青青18
2020-09-27
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@扑克投资家：
全球锰矿海运贸易现状及展望
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者</b> | 周兵、郑演兵、陈昱鸣</p> <p><b>来 源 </b>| 广州航运交易所</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5d9640ce77ac4735947510339a11f385\" tg-width=\"83\" tg-height=\"83\"></p> <p><b>全球锰矿资源比较丰富</b></p> <p><b>但分布不均匀</b></p> <p>锰是钢铁工业的基本原料之一，全球钢铁工业消费的锰金属占总消费量的90％以上。近年来，全球钢产量连续增长，金属锰的需求也大幅增长。</p> <p>根据美国地质调查局2015年发布的数据，全球锰资源的储量约为5.7亿吨，且分布不平衡，主要集中分布在南非(1.5亿吨)、乌克兰(1.4亿吨)、加蓬(2400万吨)、巴西(5400万吨)、印度(5200万吨)、澳大利亚(9700万吨)、中国(4400万吨)和墨西哥(500万吨)这几个国家，其他国家储量极少。</p> <p>全球锰矿矿床类型主要有：<b>沉积型、火山沉积型、沉积变质型、热液型、风化壳型和海底结核-结壳型</b>。在全球锰矿资源中高品位锰矿（大于35％）主要分布在南非、澳大利亚、加蓬和巴西等国家。全球陆地锰矿储量在1亿吨以上的超大型锰矿产地有8处。分别是：南非的卡拉哈里、波斯特马斯堡，乌克兰的大托克马克、尼科波尔，加蓬的莫安达，加纳的恩苏塔，澳大利亚的格鲁特岛，格鲁吉亚的恰图拉。</p> <p>国外锰矿石品位一般都比较高，尤其是南非卡拉哈里矿区的锰矿石品位达30％～50％，澳大利亚的格鲁特岛矿区的锰矿石品位更高达40％～50％。</p> <p>与国外锰矿资源相比，<b>我国锰矿规模以中、小型为主，矿石品位也比较低，平均含锰20－30％，开发利用条件处于劣势</b>，而随着近几年国内的锰矿石资源的无序过量开发，致使品位更加降低，目前15－18%的锰矿石品位占据了生产所需矿石的主体。</p> <p>全球锰矿石主要生产国居占全球锰矿总产量前列的主要有<b>南非（30%）、中国（15%）和澳大利亚 （11%）</b>，其他生产国还包括加纳、加蓬、巴西、印度、乌克兰等。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e06518888f55422bbabb790957ad78d2\" tg-width=\"323\" tg-height=\"339\"></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5f6ab22e40424ccb8ffffba0a4d34799\" tg-width=\"10\" tg-height=\"10\"> 2019年度锰矿生产国排名Top10。图源：国际锰协</p> <p>全球锰矿总产量2019年比去年增长9%至6540万湿吨。<b>增长主要来自中国</b>（2019年增长20%）、加纳（+42%）、科特迪瓦（+58%）、巴西（+39%）和加蓬（+7%）。而澳大利亚、 印度、乌克兰、马来西亚 及世界其他地区产量下降。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d69d0d10b40645f59894f1dbef5f4b62\" tg-width=\"487\" tg-height=\"380\"></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5f6ab22e40424ccb8ffffba0a4d34799\" tg-width=\"10\" tg-height=\"10\"> 2013-2019年世界锰矿产量。图源：国际锰协</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/1e92c38246254e8182e5e439871fb61e\" tg-width=\"83\" tg-height=\"83\"></p> <p><b>近年来全球锰矿需求快速增长</b></p> <p>随着科技发展，锰的消费领域也在不断扩大，除了大部分用于钢铁领域外，还被广泛用于电池、化工、电子、农业、医学等领域中，全球锰的消费主要有以下几种形式：</p> <p><b>i. 硅锰</b></p> <p>2019年，全球硅锰产量在连续第四年大幅增长，从2018年的1590万吨增长14%达1820万吨。