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10月26日讯，极兔速递-W(01519)发布公告，按发售价每股发售股份12.0港元计算，公司将收取的全球发售募集资金净额预计约为35.28亿港元。每手200股，预计B类股份于2023年10月27日上市。

香港公开发售已获少量超额认购，已接获有效申请合计10887份，合计认购4435.72万股香港发售股份，相当于香港公开发售中初步可供认购的香港发售股份总数3265.52万股的约1.36倍。分配至香港公开发售的发售股份最终数目为3265.52万股B类股份，约占全球发售中(超额配股权行使之前)初步可供认购发售股份总数的10%，且已分配予10887名根据香港公开发售成功申请的申请人，其中获分配一手买卖单位发售股份的申请人合计4787名。

国际发售已获小幅超额认购，国际发售项下共有5.6亿股发售股份(包括基石投资者认购的股份)已获认购，相当于国际发售中初步可供认购的发售股份总数的约1.91倍。国际发售的发售股份最终数目为2.939亿股B类股份，占全球发售中(超额配股权行使之前)初步可供认购发售股份总数的约90%。国际发售超额分配4898.24万股发售股份。

基石投资者已合共认购1.3亿股发售股份，相当于全球发售下发售股份数目的约39.88%，及上市后(超额配股权行使之前)公司已发行股本总额的约1.48%。老虎国际整理相关数据如下表：

分配结果

甲组每手200股，一手中签率100% ，认购1手稳中一手。

乙组头为500,000股，获配1910手（382,000股）。

公司概况

极兔速递是一家全球物流服务运营商，快递业务于东南亚处于领先地位，在中国具有竞争力，且不断扩展至拉丁美洲及中东。快递服务跨越13个国家，包括全球范围内规模最大及发展最快的新兴快递市场。

极兔速递的业务在2015年始于印度尼西亚。凭借在印度尼西亚取得的成功，扩展到东南亚其他国家，包括越南、马来西亚、菲律宾、泰国、柬埔寨及新加坡。根据弗若斯特沙利文的资料，按2022年包裹量计，公司为东南亚排名第一的快递运营商，市场份额为22.5%。

截至2023年6月30日，公司的业务网络已全面覆盖东南亚七个国家及地区，在中国的县区地理覆盖率亦超过99%。根据弗若斯特沙利文的资料，极兔速递亦为亚洲首家进驻沙特阿拉伯、阿联酋、墨西哥、巴西及埃及的成规模的快递运营商，在公司所合作的电商平台拓展新市场时为该等国家提供支持。

为牢牢把握跨境物流机遇及加强公司所服务国家之间的联系，极兔速递已拓展跨境物流服务，涵盖小件包裹、货运代理及仓储解决方案。该公司一直以来帮助电商平台触达传统物流服务提供商服务欠缺的地区，为Shopee、Lazada、Tokopedia、拼多多、淘宝、天猫、Shein及Noon等领先的电商平台，以及TikTok、抖音、快手等采用社交电商服务的短视频及直播平台上的商户及消费者提供配套的快递服务。

财务状况

财务状况方面，极兔速递实现的收入由2021年的约48.52亿美元增长49.8%至2022年的72.67亿美元，主要是由于公司快递服务及跨境快递服务业务的增长。

快递服务收入由2021年的45.14亿美元增长43.6%至2022年的64.83亿美元，主要是由于公司包裹总量从2021年的105亿件增加39.0%至2022年的146亿件。跨境服务收入由2021年的2.92亿美元增长142.5%至2022年的7.08亿美元，主要是由于市场需求扩大及公司致力发展业务。

截至2023年6月30日止六个月，极兔速递录得毛利约1.94亿美元，而截至2022年6月30日止六个月公司录得毛损6610万美元；于截至2023年6月30日止六个月，公司的毛利率为4.8%，而截至2022年6月30日止六个月，公司的负毛利率为1.9%。

行业概况

按2022年的商品贸易价值计，中国是全球最大出口国，且中国跨境电商零售业务在政策环境、供应链基础设施、供应来源等方面具有竞争优势。在中国跨境电商零售市场持续发展的带动下，随着服务需求的增加，跨境物流市场有望快速发展。

中国跨境电商零售市场的市场规模从2018年的2,010亿美元增至2022年的4,425亿美元，2018年至2022年的复合年增长率为21.8%。在对跨境电商业务利好政策、电商平台与海外品牌建立合作以及国际快递服务发展的推动下，预计跨境电商零售市场于2027年将达到11,019亿美元，2023年至2027年的复合年增长率为19.5%。

Amazon、eBay、阿里巴巴及京东等全球跨境电商零售行业竞争者一直持续投资东南亚跨境领域，预计跨境电商零售市场由2023年的649亿美元增至2027年的1,551亿美元，复合年增长率为24.3%。

在电商零售市场快速发展、东南亚国际快递服务建设以及东南亚与中国自贸区不断发展的带动下，跨境电商零售市场（按交易额计算）已从2018年的128亿美元增至2022年的497亿美元，期内复合年增长率为40.4%，并有望成为未来东南亚整体电商零售市场的增长点。

由于跨境电商的快速发展及中国作为地区进出口国的核心角色，中国及东南亚广泛的跨境物流市场亦出现显著增长。展望未来，市场逐渐恢复正常，在国际贸易增长的推动下，跨境物流市场预计将由2023年的2,609亿美元增至2027年的4,114亿美元，复合年增长率为12.1%。

基石投资者

基石投资者方面，多名基石投资者同意按发售价认购约1.3亿股股份（假设超额配股权未获行使）。

基石投资者包括：

1、 Aspex Master Fund;

2、Jallion Global Limited 及Joyous Tempinis Limited;

3、D1 SPV Jupiter (Hong Kong) Limited及D1 SPV Master Holdco I (Hong Kong) Limited;

4、Hidden Hill SPV VIII;

5、SC GGF III Holdco, Ltd. (红杉);

6、CELESTIAL OCEAN INVESTMENTS LIMITED(由顺丰控股间接全资拥有);

7、 Dahlia Investments Pte. Ltd. (为淡马锡的间接全资附属公司);

8、Eternal Earn Holding Limited,  Parallel Cluster Investment Limited, 及Huang River Investment Limited(由腾讯控股全资拥有);

9、 JNRY III HOLDINGS LIMITED (由高瓴投资管理有限公司最终管理及控制)。

筹资用途

筹资用途方面，极兔速递-W预计所得款项净额约35.279亿港元（假设超额配股权未获行使）。

根据招股书，公司拟将股份发售所得款项净额用于以下用途：约30%将用于拓宽物流网络，升级基础设施及强化该公司在东南亚和其他现有市场的分拣及仓储能力及容量;约30%将用于开拓新市场及扩大服务范围;约30%将用于研发及技术创新;约10%将用作一般企业目的及运营资金需求。