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市场概况

由于美国 12 月零售销售数据强于预期以及英国通胀略高于预期，市场下调了降息预期，目前市场预计美联储 3 月份降息 25 个基点的可能性为 51.9%。澳大利亚 12 月就业人数减少 65,116 人，远低于预期的增加15,000个，失业率稳定在3.9%。接下来的关键数据将是 1 月 31 日发布的 12 月季度消费者价格指数。

今日 ASX200 指数收盘下跌-0.63%，至 7,346.5 点。

个股要闻

APM（-40.75%）

APM提供了上半年交易更新，未经审计的 1H24 初步结果表明收入约为 $1.14B，基本 EBITDA 为 $148M，基本 NPATA 为 $55M。2023 年上半年收入为 $0.85B，基本 EBITDA 为 $167M，基本 NPATA 为 $85M，与之相比，盈利有所下降。截至12 月31 日的净债务（不包括租赁负债）约为 $800M。这相当于过去 12 个月基本 EBITDA 的 2.3 倍。APM 预计 2H24 EBITDA 和 NPATA 将高于 1H24。

AWC（-2.5%）

AWAC 在 12 月季度生产了 2. 6mt氧化铝和 10. 1mt铝土矿，由于烧碱价格下降运营成本有所改善，除去Kwinana和San Ciprian，成本为 263 美元/吨。12月底的净债务为2.943亿美元，在其5亿美元融资限额内。向 AWC 分配的现金为 590 万美元，而 AWC 对合资企业的出资为 2,450 万美元，净现金流出为 1,860 万美元。

BHP（-1.8%）

12 月季度业绩，铁矿石产量为 72.7 mt，较上一期增长 5%，预计下半年产量将达到指引值。铜产量下降 4%，主要是由于智利 Spence 产量下降。冶金煤产量为 11. 4mt，环比增长 2%，但同比下降 18%，导致集团指引产量从56-62mt下调至 46-50mt。能源煤产量为 3.9 mt，增长 7%，预计产量将达到 13-15 mt 指引值的上限。Nickel West 产量为 19. 6kt，较上一期下降 3%。BHP表示将对Nickel West进行2024年1HFY业绩减值测试。Jansen 第二阶段Potash已获得批准，总资本支出为 49亿 美元。Olympic Dam深度延伸的钻探测试返回 976m @ 1.53% Cu、0.98g/t Au 和 266ppm U3O8，使矿化沿走向延伸 2 公里，深度延伸 1 公里。

CAI（+2.44%）

CAI 发布了 Bulletin 剩余 14 个洞的检测结果，包括：17m at 12.7g/t Au from 37m；10m at 6.4g/t Au from 46m；7m at 8.9g/t Au from 108m。计划在一月份推出MRE。

CPO（+11.63%）

对2024 年 1 月 16 日发布的公告进行了补充，对CMVMD002 钻孔目视结果进行了说明和补充。

CTM（-3.61%）

CTM 报告Jaguar镍项目经济评估计划 (PAE) 已获得巴西国家矿业局的技术批准，一旦国家环境局收到所需的安装许可证（LI），预计将正式颁发采矿许可证。LI 申请将在初步许可证 (LP) 正式刊登后提交，初步许可证已最终确定，正在等待政府内部部门处理。Jaguar DFS 计划于本季度发布。

EML（+22.15%）

EML 董事会和最近重组的 PCSIL 董事会已决定结束整个 PCSIL 业务，将管理资源、精力和资本重新分配到核心业务。

GL1（-7.32%）

Manna项目更新，预计将于 2024 年上半年完成最终可行性研究，将包括更新的矿产资源估算、冶金和工艺流程测试工作结果以及详细的采矿计划，还将有详细的资本和运营成本估算。本季度仍将进行 60,000m 钻探的分析。关键的环境和原住民所有权谈判正在进行中。作为融资战略的一部分，GL1 继续推进承购讨论。地下矿山研究与 DFS 并行进行，评估矿坑末端的地下、与矿坑平行的地下矿坑和较小的矿坑以及更早过渡到地下的情况。

GML（+4.76%）

Gateway Mining 发布了其位于西澳Sandstone地区的Duplex勘探区的钻探结果，3 洞首轮 RC 钻探的重要结果包括：18m at 5g/t Au from 103m；12m at 1.1g/t Au from 94m。矿化体在三个孔中相交，走向长度达 250m。计划于二月份开始进一步后续的RC钻探。

GUE（+3.23%）

Global Uranium 已获得 DRMS 的意向通知 (NOI) 批准，根据 Global Uranium 的申请，许可证允许在 5 年内每年最多钻 20 个新钻孔。Tallahassee 铀矿项目包含矿产资源量49.8m磅 U3O8。Hansen矿床于 1977 年被发现，可行性研究已完成，并在 1982 年铀市场崩溃之前完全获准生产。接下来的关键工作将包括钻探计划和 2024 年完成范围研究。