增长主要来自中国，当年其硅锰总产量为1040万吨，较之2018年增加19.1%。原因是中国国内钢铁厂商提高了钢铁质量，并且其钢铁产量增长迅猛。在其他硅锰生产国中，只有马来西亚和南非有所增长。</p> <p><b>ii. 高碳锰铁</b></p> <p>2019年全球高碳锰铁产量保持平稳，为440万吨(仅比2018年产量提高0.2%)。在世界主要生产商中，只有中国产量有所增长(+7%，达170万吨)，占全球总产量的39%，接下来是印度(16%)和日本(7%)。</p> <p><b>iii. 精炼锰铁</b></p> <p>2019年，全球精炼锰铁产量从2018年的166万吨下降至146万吨。减产主要来自中国，国际锰业协会估算2019年中国精炼锰铁产量下降了29%。中国目前占全球精炼锰铁总产量的37%，接下来是挪威(18%)和韩国(12%)。</p> <p><b>iv. 金属锰</b></p> <p>2019年，全球金属锰产量反弹，从2018年的162.5万吨增长了7%。增长主要来自中国生产商。韩国产量保持在去年水平，而加蓬和乌克兰在2019年均有所减产。中国目前占世界金属锰总产量的94%。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/dfee8ef0dd064f708cea0b2d656020f4\" tg-width=\"83\" tg-height=\"83\"></p> <p><b>全球锰矿海运</b></p> <p><b>需求连年增长，主要受来自中国需求刺激</b></p> <p>全球锰矿生产国主要位于南半球，而金属消费需求主要在北半球国家，是导致锰矿海运需求根本原因。近年来，全球钢铁消费稳步增长，导致全球锰矿海运需求呈快速增长态势。</p> <p>全球锰矿进口国家主要是<b>中国、印度</b>、挪威、乌克兰、马来西亚、俄罗斯、日本、韩国、美国等国家。其中，中、印两国锰矿的进口总量占全球海运贸易需求的80%以上。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e9169ffdccd84b1a8eaf4c515ce8601c\" tg-width=\"738\" tg-height=\"479\"></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5f6ab22e40424ccb8ffffba0a4d34799\" tg-width=\"10\" tg-height=\"10\"> 2019年度全球锰矿进口排名前十国家。图源：国际锰协</p> <p><b>i. 全球锰矿产需激增，主要得益于全球钢产量创新高</b></p> <p>2019年，全球粗钢产量连续第二年增长，从2018年的18.3亿吨增长5.3%至2019年的18.8亿吨，达到新高。其中，中国2019年产量比去年增长了至少6100万吨，而世界其他地区产量减少了780万吨。在2019年，中国产量比2018年的9.47亿吨增长了6.4%，首次突破10亿吨，占全球产量的54%。主要是作为钢材生产原料之一的锰矿，钢铁产量大幅增长，也促进了锰矿产需的同步增长。</p> <p><b>ii. 近年来我国锰矿进口快速增长</b></p> <p>近年来，我国锰矿资源供需形势严峻，由于我国的锰矿品位低、且资源储量相对仍然较少，每年我国都进口大量的锰矿，以弥补国内锰矿需求的不足，近年，我国锰矿石进口量不断增加。2007年为664万吨，到2017年超过2100万吨、2018年达2763 万吨，同比增长30.3%；2019年超3000万吨，达3424万吨，同比增长23.8%，2019年中国进口量占全球锰矿海运总量约74.4%。</p> <p>从进口来源来看，中国锰矿<b>主要来自南非、澳大利亚、加纳、加蓬、巴西、马来西亚、科特迪瓦、缅甸</b>等国家。其中，2019年自南非进口1342万吨，**国总进口量的39%，另外从澳大利亚进口519万吨（15%）和加纳进口508万吨（14.8%）。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/c422d8ba00fb4ba892d081f99dc731b6\" tg-width=\"550\" tg-height=\"275\"></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/2159f5d899194fb5bbebcd313a21509f\" tg-width=\"1080\" 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<p>近年来，全球锰矿海运贸易主要是流向中国印度，主要出口来源地为南非、巴西、澳洲、加蓬等国家。