社区

近期，美的集团境外上市有了新进展。

7月23日晚，中国证监会发布公告，美的集团获取H股上市备案通知书，拟发行不超过约6.5亿股境外上市普通股并在香港联合交易所上市，取得香港IPO上市的前置条件。

美的于今年1月9日在证监会备案，备案通过耗时196天，公司已于4月29日二次递表。

相关阅读：

全球最大家电企业拟“A+H”上市！「美的集团」再次递表，2023营收超3700亿   

新增古茗、蜜雪冰城、美的等6家备案）

图片

来源：中国证监会

今年香港最大IPO

截至7月24日收盘，美的集团（000333.SZ）A股股价是60.08元/股，总市值约4197亿，若美的集团成功在港股上市，或将成为今年港股最大的IPO。

今年，截至7月24日，港股共有40只新股上市，募资金额合计约176亿港元，IPO数量上相比去年同期（37只）有所增长，整体募资金额较去年同期（200.7亿港元）下降12.2%，在7000万到25.9亿港元不等。

从上市表现来看，首日股价收涨有25家，上涨概率是62.5%，平均涨幅是12.2%。

图片

To B 业务快速增长，第二增长曲线

美的集团成立于1968年，今年也有56岁了，是全球最大的家电企业（按2023年销量及收入计）。

公司的业务分为智能家居业务（To C）和商业及工业解决方案(（To B）两大板块。目前，商业及工业解决方案的收入已从2021年的21.4%增长至2023年的26.2%。

根据美的集团的一季报，公司To B 业务快速增长，智能建筑科技/新能源及工业技术/机器人与自动化收入分别为82亿、77亿、67亿元，同比变化+6%、+23%、-12%。

图片

来源：招股书

在2023年年报致股东的信中，美的董事会表示2024年的经营重点就是全价值链运营提效和结构性增长升级。“美的必须坚定推动业务模式升级、结构升级与产业升级，以战略上的确定性应对不确定的环境与变化。”

其一，业务模式升级：坚持中国市场 DTC(Direct To Customer)与海外 OBM 优先战略。DTC 的核心就在零售，将用户放在首位；全球突破是当下最核心的战略之一。

其二，结构升级：以用户为中心，加大研究一代、储备一代、开发一代三个一代能力的构建。

其三，产业升级：继续推动 ToC 和 ToB业务均衡发展，B端业务发展需要更长周期与时间，保持战略耐心与定力，持续投入。

美的集团持续拓展业务到全球，目前海外收入占比已超40%，产品已销售至全球超过200个国家及地区。

美的集团的H股上市是其全球化布局的重要一环，将吸入更多海外资金，公司计划募资用于全球研发投入、智能制造体系及供应链管理的升级、完善全球分销渠道和销售网络以及提高自有品牌的海外销售。

（本文首发于活报告公众号，ID：livereport）