷，否则销售商家也不会赔偿。 再往前追溯，能发现，飞鹤早有“前科”。 2015年，当时的国家食品药品监管总局连续两个月通报，飞鹤旗下多款产品不合格，包括硒含量大幅低于食品安全国家标准、多项营养素指标与标签明示的含量不符，以及硝酸盐显著高于食品安全国家标准规定限量。 2018年，飞鹤再次被国家市场监管总局通报，旗下公司在食品安全管理制度落实等方面存在缺陷。 此后几年，飞鹤没有被监管“点名”，但消费者仍频繁投诉产品质量——除了活虫、蚊子，飞鹤奶粉中还曾出现头发、草根、苍蝇等异物。 然而，在

这届银行业，流行在互联网“大做矩阵号”。 宁波银行便是其中一位活跃玩家。 据了解，目前宁波银行全行共有约200多个矩阵账号，覆盖了抖音、快手、小红书、B站、视频号等多个平台，并借助新榜旗下多账号管理系统矩阵通实现了全部账号管理、全部内容审核、全部事后评估。 宁波银行旗下矩阵号风格各有侧重，比如公众号、视频号以传播及时资讯为主，抖音多发布情感小剧场，小红书走轻松日常路线。 因地制宜之外，宁波银行也会在矩阵号中加入时下流行的内容元素，比如“宁波银行信用卡”发布过的一期古风变装视频，抖音获赞45万。 图片 银行业大做矩阵号的背后，是互联网新媒体兴起对银行传统运营模式带来的转变。在这场流量争夺战中，矩阵号成为各家银行最敏锐的“触角”，吸引用户停留并实现转化。 保利威发布的《2024银行业新媒体视频运营全景报告》便提到，100%的银行在视频号中都有官方账号，42%的银行在视频号上运营了10个以上的官方账号。 图片 基于此背景，新榜在近期对话了宁波银行总行办公室副主任周炜，就银行如何布局企业新媒体矩阵、如何更好地发挥矩阵号效应等话题进行了探讨。 01 ｜ 全网超200个账号，宁波银行大做新媒体矩阵 对于200个矩阵账号 ，宁波银行进行了鲜明的定位规划。 比如品牌综合账号、分支行账号、细分业务产品账号、客户服务账号等，便于客户清晰获取信息。以宁波银行分设的抖音矩阵号为例，其中“宁波银行宁来花”“宁波银行财富管理”“宁波银行容易贷”三个矩阵号的粉丝量居于前列，最高达到96.2万。 图片 这三个矩阵号的定位各有侧重： “宁波银行宁来花”是宁波银行旗下的消费信贷品牌，主要针对个人消费者，发布情感类小剧场、品宣类等温情向内容，如“平凡生活的1000种模样”系列视频，截至目前已更新3集，抖音累计播放量达到147.2万； “宁波银行财富管理”专注于财富内容，发布真人解读泛财经视频