<b>主要使用的是巴拿马型和大灵便型船舶，</b>有利于跨印度洋航线中小船型市场。下图2018年及2019年全球锰矿贸易流向情况：</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d0d1a5d30ebb4c889e64d949880c1901\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"516\"></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5f6ab22e40424ccb8ffffba0a4d34799\" tg-width=\"10\" tg-height=\"10\"> 2018年全球锰矿流向情况。图源：国际锰协</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/3bb23e84ea724ee2ac45e5131f21e82d\" tg-width=\"941\" tg-height=\"447\"></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5f6ab22e40424ccb8ffffba0a4d34799\" tg-width=\"10\" tg-height=\"10\"> 2019年全球锰矿流向情况。图源：国际锰协</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/84db059ae2ad4d38ac917216e1f85a74\" tg-width=\"83\" tg-height=\"83\"></p> <p><b>未来全球锰矿海运贸易</b></p> <p><b>需求增长可期</b></p> <p><b>i. 中国锰矿大量进口的主要原因</b></p> <p>我国锰矿资源尽管较大，已探明的储量超十亿吨，但均为贫矿，品位极低，平均可使用率只有20%左右，真正可用的锰矿资源不多，远远不能满足国内需求的。因此，大量进口锰矿与国内的贫锰矿搭配使用，成为解决我国锰矿砂供求矛盾主要途径，尤其在锰矿缺乏地区，进口锰矿石配入比例非常高，特别是在中低碳锰铁的生产中几乎全部依赖进口。</p> <p><b>ii. 中国仍是拉动锰矿贸易的关键因素</b></p> <p>未来我国钢铁工业仍具有规模生产带来的成本优势，仍将处于稳定增长期，钢铁冶炼工业中不可缺少的原料锰矿石的用量也随之稳步增长。我国是锰系铁合金的主要生产国。为了适应钢铁行业开发高附加值高质量钢材品种的需要，近年铁合金企业也在不断开发生产低杂质的纯净铁合金，因而对铁合金原料的要求也较高，国外高品位的锰矿砂是锰系铁合金生产不可缺少的原料，铁合金企业长期依赖进口锰矿的局面将难以改变。与此同时，由于我国锰系铁合金在国际市场上具有一定竞争力，使得锰系铁合金生产能力得到迅速发展。因此，可以预计，未来我国锰矿砂的进口将保持一个较高的增长水平。</p> <p><b>iii. 印度钢铁工业发展对锰矿需求可望稳步增长</b></p> <p>二十世纪初，印度还是全球主要锰矿生产和出口国。但随着巴西、南非、澳大利亚及非洲各国锰矿生产国的崛起，印度已经从锰矿出口国向进口国转变。2019年进口量达370万吨。目前印度人均粗钢消费量还处于六十多千克的低水平，其钢铁工业发展增长潜力巨大，对金属锰消费还有巨大增长空间，其本国锰矿资源无法满足需求情况下，进口锰矿也是必然选择。</p> <p><b>iv. 中长期趋势看，全球锰矿海运贸易需求具有较大增长潜力</b></p> <p>全球钢铁消费仍处于稳步增长周期，对金属锰的消费亦将稳步增长，全球锰矿产量未来也有一定增长潜力，锰矿供需格局仍会保持目前的大致模式，主要出口国仍为南非、巴西、加蓬等锰资源丰富的南半球国家，而主要进口国家和地区则是中国、印度以及东南亚一带亚洲国家，因此，未来海运贸易需求仍具有较大的增长潜力。</p> <p></p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p><b>作 者</b> | 周兵、郑演兵、陈昱鸣</p> <p><b>来 源 </b>| 广州航运交易所</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5d9640ce77ac4735947510339a11f385\" tg-width=\"83\" tg-height=\"83\"></p> <p><b>全球锰矿资源比较丰富</b></p> <p><b>但分布不均匀</b></p> <p>锰是钢铁工业的基本原料之一，全球钢铁工业消费的锰金属占总消费量的90％以上。