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惘希
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惘希
2020-12-14
最迟明年第二季度吧
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AIoT战略剑指下一代科技红利，公司有望跻身万亿市值俱乐部。</p><p>智能手机业务市场份额重回全球前三是公司2020-2021的股价驱动力，展望未来3-5年，我们认为公司的核心竞争力和股价驱动力将演变为AIoT持续发力。公司在AIoT市场地位稳固，具有极强的先发优势和体系优势，大概率成为中国市场上的两家重要玩家之一。考虑到AIoT赛道的万亿成长空间，目前仍处于早期的发展阶段，以及公司极强的市场地位，我们暂基于2020年预测收入给予公司AIoT业务3倍PS估值。伴随资本市场对于小米认知的持续加深，我们认为上述估值水平仍有进一步提升的弹性。</p><p>我们上调公司2020-2022年Non-IFRS净利润预测至123/160/222亿元（原预测为120/152/212亿元），我们上调公司目标价至36港元，对应2022年33倍综合PE，对应市值8700亿港元（7300亿人民币），维持 公司“买入”评级。</p>","source":"zxzqyj","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>小米集团离万亿市值还有多远？</title>\n<style 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Note 8/Pro、Redmi 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AIoT战略剑指下一代科技红利，公司有望跻身万亿市值俱乐部。智能手机业务市场份额重回全球前三是公司2020-2021的股价驱动力，展望未来3-5年，我们认为公司的核心竞争力和股价驱动力将演变为AIoT持续发力。公司在AIoT市场地位稳固，具有极强的先发优势和体系优势，大概率成为中国市场上的两家重要玩家之一。考虑到AIoT赛道的万亿成长空间，目前仍处于早期的发展阶段，以及公司极强的市场地位，我们暂基于2020年预测收入给予公司AIoT业务3倍PS估值。伴随资本市场对于小米认知的持续加深，我们认为上述估值水平仍有进一步提升的弹性。我们上调公司2020-2022年Non-IFRS净利润预测至123/160/222亿元（原预测为120/152/212亿元），我们上调公司目标价至36港元，对应2022年33倍综合PE，对应市值8700亿港元（7300亿人民币），维持 公司“买入”评级。","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1199,"authorTweetTopStatus":1,"verified":2,"comments":[],"imageCount":0,"langContent":"CN","totalScore":0}],"lives":[]}