图片 财富管理格局发生重大变动。互联网基金销售规模历史性地超过传统渠道，占到了总规模的67.2%，银行纷纷转战线上 。 ©️懂财帝出品 · 作者｜嘉逸 10月8日到现在，A股行情持续震荡，投资者的情绪如过山车般大起大落。基金代销机构的心情也很复杂，努力维系规模和增速。 急剧转向的行情，给今年基金销售行业带来不少变化。 据中国证券投资基金业协会（下称“中基协”）发布的最新数据，上半年蚂蚁基金在三大指标中，全部完胜“零售之王”招商银行，天天基金位列第三。 在披露口径上，中基协还做了些调整，把“股票+混合公募基金”改为“权益基金”，并新增“股票型指数基金”这一新的分类，反映出监管层在“新国九条”中对指数基金、ETF等权益基金的鼓励态度。 基金代销之战是大财富管理市场格局变迁的风向标，互联网代销机构首次反超银行，本质是用户理财需求的深层改变。 01 | 王座交椅轮转，银行仍是主力军 不到三年时间，公募基金销售机构格局就发生了两次明显的变动。 2021年一季度，中基协首次发布该榜单，招行、蚂蚁基金、“宇宙行”工行占据前三席。2021年四季度，天天基金超越工行，跃居第三。 此后，不管后续排位如何变化，TOP3格局从未松动，直到今年上半年。其中，蚂蚁基金的表现最值得关注。 根据此前的统计口径，在股票+混合公募基金保有规模上，招行向来是行业之首，蚂蚁基金跟在后面咬得很紧，两者相差几百亿。 在非货公募基金保有规模上，蚂蚁基金则是绝对的王者，能和招行拉开几千亿的距离，且从2021年二季度开始到现在，均是全市场唯一超过万亿元的机构。 图片 今年上半年，蚂蚁基金实现全面领先。 首先，在权益基金保有规模上，蚂蚁基金比招行多出2244亿元，比天天基金多3487亿。对于新增的股票型指数基金，蚂蚁基金2647亿的规模，是招行与天天基金总和的两倍。 再看非货基保有规模方面，蚂蚁基金、招行

图片 如果无法内外部平衡，阿里、腾讯、字节、百度、京东等互联网巨头绝不会完全放开核心流量池，更遑论数据和服务的“互联互通”。 ©️懂财帝出品 · 作者｜嘉逸 中国互联网进入“拆墙”时代。 过去十几年，互联网“长牛”，流量即利润，流量即市值。 阿里、腾讯、百度、字节跳动等巨头纷纷砌起“高墙”，或逼着商家、用户“二选一”，决不允许对手染指自家的“流量池”。 图片 但如今，监管趋严，消费环境剧变，电商、广告、直播、游戏等行业的回报率正大幅下滑，大多数互联网公司的业绩和市值都承受着重压。 没有永恒的敌人，只有永恒的利益。 为了渡过前所未有的调整周期，他们开始抱团取暖——主动“拆墙”，互相开放核心基础设施。 01 | 「零和博弈」失效 “拆墙”，源于内卷、零和博弈的策略已经失效。 电商平台体现得最为明显，阿里、京东正遭遇“增长天花板”。 2024Q2，阿里实现营收2432.36亿元，同比增长4%，低于市场预期，净利润240.22亿元，同比大幅下滑27%。 其中，核心电商业务淘天集团营收为1133.73亿元，经调整EBITA为488.1亿元，均同比下滑1%，承压明显。 图片 京东的日子也不好过，2024Q2营收仅同比增长1.2%。尽管京东零售的营收、经营利润和经营利润率均有所回暖，但在低价策略下能否持续改善，还是未知数。 更加令人意外的是，狂飙的“电商新势力”拼多多、抖音电商，也开始降速了。 今年上半年，GMV 4万亿规模的拼多多，增长不及预期。国内主站电商两个季度的GMV增速均低于30%，其中Q2的GMV增速低于Q1。 反映在财报上，2024Q2，拼多多营收为970.60亿元，同比增长86%，低于市场预期的999.85亿元，导致股价跳水，盘中一度跌超30%。 2023年GMV规模约2.7万亿，今年GMV目标4万亿的抖音电商，更是直接“熄火”了。 据晚点Latepost报道，