近年来，全球钢产量连续增长，金属锰的需求也大幅增长。</p> <p>根据美国地质调查局2015年发布的数据，全球锰资源的储量约为5.7亿吨，且分布不平衡，主要集中分布在南非(1.5亿吨)、乌克兰(1.4亿吨)、加蓬(2400万吨)、巴西(5400万吨)、印度(5200万吨)、澳大利亚(9700万吨)、中国(4400万吨)和墨西哥(500万吨)这几个国家，其他国家储量极少。</p> <p>全球锰矿矿床类型主要有：<b>沉积型、火山沉积型、沉积变质型、热液型、风化壳型和海底结核-结壳型</b>。在全球锰矿资源中高品位锰矿（大于35％）主要分布在南非、澳大利亚、加蓬和巴西等国家。全球陆地锰矿储量在1亿吨以上的超大型锰矿产地有8处。分别是：南非的卡拉哈里、波斯特马斯堡，乌克兰的大托克马克、尼科波尔，加蓬的莫安达，加纳的恩苏塔，澳大利亚的格鲁特岛，格鲁吉亚的恰图拉。</p> <p>国外锰矿石品位一般都比较高，尤其是南非卡拉哈里矿区的锰矿石品位达30％～50％，澳大利亚的格鲁特岛矿区的锰矿石品位更高达40％～50％。</p> <p>与国外锰矿资源相比，<b>我国锰矿规模以中、小型为主，矿石品位也比较低，平均含锰20－30％，开发利用条件处于劣势</b>，而随着近几年国内的锰矿石资源的无序过量开发，致使品位更加降低，目前15－18%的锰矿石品位占据了生产所需矿石的主体。</p> <p>全球锰矿石主要生产国居占全球锰矿总产量前列的主要有<b>南非（30%）、中国（15%）和澳大利亚 （11%）</b>，其他生产国还包括加纳、加蓬、巴西、印度、乌克兰等。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e06518888f55422bbabb790957ad78d2\" tg-width=\"323\" tg-height=\"339\"></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5f6ab22e40424ccb8ffffba0a4d34799\" tg-width=\"10\" tg-height=\"10\"> 2019年度锰矿生产国排名Top10。图源：国际锰协</p> <p>全球锰矿总产量2019年比去年增长9%至6540万湿吨。<b>增长主要来自中国</b>（2019年增长20%）、加纳（+42%）、科特迪瓦（+58%）、巴西（+39%）和加蓬（+7%）。而澳大利亚、 印度、乌克兰、马来西亚 及世界其他地区产量下降。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d69d0d10b40645f59894f1dbef5f4b62\" tg-width=\"487\" tg-height=\"380\"></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5f6ab22e40424ccb8ffffba0a4d34799\" tg-width=\"10\" tg-height=\"10\"> 2013-2019年世界锰矿产量。图源：国际锰协</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/1e92c38246254e8182e5e439871fb61e\" tg-width=\"83\" tg-height=\"83\"></p> <p><b>近年来全球锰矿需求快速增长</b></p> <p>随着科技发展，锰的消费领域也在不断扩大，除了大部分用于钢铁领域外，还被广泛用于电池、化工、电子、农业、医学等领域中，全球锰的消费主要有以下几种形式：</p> <p><b>i. 硅锰</b></p> <p>2019年，全球硅锰产量在连续第四年大幅增长，从2018年的1590万吨增长14%达1820万吨。增长主要来自中国，当年其硅锰总产量为1040万吨，较之2018年增加19.1%。原因是中国国内钢铁厂商提高了钢铁质量，并且其钢铁产量增长迅猛。在其他硅锰生产国中，只有马来西亚和南非有所增长。</p> <p><b>ii. 高碳锰铁</b></p> <p>2019年全球高碳锰铁产量保持平稳，为440万吨(仅比2018年产量提高0.2%)。在世界主要生产商中，只有中国产量有所增长(+7%，达170万吨)，占全球总产量的39%，接下来是印度(16%)和日本(7%)。</p> <p><b>iii. 精炼锰铁</b></p> <p>2019年，全球精炼锰铁产量从2018年的166万吨下降至146万吨。减产主要来自中国，国际锰业协会估算2019年中国精炼锰铁产量下降了29%。中国目前占全球精炼锰铁总产量的37%，接下来是挪威(18%)和韩国(12%)。