ETP介绍
ETP(Exchange Trade Product)是通过加倍做多或加倍做空数字资产,获得多倍盈利或亏损的杠杆产品例如,BTC每上涨1%,BTC*3上涨3%,BTC*(-3)下跌3%,BTC*(-1)下跌1%。与杠杆交易或合约不同的是,用户不需抵押物也无需担保资产,无爆仓风险,但该产品波动幅度较大,请谨慎持有。
三句话了解ETP
与现货相比,同等资产3倍盈利
每个ETP产品背后都对应了一篮子火币永续合约持仓。例如,BTC*3对应是3倍做多BTC,该产品通过使用永续合约实现3倍做多BTC;用户购买1份资产的BTC*3,系统底层会对应3份资产的BTC/USD做多仓位,从而在单边上涨行情中实现3倍盈利。
管理费仅为杠杆币息的36%
ETP产品日管理费仅为0.035%,交易手续费与现货费率保持一致。
系统自动调仓机制,不存在爆仓风险
系统通过每日调仓,对ETP对应的头寸进行盈利加仓、亏损减仓,保证用户BTC*3对应的底层BTC资产头寸始终处于3倍杠杆状态;同时,当BTC上涨11.11%时,系统会自动对BTC*(-3)对应的底层资产进行日内调仓,当BTC下跌11.11%时,系统会自动对BTC*3对应的底层资产进行日内调仓,当BTC上涨60%时,系统会自动对BTC*(-1)对应的底层资产进行日内调仓,不存在爆仓风险。
延伸阅读:
在不同行情下ETP产品表现如何,以下分情况举例:
放大盈亏
假设以BTC为例,如果BTC上涨5%,那么BTC*3将产生15%的盈利,详情可参照下表:
单边行情,涨得更多,跌得更少
以BTC为例,假设BTC每天上涨5%,则3天后累计涨幅[1]为15.76%,BTC*3累计涨幅为52.09%,BTC*(-3)累计跌幅为-38.59%,BTC*(-1)累计跌幅为-14.26%。详情可参照下表:
震荡行情,产生磨损
在震荡行情下,假如BTC在4天内的涨跌幅分别为5%、-5%、5%、-5%,累计涨跌幅为-0.5%[2],BTC*3的累计涨跌幅为-4.45%[3],高于-0.5%*3=-1.5%。因此,在震荡行情下,ETP产品可能会产生磨损。
[1] BTC累计涨跌幅=105%^3-1=15.76%
[2] 震荡行情下,BTC累计涨跌幅=105%*95%*105%*95%-1=-0.50%
[3] 震荡行情下,BTC*3累计涨跌幅=115%*85%*115%*85%-1=-4.45%
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