  领了红包，却更贵。主播喊最低价格，却是先涨价后降价的……新套路之下，不少消费者开始质疑，直播间是否真便宜？   直播间套路多，一直为外界所诟病，近期，多位头部直播还因此接连“翻车”。正当外界认为，今年直播间“画风”有所改变之际，双十一开启两天以来，一些消费者仍被花样饭新的套路中伤。   叠加红包后价格贵了9元  直播间先涨价后降价   今年双十一，不少直播间推出“定金红包”这一新玩法。消费者花上大半天蹲守直播间，抢收每隔一段时间才发放的红包。   本以为，抢了红包，价格能便宜不少，但一算看要付的尾款，不少消费者发现，到手价竟然比直接购买的还贵。   具体来说，一件衣服是785元，定金要50元，用蹲守直播间抢来的定金红包，付过32元后，自己再补18元，最后，这件衣服，消费者要花753元。而同款商品，在这家店铺，不用任何购物券、红包、满减福利，只需744元。    李佳琦作为行业头部主播，今年也因“套路”受到广泛关注。   不少博主放出李佳琦直播间的购物清单红黑榜，表示先涨价后降价，吐槽“还能再贵点儿吗”，甚至不少大牌产品的价格比去年同期更高、赠品更少。也有网友表示，每年都要等着付尾款，心头牵挂着很麻烦，不如现货直发早日到手。   李佳琦直播间50款商品价高京东超市  七成商品价格持平   不少消费者发现，吸粉众多的直播间的价格未必便宜，可能存在杀熟。   有网友对比了10月14日、15日，这两个直播间，同款产品共有172个，李佳琦直播间价高的商品占三成，价格持平的占七成。   举例来说，在14日的直播中，20余款宠物粮，李佳琦直播间和京东超市采销直播间的同期价格一致。还有母婴、家清品类的近30个产品，15个同款/相似款产品价

图片 司库建设既得数字化之源头活水，又有国家政策引导护航，其风正劲，其道大光。 潮平岸阔，击鼓催征。在国务院国资委1号文《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》的引导下，央企全面加快了司库建设的步伐。 经过2023年和2024年两轮验收，司库走向了财务数智化的新方向，司库体系建设成为企业实现财务数字化转型和资金管理现代化的重要支撑。 同时，从央企开始，司库建设逐步下沉至各省市国企已成必然趋势。 图片 铭记使命立潮头，宁波银行作为全国系统重要性银行、全球百强银行，致力于发挥专业作用，以金融之力服务“国之大者”，赋能实体经济高质量发展。 为了助力央国企实现“看得见、管得住、调得动、用得好”的司库建设目标，宁波银行立足客户需求、立足市场趋势，依托大数据分析、云计算和人工智能等行业领先的数字化能力，组建行内资深专家司库班底，联合战略合作厂商，全新推出了鲲鹏司库服务方案，为企业全面提升资金管理精益化、集约化、智能化水平贡献金融力量。 图片 01 ｜ 以专以精，“五全”服务体系，护航管理升级 基于央国企、大型上市公司和头部互联网企业等大量服务经验，宁波银行的鲲鹏司库服务方案，提供“咨询全方位+业务全覆盖+风险全管控+系统全开放+使用全陪伴”的“五全”服务体系。 咨询全方位： 根据企业不同的行业背景、系统现状、业务目标等情况，遴选匹配的专家组成咨询团队，提供涵盖司库管理体系顶层设计、组织架构、内部流程、制度体系、系统规划等咨询服务，形成全面的解决方案，并全程跟随项目建设过程，确保咨询到系统落地的实现效果。 业务全覆盖： 提供“账户易见、交易易管、资源易调、资金易融、客商易链”五大司库业务方案，涵盖账户管理、结算管理、票据管理、境外账户管理、资金计划管理、资金集中管理、投资管理、融资管理、发债管理、供应商管理、应收管理、供应链管理等业务解决方案，全面覆盖国资委