</p> <p><b>iv. 金属锰</b></p> <p>2019年，全球金属锰产量反弹，从2018年的162.5万吨增长了7%。增长主要来自中国生产商。韩国产量保持在去年水平，而加蓬和乌克兰在2019年均有所减产。中国目前占世界金属锰总产量的94%。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/dfee8ef0dd064f708cea0b2d656020f4\" tg-width=\"83\" tg-height=\"83\"></p> <p><b>全球锰矿海运</b></p> <p><b>需求连年增长，主要受来自中国需求刺激</b></p> <p>全球锰矿生产国主要位于南半球，而金属消费需求主要在北半球国家，是导致锰矿海运需求根本原因。近年来，全球钢铁消费稳步增长，导致全球锰矿海运需求呈快速增长态势。</p> <p>全球锰矿进口国家主要是<b>中国、印度</b>、挪威、乌克兰、马来西亚、俄罗斯、日本、韩国、美国等国家。其中，中、印两国锰矿的进口总量占全球海运贸易需求的80%以上。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e9169ffdccd84b1a8eaf4c515ce8601c\" tg-width=\"738\" tg-height=\"479\"></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5f6ab22e40424ccb8ffffba0a4d34799\" tg-width=\"10\" tg-height=\"10\"> 2019年度全球锰矿进口排名前十国家。图源：国际锰协</p> <p><b>i. 全球锰矿产需激增，主要得益于全球钢产量创新高</b></p> <p>2019年，全球粗钢产量连续第二年增长，从2018年的18.3亿吨增长5.3%至2019年的18.8亿吨，达到新高。其中，中国2019年产量比去年增长了至少6100万吨，而世界其他地区产量减少了780万吨。在2019年，中国产量比2018年的9.47亿吨增长了6.4%，首次突破10亿吨，占全球产量的54%。主要是作为钢材生产原料之一的锰矿，钢铁产量大幅增长，也促进了锰矿产需的同步增长。</p> <p><b>ii. 近年来我国锰矿进口快速增长</b></p> <p>近年来，我国锰矿资源供需形势严峻，由于我国的锰矿品位低、且资源储量相对仍然较少，每年我国都进口大量的锰矿，以弥补国内锰矿需求的不足，近年，我国锰矿石进口量不断增加。2007年为664万吨，到2017年超过2100万吨、2018年达2763 万吨，同比增长30.3%；2019年超3000万吨，达3424万吨，同比增长23.8%，2019年中国进口量占全球锰矿海运总量约74.4%。</p> <p>从进口来源来看，中国锰矿<b>主要来自南非、澳大利亚、加纳、加蓬、巴西、马来西亚、科特迪瓦、缅甸</b>等国家。其中，2019年自南非进口1342万吨，**国总进口量的39%，另外从澳大利亚进口519万吨（15%）和加纳进口508万吨（14.8%）。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/c422d8ba00fb4ba892d081f99dc731b6\" tg-width=\"550\" tg-height=\"275\"></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/2159f5d899194fb5bbebcd313a21509f\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"643\"></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5879a42a657f4637809c0e0aa444538d\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"491\"></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5f6ab22e40424ccb8ffffba0a4d34799\" tg-width=\"10\" tg-height=\"10\"> 近年中国锰矿进口来源国及进口量情况（单位：万吨）</p> <p><b>2020年上半年，受新冠疫情影响，我国锰矿进口量1281万吨，与去年同期相比减少290万吨（-18%）。</b>其中，南非矿减少90万吨（-15%），加纳矿减少220万吨（-86%）；加蓬矿增加60万吨（+42%），巴西矿增加20万吨（14%）。