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7月31日费半指数上涨7%，英伟达上涨13%，为什么AI科技突然反转？

费半指数从7月中旬的最高点下跌约15%后，昨日大反转，上涨7%，发生了什么？

大家前几日还在担心AI科技股的行情走到了尽头，AI的需求是不是不行了？AI科技股财报是不是不及预期？美联储降息是否会对股市不利？漂亮国经济是不是要进入衰退了？等等，等等。。。。。#人工智能# $建信新兴市场(F539002)$ $建信新兴市场混合（QDII）C(F018147)$ $建信纳斯达克100指数（QDII）人民币C(F012752)$ @雪球基金

所有这些担忧都没有变化，但AI科技股大涨，为什么？ 如果我们一定要找出些许原因，我认为三个原因比较重要：第一是有媒体报道漂亮国可能会豁免一些国家在半导体方面对中国的出口限制。第二是美联储主席称“最早”可能在9月份降息。这就有意思了，不是很多人认为美联储降息是对股市的利空吗，现在怎么又是利多了？其实利空派的逻辑是：漂亮国未来经济可能不好，所以美联储才会降息，对股市是利空。而利多派认为，降息可能会提升股市估值，并且漂亮国未来经济不见得就不好，所以是“利多”。第三个原因，也是我昨天提及的观点：费城半导体指数（SOXX）昨日（7月30日）RSI指标触及了34的近期低点，表明SOXX极度超卖。（这种情况）去年9月、10月、今年4月出现了三次，之后市场的走势发生了显著变化。

总结一下，上述三个原因都是比较模糊的，没有非常确定性的指向。我唯一能说的就是短期市场不可预测，我们应该更加关注长期，尤其是那些有长期盈利增长潜力的优秀公司。

有的朋友可能急于知道，未来AI科技赛道到底有没有投资价值？ 我的一贯观点是：科技是人类提高生产力的唯一方式，本次AI革命周期可能持续十年，甚至二十年。我并不知道未来一个星期、一个月、或一个季度AI科技股是否会上涨？还是下跌？但我知道，本次AI2.0革命将超越互联网革命，成为人类的第四次工业革命。我看好今年下半年AI投资机会，希望大家关注我的公众号，随时与大家交流

$英伟达(NVDA)$