图片 当前正是银行业调整周期，也是谱写“数字金融大文章”的关键节点，绝不能失去APP这个触达和服务用户的“主阵地”。 ©️懂财帝出品 · 作者｜嘉逸 曾被商业银行视为“北极星指标”的MAU（月活跃用户，指一个月内登录或使用了APP的用户数），今年上半年，竟罕见下滑！ 股份行“领跌”。招行、平安银行、光大银行的信用卡APP的MAU分别减少了290万、855.4万、6.75万，兴业银行的手机银行APP，MAU减少了197.81万。 国有行中，中行承压。截至6月末，中国银行APP的MAU为8986万，较23年末增长了2.4%，但和3月末相比，下滑了25万。 合计下来，MAU流失规模超过1300万。同时期，五家银行的零售金融、财富管理业务亦全面降速。 银行急了。当前正是行业调整周期，也是谱写“数字金融大文章”的关键节点，绝不能失去APP这个触达和服务用户的“主阵地”。 他们正加紧调集内外部资源。一方面持续扩容场景，力推银行APP向“超级APP”进化。另一方面不断加码、落地AI，加速数智化转型。 01 ｜ 农行邮储「扩张」，招行平安兴业「承压」 事实上，压力并不止于上述五家银行。 AI技术浪潮叠加存量经营时代，银行APP的竞争愈加激烈。 国有大行中，农行正向行业第一发起冲击，上半年手机银行MAU增长8.5%，MAU超过2.31亿。 工行手机银行去年的MAU为2.29亿，但2024半年报中仅披露了“个人手机银行客户规模与活跃度保持同业第一”，以及日活峰值数据。 预计，两家银行之间的差距可能有所缩小。 图片 邮储银行也正奋起直追，发力零售金融。邮储银行APP用户数达到3.7亿，较上年末增长2.5%，MAU达到7250万，已经超越交行（4522.56万）。 但信用卡APP用户数仍不到交行的一半。截至今年6月末，邮储信用卡APP用户数达到2850.73万，增长17.9%。

图片 能力撑不起野心？ ©️懂财帝出品 · 作者｜嘉逸 19999元起步的华为三折叠屏手机发售“秒光”，但目前黄牛价已“血崩”。 从加价近10万回落到仅4000，而开售前该手机的预约人数超过600万人，可以说行情骤冷。 在为三折叠手机站台时，余承东有个动作值得玩味。 他从怀里掏出了为三折叠标配的键盘，将这套组合概括为“把电脑放进口袋里”。 这是准备通过手机抢联想的饭碗？ 用三折叠屏手机的价格，其实可以买到联想最新推出的AIPC。例如，YOGA Book 9i 17999元起步，内置AI创作工具，数据无须上传到云端。 但和热闹的华为三折叠手机，联想AIPC冷清得多，即使相关产品更多。今年1月起，联想就开始密集发布AIPC，至今已发布超过60款。 按道理，电脑的存在感并不弱，和AI手机一样牢牢占据了人们的办公、娱乐生活。联想不是输在营销，而是输在没有产品亮点。 01 | AI终端之争 对于华为三折叠手机，人们基本都在关注它的屏幕。其实，三折叠手机也有AI。 据余承东介绍，Mate XT内嵌了AI大模型，手机应用包含AI摘要、AI翻译、AI编辑等功能，AI扩图、AI消除、AI云增长等功能也涵盖在其影像应用中。 听起来并不算惊喜，这些功能在APP应用商店也能找到。但没关系，人家华为主要是卖屏幕，AI只是锦上添花。 联想就不一样了，既然举起了AIPC的大旗，就得把AI功能做到位。 今年1月CES期间，联想一口气发布了10余款AIPC雏形产品，包括提供AI创作工具Yoga Creator Zone的Yoga Pro 9i，能无缝切换笔记本电脑和平板电脑模式的ThinkBook Plus Gen 5 Hybrid、商务AI PC ThinkPad X1 Carbon AI、新一代超小型ThinkCentre neo Ultra等。 当时联想表示，这些产品处于“AI ready”