</p> <p>中国2019年前十大锰矿进口企业见下图，主要进口商包括宁夏华夏物流、宝钢资源、宁夏天元、和建国际、厦门国贸、厦门象屿、中国矿产、 厦门建发、山西元丰等。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/9b7b9cfb38d34b62b13eee1f3fb275de\" tg-width=\"587\" tg-height=\"415\"></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5f6ab22e40424ccb8ffffba0a4d34799\" tg-width=\"10\" tg-height=\"10\"> 中国2019年前十大锰矿进口企业。</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/2dd337cf3bbd47d592ea401de79d1bb5\" tg-width=\"83\" tg-height=\"83\"></p> <p><b>全球锰矿海运贸易流向情况</b></p> <p>近年来，全球锰矿海运贸易主要是流向中国印度，主要出口来源地为南非、巴西、澳洲、加蓬等国家。<b>主要使用的是巴拿马型和大灵便型船舶，</b>有利于跨印度洋航线中小船型市场。下图2018年及2019年全球锰矿贸易流向情况：</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d0d1a5d30ebb4c889e64d949880c1901\" tg-width=\"1080\" tg-height=\"516\"></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5f6ab22e40424ccb8ffffba0a4d34799\" tg-width=\"10\" tg-height=\"10\"> 2018年全球锰矿流向情况。图源：国际锰协</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/3bb23e84ea724ee2ac45e5131f21e82d\" tg-width=\"941\" tg-height=\"447\"></p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/5f6ab22e40424ccb8ffffba0a4d34799\" tg-width=\"10\" tg-height=\"10\"> 2019年全球锰矿流向情况。图源：国际锰协</p> <p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/84db059ae2ad4d38ac917216e1f85a74\" tg-width=\"83\" tg-height=\"83\"></p> <p><b>未来全球锰矿海运贸易</b></p> <p><b>需求增长可期</b></p> <p><b>i. 中国锰矿大量进口的主要原因</b></p> <p>我国锰矿资源尽管较大，已探明的储量超十亿吨，但均为贫矿，品位极低，平均可使用率只有20%左右，真正可用的锰矿资源不多，远远不能满足国内需求的。因此，大量进口锰矿与国内的贫锰矿搭配使用，成为解决我国锰矿砂供求矛盾主要途径，尤其在锰矿缺乏地区，进口锰矿石配入比例非常高，特别是在中低碳锰铁的生产中几乎全部依赖进口。</p> <p><b>ii. 中国仍是拉动锰矿贸易的关键因素</b></p> <p>未来我国钢铁工业仍具有规模生产带来的成本优势，仍将处于稳定增长期，钢铁冶炼工业中不可缺少的原料锰矿石的用量也随之稳步增长。我国是锰系铁合金的主要生产国。为了适应钢铁行业开发高附加值高质量钢材品种的需要，近年铁合金企业也在不断开发生产低杂质的纯净铁合金，因而对铁合金原料的要求也较高，国外高品位的锰矿砂是锰系铁合金生产不可缺少的原料，铁合金企业长期依赖进口锰矿的局面将难以改变。与此同时，由于我国锰系铁合金在国际市场上具有一定竞争力，使得锰系铁合金生产能力得到迅速发展。因此，可以预计，未来我国锰矿砂的进口将保持一个较高的增长水平。</p> <p><b>iii. 印度钢铁工业发展对锰矿需求可望稳步增长</b></p> <p>二十世纪初，印度还是全球主要锰矿生产和出口国。但随着巴西、南非、澳大利亚及非洲各国锰矿生产国的崛起，印度已经从锰矿出口国向进口国转变。2019年进口量达370万吨。目前印度人均粗钢消费量还处于六十多千克的低水平，其钢铁工业发展增长潜力巨大，对金属锰消费还有巨大增长空间，其本国锰矿资源无法满足需求情况下，进口锰矿也是必然选择。