IXR（+0%）

Ionic Rare Earths称Rwenzori Rare Metals 已获得乌干达 Makuutu 重稀土项目的大规模采矿许可证。乌干达能源和矿产开发部长 Ruth Nankabirwa Ssentamu 博士签署并颁发了该许可证，这是乌干达根据 2022 年采矿法颁发的第一个大规模采矿许可证。该公司表示，采矿许可证的批准启动了更多的供应链和承购商参与，并使 Makuutu 能够在 2024 年晚些时候做出最终投资决策，并在 2026 年进行初步生产。

LLI（-7.69%）

Dyke #01 钻芯检测报告的表面高品位锂结果，从近地表钻探了 87.5m 的 1.3% Li2O (DIS23-014) 连续见矿，与推断接触面近平行。Dyke #01 近地表亚垂直截距测定结果为：40.0m of 1.2% Li2O from 15.0m - DIS23-004 ▪ Incl. 5.8m at 3.0% Li2O；28.8m at 1.1% Li2O from Surface - DIS23-006▪ Incl. 6.2m at 2.3% Li2O；22.8m at 1.0% Li2O from 26.0m - DIS23-005▪ Incl. 8.0m at 2.0% Li2O；20.3m at 1.0% Li2O from 19.7m - DIS23-001▪ Incl. 6.0m at 1.8% Li2O。Dyke #01 钻芯分析结果中捕捉到了锂辉石巨型晶体的突出特征，其中包括几个高品位区间，包括 1.0m at 4.3% Li2O。Loyal Lithium 资本充足，拥有$9.6m现金，可用于推进今年加拿大冬季即将进行的钻探计划。

LLL 停牌

与马里政府的讨论正在进行中，LLL 将继续停牌直至讨论结束。起始矿坑的开采正在进行中，在此期间开采了 549,000 Bcms，并储存了 79,000 Bcms 矿石。LLL表示，截至12月底，项目建设已完成60%，高于9月底的45%。项目团队继续寻求马里政府对发电、机场和海关免责申请流程的多项批准。截至本季度末，LLL 拥有 3,360 万澳元，Goulamina 合资企业拥有 920 万美元现金。Goulamina 合资企业仍可使用股权投资契约中另外 1.248 亿美元的资金

LTR（-10.66%）

锂业巨头雅宝 (Albemarle) 出售其拥有的 4% 的LTR股份，潜在的效仿AZS达成三方收购的可能性破灭。雅宝削减了其在澳大利亚的增长计划，暂时搁置了在西澳大利亚Kemerton建造第四条氢氧化锂生产线的计划。

MGX（+3.88%）

十二月季度业绩，Mt Gibson 生产了 1.2mt 铁矿石，平均品位为 65.3%。本季度收入为 2.28 亿澳元，高于上期的 2.08 亿澳元。1.23 亿澳元的现金流使集团现金和投资从上一季度末的 2.57 亿澳元增至 3.58 亿澳元。产量指引维持在3.8-4.2mt 不变。

OBM（+0%）

Ora Banda 在十二月季度中生产了 16.3koz（在九月季度生产了 17.0koz），Davyhurst 工厂销售的黄金增加了 15%。AISC 为 $2499/oz，比上一季度下降 15%。本季度末现金为 $19.2M（之前为$22.7M），其中 $11.1M 用于 Riverina，$3.0M 用于增长基础设施，$2.7M 用于勘探，以及 WESCEF 合资企业收到 $10M（预计还会有$20M）。14.2koz 和 7koz 分别从 Missouri 和 Sand King 露天矿开采，Sand King 于 1 月初停止开采。

OSM（+28.57%）

在回顾历史勘探后，Osmond Resources在南澳大利亚Fowler项目区域发现了潜在的铀矿化系统，可在 2024 年进行后续勘探。公司将对现有历史数据进行重新采样，以确认铀矿化情况以及选择用于重新分析的采样间隔。

SBR（-6.25%）

Sabre Resources表示，该公司在北领地 Ngalia 盆地矿权包内的 Dingo 项目启动了勘探活动，包括无人机磁力、重力和地震勘测，以跟踪最近钻探发现的高品位铀矿化情况。

WA1（-4.22%）

WA1以每股10澳元的价格完成了4000万澳元的融资，WA1 的现金余额为 5,670 万澳元。此次融资的资金将主要用于钻探和勘探、冶金测试工作、工艺和项目研究以及许可活动

市场扫描

涨幅大于10%，成交金额>50万澳元个股：

52周新高：

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非投资建议 DYOR