坚守互联网公司的底层逻辑

互联网、科技、消费、医药是个人看好的四大板块,由于医药需要很强的调研能力,故而一般在前三板块进行个股投资。


个人持仓50%的互联网企业,所以为何我愿意持仓这么多,并且到现在局势很差的情况下坚守着,甚至持续加仓。我想和大家简单唠一唠。


一、价投大师纷纷加仓互联网公司


这里也就是简单列举三位:芒格,段永平,老唐。


1、芒格三次加仓阿里巴巴

根据查理芒格旗下公司提交的报告,重仓持有阿里巴巴,占比27.65%。


2021年一季度首次买入阿里巴巴,价格为240美元每股,后三季度,芒格二次出售,加仓13.7万股,加仓幅度83%,再到第四季度,由于阿里股价持续下降,芒格仍坚定看好,股价已跌至120美元每股,相较于第一次买入腰斩。


截止2021年末,阿里巴巴池昌60万股,市值7000多万美元。投入成本近一亿美元。


老爷子用了金字塔式加仓,完美践行价值投资的买入法。是否能再次完美再现比亚迪类似收益率我们值得关注。


2、段永平投资腾讯,阿里,拼多多等


段永平的主要持仓一直在茅台,苹果和伯克希尔哈撒维,一直对腾讯有投资意向。

8月4日首次买入腾讯,价格大约430多港币。这个价格真是判断极为准确,佩服起抄底功力。


段永平也在不断学习和探索,在期权上对特斯拉进行了第一次尝试后,开始秀操作了。比较成熟和佩服的就是在这笔拼多多的加仓上。

并没有简单的在拼多多50美元的价格时候,大笔买入建仓。而是选择了卖出看跌期权。


含义就是如果拼多多在1月21日前价格不低于47美元,就会赚342万美元。然而这笔不小的金额,段总只是说玩玩。投资几十亿,几百亿的人真的让人羡慕了。

卖出看跌期权最大的好处便是,认为短期不会深度反弹,也不会大幅下跌的情况下收益最大。而买入正股,则是认为短期内深度反弹,下跌不可知或者说不会下跌的情况下收益最大。


佩服段永平的操作,学习了。


3、老唐五年对腾讯的坚守,顶格仓位的持有腾讯。


老唐就像一个循循善诱的老师,在白酒的投资是其投资中最亮的光环。在腾讯上的收益不尽人意,但其精神、方式还是有很多可以学习之处。


2020年底老唐持仓21%腾讯,2021年以均价553港币买入到40%顶格上限,后因为腾讯股价继续下跌,目前占仓位37%。

均价成本473港币,持仓了五年,收益还是负的。老唐在腾讯上的投资更接近普通人,但又会很超越普通人,这里我有些说不清楚,说不好。


我认同老唐对腾讯核心价值的判断。并且自己做的比老唐还要差些,还是对他有很多敬佩。


以上只是对价投大师的持仓简单分析总结,还不够成买入的底层逻辑。


盲目跟风不可取,大家都是有着很强判断能力的成年人。都看到了政策面的巨大利空-对资本加强监管,防止资本无序扩张和反垄断,大锤是一个接着一个,业绩也明显放缓变慢变差。


我们来谈些长远的决定因素、底层逻辑。


二、互联网长期看好的底层逻辑


1、中国政府会允许企业蓬勃发展。


芒格认为,中国政府会允许企业蓬勃发展。政策面是企业的外部因素,互联网行业不会像教培行业一样遭受打击。

互联网是联系的更高效,是未来的趋势。如果我们要立于世界民族之林,实现民族复兴,那么强大的国力下,互联网势必不能弱。

我们要相信政府,有些地方互联网确实需要监管,确实需要让利。但核心方向一定是更光明,更好。


需要监管的如支付宝的过高杠杆,在金融领域太过的创新。版权上腾讯过度的垄断,腾讯音乐、游戏。


需要让利的如金融和配合国家大战略的地方。如微信配套数字货币。


2、互联网具备强大成长性,是生产力的前沿。


互联网行业仍然具有强大的爆发性,还有很多行业和商业模式需要继续被改变。消费端已经经历了翻天覆地的变化,我们的互联网用户刚刚到普及了基本全部用户,未来会不断地进行质的变化。


淘宝、微信、美团都改变了我们的生活习惯,很多企业端都开始卷入其中,企业号、线上思维都在被重视。


互联网的网络效应,仍然让为之着迷。基本硬件段也在不断迭代,摩尔定律还在发挥效应,人类的文明在指数级的发展。互联网作为软件的一部分,作为新兴行业,具备超乎所有人预计的可怕张力。

人们已经离不开互联网,并且这张网才开始三十年。


猪肉股曾遇到瘦肉精、猪瘟。白酒股曾遇到三公消费。乳业股曾遇到三聚氰胺。然而都没有阻止刚需。


互联网在很多人眼里比性生活还重要,我同样认为其能够长久的绽放,茁壮的成长。


基金机构在六百多买入腾讯,在五百来块卖出。现在的新基金机构买入新能源。我们三年后看看到底是大师派更厉害,还是基金机构派更厉害。


三、操作提醒

以上内容全是个人主观意见,盈亏自负,所以需要再提醒两句。

1、即使坚定看好,也要提醒你风险。不要太过于重仓,(互联网行业仓位不建议超过60%)不要太高杠杆而不能低于下跌风险。

活下去是必须的,其次才是赚钱。

2、个股上不要超过50%,最好在40%以下,最好分开买些,例如已经30%腾讯,可以再买入拼多多、b站、美团、阿里等。个股过于重仓,判断错误的风险会加大。$腾讯控股(00700)$ $阿里巴巴(BABA)$ $拼多多(PDD)$ 

免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。

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评论27

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  • 价投对于散户来说就是个笑话!等我到了巴菲特的年纪给我1亿美元我也不知道该怎么花了。
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  • 孟浩
    ·2022-01-07
    为啥分散投资还买的都是中概啊
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    • 星道怃然
      叫你接盘呗
      2022-01-10
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    • 安心睡大觉
      互联网行业内的相对分散
      2022-01-08
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  • 白珍强_7489
    ·2022-01-10
    医药股就像医药,需要时间医治,也会医不好。
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  • 这篇文章不错,转发给大家看
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  • Julio堂
    ·2022-01-07
    现在真的到了他人恐慌你贪婪的时候了哈哈哈,向大师们学习,精神上支持哈哈
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  • 好股票不套人
    ·2022-01-07
    汤粉[比心]
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  • 飞仔小傻瓜
    ·2022-01-11

    学习了一下

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  • bput
    ·2022-01-11
    集中翅膀持仓需要很强的研究能力。你不懂
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  • WLUN
    ·2022-01-11
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  • 咕咕猫
    ·2022-01-11

    是什么情况说了你们不动

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  • 乐飞鱼
    ·2022-01-10
    互联网是联系的更高效,是未来的趋势。
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  • Nora.
    ·2022-01-10

    这篇文章不错,转发给大家看看

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  • 独行苍茫
    ·2022-01-12
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  • 30b92ab4
    ·2022-01-11
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  • 联合国收割机
    ·2022-01-11
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  • 继续等待
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  • 吃货Free
    ·2022-01-10
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