$中国电信(00728)$ 天风证券研报指出，中国电信(601728.SH)前三季归母净利润292.99亿元，同比增长8.1%；Q3归母净利润74.87亿元，同比增长7.76%。传统、产数业务持续增长，ARPU保持平稳。公司坚持以客户为中心，加快云、AI、量子、卫星等新要素融入标准产品，持续提升产品能力、业务价值和服务水平，围绕CHBG融通场景加快平台内容填充和智能化升级，做大数字平台业务和基础连接规模，全方位推进服务型企业建设，看好公司未来发展。预计公司24-26年归母净利润为330.6/355.5/377.7 亿元，维持“增持”评级。