</p> <p><b>iv. 中长期趋势看，全球锰矿海运贸易需求具有较大增长潜力</b></p> <p>全球钢铁消费仍处于稳步增长周期，对金属锰的消费亦将稳步增长，全球锰矿产量未来也有一定增长潜力，锰矿供需格局仍会保持目前的大致模式，主要出口国仍为南非、巴西、加蓬等锰资源丰富的南半球国家，而主要进口国家和地区则是中国、印度以及东南亚一带亚洲国家，因此，未来海运贸易需求仍具有较大的增长潜力。</p> <p></p></body></html>","text":"作 者 | 周兵、郑演兵、陈昱鸣 来 源 | 广州航运交易所 全球锰矿资源比较丰富 但分布不均匀 锰是钢铁工业的基本原料之一，全球钢铁工业消费的锰金属占总消费量的90％以上。近年来，全球钢产量连续增长，金属锰的需求也大幅增长。 根据美国地质调查局2015年发布的数据，全球锰资源的储量约为5.7亿吨，且分布不平衡，主要集中分布在南非(1.5亿吨)、乌克兰(1.4亿吨)、加蓬(2400万吨)、巴西(5400万吨)、印度(5200万吨)、澳大利亚(9700万吨)、中国(4400万吨)和墨西哥(500万吨)这几个国家，其他国家储量极少。 全球锰矿矿床类型主要有：沉积型、火山沉积型、沉积变质型、热液型、风化壳型和海底结核-结壳型。在全球锰矿资源中高品位锰矿（大于35％）主要分布在南非、澳大利亚、加蓬和巴西等国家。全球陆地锰矿储量在1亿吨以上的超大型锰矿产地有8处。分别是：南非的卡拉哈里、波斯特马斯堡，乌克兰的大托克马克、尼科波尔，加蓬的莫安达，加纳的恩苏塔，澳大利亚的格鲁特岛，格鲁吉亚的恰图拉。 国外锰矿石品位一般都比较高，尤其是南非卡拉哈里矿区的锰矿石品位达30％～50％，澳大利亚的格鲁特岛矿区的锰矿石品位更高达40％～50％。 与国外锰矿资源相比，我国锰矿规模以中、小型为主，矿石品位也比较低，平均含锰20－30％，开发利用条件处于劣势，而随着近几年国内的锰矿石资源的无序过量开发，致使品位更加降低，目前15－18%的锰矿石品位占据了生产所需矿石的主体。 全球锰矿石主要生产国居占全球锰矿总产量前列的主要有南非（30%）、中国（15%）和澳大利亚 （11%），其他生产国还包括加纳、加蓬、巴西、印度、乌克兰等。 2019年度锰矿生产国排名Top10。图源：国际锰协 全球锰矿总产量2019年比去年增长9%至6540万湿吨。增长主要来自中国（2019年增长20%）、加纳（+42%）、科特迪瓦（+58%）、巴西（+39%）和加蓬（+7%）。而澳大利亚、 印度、乌克兰、马来西亚 及世界其他地区产量下降。 2013-2019年世界锰矿产量。图源：国际锰协 近年来全球锰矿需求快速增长 随着科技发展，锰的消费领域也在不断扩大，除了大部分用于钢铁领域外，还被广泛用于电池、化工、电子、农业、医学等领域中，全球锰的消费主要有以下几种形式： i. 硅锰 2019年，全球硅锰产量在连续第四年大幅增长，从2018年的1590万吨增长14%达1820万吨。增长主要来自中国，当年其硅锰总产量为1040万吨，较之2018年增加19.1%。原因是中国国内钢铁厂商提高了钢铁质量，并且其钢铁产量增长迅猛。在其他硅锰生产国中，只有马来西亚和南非有所增长。 ii. 高碳锰铁 2019年全球高碳锰铁产量保持平稳，为440万吨(仅比2018年产量提高0.2%)。在世界主要生产商中，只有中国产量有所增长(+7%，达170万吨)，占全球总产量的39%，接下来是印度(16%)和日本(7%)。 iii. 精炼锰铁 2019年，全球精炼锰铁产量从2018年的166万吨下降至146万吨。减产主要来自中国，国际锰业协会估算2019年中国精炼锰铁产量下降了29%。中国目前占全球精炼锰铁总产量的37%，接下来是挪威(18%)和韩国(12%)。 iv. 金属锰 2019年，全球金属锰产量反弹，从2018年的162.5万吨增长了7%。增长主要来自中国生产商。韩国产量保持在去年水平，而加蓬和乌克兰在2019年均有所减产。中国目前占世界金属锰总产量的94%。 全球锰矿海运 需求连年增长，主要受来自中国需求刺激 全球锰矿生产国主要位于南半球，而金属消费需求主要在北半球国家，是导致锰矿海运需求根本原因。近年来，全球钢铁消费稳步增长，导致全球锰矿海运需求呈快速增长态势。 全球锰矿进口国家主要是中国、印度、挪威、乌克兰、马来西亚、俄罗斯、日本、韩国、美国等国家。其中，中、印两国锰矿的进口总量占全球海运贸易需求的80%以上。 2019年度全球锰矿进口排名前十国家。图源：国际锰协 i. 全球锰矿产需激增，主要得益于全球钢产量创新高 2019年，全球粗钢产量连续第二年增长，从2018年的18.3亿吨增长5.3%至2019年的18.8亿吨，达到新高。其中，中国2019年产量比去年增长了至少6100万吨，而世界其他地区产量减少了780万吨。