图片 未来一段时间，AI大模型的场景化落地将会是银行业的重要命题——它考验的不仅仅是哪条技术路线能落地更快、更稳，更考验银行的战略规划、落地执行等能力。 ©️懂财帝出品 · 作者｜嘉逸 9月的最后5个交易日，A股涨疯了，上证、深证、创业板指数分别暴涨21.37%、30.26%、42.12%。 趁着国庆假期，笔者本想整理一下市场观点和板块涨幅数据，做策略复盘。搜了一圈金融类APP，遂放弃了这个念头。 因为我发现了一个更有意思的点——尽管AI金融大模型被吹得天花乱坠，但在实际应用中，效果却各有差异。 图片 图片 图片 资料来源：东方财富Choice、同花顺iFind、招行APP 例如，我想了解国庆后A股市场上涨的概率。 东方财富AI的答案算是合格，从历史概率、行业表现进行了分析，给出了“上涨概率较大”的结论，并提示了投资风险。 但同花顺AI的回答就比较混乱，开头就搞错了时间——“2024年9月30日反而在国庆之后”，后续的影响因素分析也很笼统。 对比之下，招行AI给出的观点同时覆盖了股票、债券、黄金三个投资品种，相对完善，利好、利空的原因分析也比较切合实际，确实具备一定的参考价值。 聊到这里，笔者想起前段时间，有两家国有行的朋友透露，他们内部已经开始使用AI大模型来撰写研究分析报告和编写代码了。 除此之外，另一个重要趋势是，所有的国有行、股份行在2024半年报中都明确提到了AI大模型。其中，工行、建行、邮储银行、兴业银行、民生银行等，更是花费了大量笔墨来介绍AI大模型的最新落地进展。 再叠加新质生产力等政策来看，显然，中国银行业正大踏步进入AI时代。 今天，我们就一起来聊聊这件事。 01｜得场景者得天下 移动互联网时代，“得场景者得天下”被银行奉为圭臬。 如今的AI时代，亦是如此。 梳理国有行、股份行2024半年报能发现，今年上半年，大部分玩家正从AI大模型的研发，向

图片 并不是掌握了更多资料和数据，就一定能确保盈利。但起码能弥补普通投资者和专业投资机构之间的“信息鸿沟”，以及提高自己的投研水平，进而提升盈利的可能性。 ©️懂财帝出品 · 作者｜嘉逸 9月的最后5个交易日，中国资产“爆了”。 在三位金融监管一把手打出“政策组合拳”，以及高层释放出强烈的稳增长信号后，A股迎来“史诗级”反弹。 短短5个交易日，上证、深证、创业板指数分别暴涨21.37%、30.26%、42.12%。其中，9月30日的两市成交额更是飙升至2.59万亿，刷新了2015年5月28日创下的纪录。 港美股更加凶猛，国庆节期间继续向上猛攻，创下两年半新高。 截至10月4日收盘，美股纳斯达克金龙指数年内已上涨24.97%。港股恒生指数冲击23000点，年内已涨超33%，恒生科技指数累计上涨近39%，表现冠绝全球。 这彻底引爆了投资者的情绪，一大批95后、00后新股民跑步进场，老股民也纷纷找回密码、重启账户——以至于很多券商营业部国庆依然爆满。 但与此同时，也有很多投资者，尤其是投资小白仍心怀忐忑，他们担忧：10月，A股还能不能继续上涨？现在还能买些什么？ 这篇文章，我们就来聊聊这两个话题。 01 ｜ 继续「看涨」十月 先说结论：10月，A股上涨的概率较大。 从过去十年的10月份涨幅数据来看，上证指数和创业板指数仅有四年下跌，有六年实现了上涨，深证指数仅有三年下跌，有七年实现了上涨。 图片 再来看基本面。海通证券新财富分析师荀玉根、吴信坤认为，A股底部区域已经明确。当前，受益于货币、地产、股市利好政策的逐步出台落地，A股已经具备中级别行情的启动条件。 东吴证券表示，本轮货币政策超预期，若财政政策支持力度进一步加强，将带动股市持续回暖。 海外顶级投行摩根士丹利、高盛、瑞银证券亦看好中国资产，他们认为，9月底的提振措施前所未有，预计还会有更多长线资金流入。 可以说，A