在2019年，中国产量比2018年的9.47亿吨增长了6.4%，首次突破10亿吨，占全球产量的54%。主要是作为钢材生产原料之一的锰矿，钢铁产量大幅增长，也促进了锰矿产需的同步增长。 ii. 近年来我国锰矿进口快速增长 近年来，我国锰矿资源供需形势严峻，由于我国的锰矿品位低、且资源储量相对仍然较少，每年我国都进口大量的锰矿，以弥补国内锰矿需求的不足，近年，我国锰矿石进口量不断增加。2007年为664万吨，到2017年超过2100万吨、2018年达2763 万吨，同比增长30.3%；2019年超3000万吨，达3424万吨，同比增长23.8%，2019年中国进口量占全球锰矿海运总量约74.4%。 从进口来源来看，中国锰矿主要来自南非、澳大利亚、加纳、加蓬、巴西、马来西亚、科特迪瓦、缅甸等国家。其中，2019年自南非进口1342万吨，**国总进口量的39%，另外从澳大利亚进口519万吨（15%）和加纳进口508万吨（14.8%）。 近年中国锰矿进口来源国及进口量情况（单位：万吨） 2020年上半年，受新冠疫情影响，我国锰矿进口量1281万吨，与去年同期相比减少290万吨（-18%）。其中，南非矿减少90万吨（-15%），加纳矿减少220万吨（-86%）；加蓬矿增加60万吨（+42%），巴西矿增加20万吨（14%）。 中国2019年前十大锰矿进口企业见下图，主要进口商包括宁夏华夏物流、宝钢资源、宁夏天元、和建国际、厦门国贸、厦门象屿、中国矿产、 厦门建发、山西元丰等。 中国2019年前十大锰矿进口企业。 全球锰矿海运贸易流向情况 近年来，全球锰矿海运贸易主要是流向中国印度，主要出口来源地为南非、巴西、澳洲、加蓬等国家。主要使用的是巴拿马型和大灵便型船舶，有利于跨印度洋航线中小船型市场。下图2018年及2019年全球锰矿贸易流向情况： 2018年全球锰矿流向情况。图源：国际锰协 2019年全球锰矿流向情况。图源：国际锰协 未来全球锰矿海运贸易 需求增长可期 i. 中国锰矿大量进口的主要原因 我国锰矿资源尽管较大，已探明的储量超十亿吨，但均为贫矿，品位极低，平均可使用率只有20%左右，真正可用的锰矿资源不多，远远不能满足国内需求的。因此，大量进口锰矿与国内的贫锰矿搭配使用，成为解决我国锰矿砂供求矛盾主要途径，尤其在锰矿缺乏地区，进口锰矿石配入比例非常高，特别是在中低碳锰铁的生产中几乎全部依赖进口。 ii. 中国仍是拉动锰矿贸易的关键因素 未来我国钢铁工业仍具有规模生产带来的成本优势，仍将处于稳定增长期，钢铁冶炼工业中不可缺少的原料锰矿石的用量也随之稳步增长。我国是锰系铁合金的主要生产国。为了适应钢铁行业开发高附加值高质量钢材品种的需要，近年铁合金企业也在不断开发生产低杂质的纯净铁合金，因而对铁合金原料的要求也较高，国外高品位的锰矿砂是锰系铁合金生产不可缺少的原料，铁合金企业长期依赖进口锰矿的局面将难以改变。与此同时，由于我国锰系铁合金在国际市场上具有一定竞争力，使得锰系铁合金生产能力得到迅速发展。因此，可以预计，未来我国锰矿砂的进口将保持一个较高的增长水平。 iii. 印度钢铁工业发展对锰矿需求可望稳步增长 二十世纪初，印度还是全球主要锰矿生产和出口国。但随着巴西、南非、澳大利亚及非洲各国锰矿生产国的崛起，印度已经从锰矿出口国向进口国转变。2019年进口量达370万吨。目前印度人均粗钢消费量还处于六十多千克的低水平，其钢铁工业发展增长潜力巨大，对金属锰消费还有巨大增长空间，其本国锰矿资源无法满足需求情况下，进口锰矿也是必然选择。 iv. 中长期趋势看，全球锰矿海运贸易需求具有较大增长潜力 全球钢铁消费仍处于稳步增长周期，对金属锰的消费亦将稳步增长，全球锰矿产量未来也有一定增长潜力，锰矿供需格局仍会保持目前的大致模式，主要出口国仍为南非、巴西、加蓬等锰资源丰富的南半球国家，而主要进口国家和地区则是中国、印度以及东南亚一带亚洲国家，因此，未来海运贸易需求仍具有较大的增长潜力。","highlighted":1,"essential":1,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/974241321","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":5972,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1858,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":25,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/974591782"}
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