能力撑不起野心？©️懂财帝出品 · 作者｜嘉逸19999元起步的华为三折叠屏手机发售“秒光”，但目前黄牛价已“血崩”。从加价近10万回落到仅4000，而开售前该手机的预约人数超过600万人，可以说行情骤冷。在为三折叠手机站台时，余承东有个动作值得玩味。他从怀里掏出了为三折叠标配的键盘，将这套组合概括为“把电脑放进口袋里”。这是准备通过手机抢联想的饭碗？用三折叠屏手机的价格，其实可以买到联想最新推出的AIPC。例如，YOGA Book 9i 17999元起步，内置AI创作工具，数据无须上传到云端。但和热闹的华为三折叠手机，联想AIPC冷清得多，即使相关产品更多。今年1月起，联想就开始密集发布AIPC，至今已发布超过60款。按道理，电脑的存在感并不弱，和AI手机一样牢牢占据了人们的办公、娱乐生活。联想不是输在营销，而是输在没有产品亮点。01 | AI终端之争对于华为三折叠手机，人们基本都在关注它的屏幕。其实，三折叠手机也有AI。据余承东介绍，Mate XT内嵌了AI大模型，手机应用包含AI摘要、AI翻译、AI编辑等功能，AI扩图、AI消除、AI云增长等功能也涵盖在其影像应用中。听起来并不算惊喜，这些功能在APP应用商店也能找到。但没关系，人家华为主要是卖屏幕，AI只是锦上添花。联想就不一样了，既然举起了AIPC的大旗，就得把AI功能做到位。今年1月CES期间，联想一口气发布了10余款AIPC雏形产品，包括提供AI创作工具Yoga Creator Zone的Yoga Pro 9i，能无缝切换笔记本电脑和平板电脑模式的ThinkBook Plus Gen 5 Hybrid、商务AI PC ThinkPad X1 Carbon AI、新一代超小型ThinkCentre neo Ultra等。当时联想表示，这些产品处于“AI ready”阶段。相比AI手机，AIPC的发展慢了

图片 对于深度调整中的商业银行来说，逆周期发力私人银行，实际也是在强化负债端的能力，是在给“土壤”增肥，积蓄能量。为的是，待年景回暖时，能够收获更多的“麦子”。 ©️懂财帝出品 · 作者｜嘉逸 2024上半年，被视为“压舱石”的零售金融熄火了。 仅有私人银行的表现“可圈可点”。 5家国有大行——工农中建交的私行客户数增加近10万，达到105.5万。私行AUM增长了9540亿，总规模超过13万亿。 9家股份行——招行、平安银行、兴业银行、中信银行、光大银行、华夏银行、浙商银行、浦发银行、民生银行的私行客户数增加约3.86万，达到61万。 不过，招行、光大银行、华夏银行未披露最新的私行AUM数据。但有媒体估算，去年，招行私行AUM可能已逼近4.2万亿，光大银行为6378.08亿。 据此计算，截至6月末，9家股份行管理的私行AUM至少在10.5万亿以上。 加总起来，14家头部银行的私行客户数已达到166.5万，私行AUM已超过23.5万亿。 中国银行业正深度调整，零售金融失速，以量补价越来越难。 与高风险的下沉客群、愈加谨慎的大众客群相比，高净值人群的综合金融需求显然更具确定性。也正因此，私人银行成为了当前的“必争之地”。 01｜冲刺与守擂 私人银行，是高净值群体的专属服务。 国内大部分玩家都将门槛设定在月、日均总资产600万元。“零售之王”招行则是个例外，它的“入会”标准最高，月、日均总资产必须达到八位数，1000万元及以上。 但这并不影响富人们钟爱招行。 今年上半年，招行私行客户数增加了9592户，总规模达到15.843万，仅次于工行（29.6万户）、农行（24.75万户）、建行（23.54万户）、中行（18.52万户）。 私行AUM方面，招行自2023半年报起就不再详细披露该数据指标。 但据测算，2023H1，招行管理的私行AUM已达到4.02万亿。到2023年底